第56讲_短期借款、短期融资券、商业信用、流动负债的利弊
中级财务管理（2019）考试辅导
第七章+营运资金管理
第五节 流动负债管理
考点一 短期借款
（一）短期借款的信用条件 1.信贷额度
是借款企业与银行在协议中规定的借款最高限额，信贷额度的有效期限通常为1年。
【例题·判断题】（2018年试卷2）在银行授予企业的信贷额度内，企业可以按需借款，银行应当承担满足企业在贷款限额内的全部需求的法律义务。（ ） 【答案】错误
【解析】信贷额度亦即贷款限额，是借款企业与银行在协议中规定的借款最高限额，信贷额度的有效期限通常为1年。一般情况下，在信贷额度内，企业可以随时按需要支用借款。但是，银行并不承担必须支付全部信贷数额的义务。本题说法错误。
2.周转信贷协定
是银行具有法律义务地承诺提供不超过某一最高限额的贷款协定。
【教材·例7-14】某企业与银行商定的周转信贷额度为5000万元，年度内实际使用了2800万元，承诺费率为0.5%，企业应向银行支付的承诺费为多少？
信贷承诺费=（5000-2800）×0.5%=11（万元）。
【例题·单选题】（2017年试卷1）某企业获得100万元的周转信贷额度，约定年利率为10%，承诺费率为0.5%，年度内企业实际动用贷款60万元，并使用了12个月，则该笔业务在当年实际的借款成本为（ ）万元。
A.10 B.10.2 C.6.2 D.6
【答案】C
【解析】该笔业务在当年实际的借款成本=60×10%（利息）+（100-60）×0.5%（承诺费）=6.2（万元），选项C正确。
3.补偿性余额
是银行要求借款企业在银行中保持按贷款限额或实际借用额一定比例（通常为10%~20%）计算的最低存款余额。
【教材·例7-15】某企业向银行借款800万元，利率为6%，银行要求保留10%的补偿性余额，则企业实际可动用的贷款为720万元，该借款的实际利率为：
借款实际利率=（800×6%）/720=6.67%。
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中级财务管理（2019）考试辅导 第七章+营运资金管理
【例题·单选题】（2018年试卷1）某企业向银行借款500万元，利率为5.4%，银行要求10%的补偿性余额，则该借款的实际利率是（ ）。
A.6% B.5.4% C.4.86% D.4.91% 【答案】A
【解析】该借款的实际利率=5.4%/（1-10%）=6%。选项A正确。
【例题·单选题】某企业需要借入资金60万元，由于贷款银行要求将贷款金额的20%作为补偿性余额，故企业需要向银行申请的贷款数额为（ ）万元。
A.75 B.72 C.60 D.50 【答案】A
【解析】企业需要向银行申请的贷款数额=60/（1-20%）=75万元。 4.借款抵押 5.偿还条件 6.其他承诺
（二）短期借款的成本 1.收款法
收款法是在借款到期时向银行支付利息的方法。采用收款法时，短期贷款的实际利率等于名义利率。 2.贴现法
贴现法又称折价法，是指银行向企业发放贷款时，先从本金中扣除利息部分，到期时借款企业偿还全部贷款本金的一种利息支付方法。贴现法下，贷款的实际利率高于名义利率。
【教材·例7-16】某企业从银行取得借款200万元，期限1年，利率6%，利息12万元。按贴现法付息，企业实际可动用的贷款为188万元，该借款的实际利率为：
借款实际利率=（200×6%）/188=6.38%。 3.加息法
加息法是银行发放分期等额偿还贷款时采用的利息收取方法。加息法下，企业所负担的实际利率高于名义利率大约1倍。
【教材·例7-17】某企业借入（名义）年利率为12%的贷款20000元，分 