如何购买上市国债企业债.doc

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1 如何购买上市国债、企业债? 1
投资者在本所交易市场进行债券现货买卖,必须选定一家证券经营机构,并订立全面指定交易协议后,方可办理委托买卖手续。 2
投资者通过证券经营机构可选择现场委托、电话委托或网上委托等方式进行债券现货买卖. 3
本所国债现货按证券帐户进行申报,投资者买卖国债后的债权均在证券帐户内增减;企业债券现货按席位进行申报,投资者买卖企业债后的债权均记录在证券经营机构的席位下,因此,投资者买卖企业债必须是“在哪里买进,在哪里卖出”。
2 什么是国债招标发行方式?
国债招标发行,通常是指财政部在国债发行中,采用的一种发行方式。即财政部对发行的国债先进行招标,由国债承销商进行投标,随后由国债承销商通过证券交易所分销给投资者。
3 债券现货交易进行集中竞价如何申报? 债券现货交易进行集中竞价时,其申报应当符合下列要求: 1 交易单位:手(1手=1000元面值)。 2 计价单位:每百元面值。 3 价格变动单位:0.01元。
4 每笔申报限制:最低申报限额为1手,最高申报限额为10000. 5 申报价格限制从交易规则.
4 投资者当日买入的债券是否可以当日卖出?债券可以进行回转交易,即当日买入的债券可在当日卖出。

5 国债、企业债、可转换公司债券参与集合竞价吗?
国债、企业债、可转换公司债券像股票一样参与集合竞价,集合竞价时间是915-:25,连续竞价时间是930-11:30;1300-15:0. 6 为什么电话委托买不进企业债?
因为您所用的电话委托系统不接受企业债券的买卖,同时,对于此类企业债券的买卖,有些营业部的刷卡自 助委托也不能受理,只能到营业部的柜台以填单委托买入卖出。 这种情况的出现,主要是发生在企业债券以及凭证式国债的情形,记帐式国债不存在这种情况,记帐式国债的交易方式,与一般股票的交易方式没有多大区别。对于企业债券及凭证式国债来讲,营业部是否在电话委托及刷卡自助委托中受理,与营业部的系统设置及风险防范能力有关,不同的营业部有不同的设置。 7 本所市场可转换公司债券申请转股竞价申报规定?
1 申报单位:1手或其整数倍(1手=1000元标准券)。 2 价格:100元. 3 申报方向:卖出。

8 如何进行国债、企业债回购交易?债券回购交易,指债券持有人在卖出一笔债券的同时,与买方约定,经过一定期限后,以一定的价格再行买回该笔债券的交易
2
投资者在本所交易市场进行国债回购交易,必须选定一家证券经营机构并签订全面指定交易协议。
3 进行老国债回购(代码:201***)的融资方在向本所交易系统申报“回购登记”(申报代码:997后,方可委托进行国债回购交易。目前老回购登记业务
已经停止,投资者需要进行回购只能做24***的新国债回购,直接在帐户进行质押券的登记. 4
投资者在本所交易市场进行企业债回购交易,无需申报“回购登记”可直接委托进行企业债回购交易. 9 个人投资者是否可以做债券回购? 可以。
10 债券回购交易申报的买卖方向是怎么?
回购交易申报中,融资方按“买入”予以申报,融券方按“卖出”予以申报. 11 回购交易进行集中竞价如何申报?
回购交易进行集中竞价时,其申报应当符合下列要求:
1 申报单位:100手或其整数倍(1手=100元标准券)。 2 计价单位:资金到期年收益率(%,报价时省略百分号(%. 3 价格变动单位:0.005或其整数倍。
4 每笔申报限制:最低申报限额为100,最高申报限额为1000手。 5 申报价格限制从交易规则. 12 如何开立国债新回购交易账户? 进行新国债回购交易(代码204**),需要利用现有的A股证券账户和资金账户。尚未开户的,需按已有的相关规则开立A股证券账户和资金账户。原来已经做过回购登记的证券帐户,在撤销回购登记前,不能参加新国债回购的交易。 13
请问债券回购交易的流程? 债券回购交易的流程如下:

1 回购委托——客户委托证券公司做回购交易。
2 回购交易申报——根据客户委托,证券公司向证券交易所主机做交易申报,下达回购交易指令。回购交易指令必须申报证券账户,否则回购申报无效。 3
交易系统前端检查——交易系统将融资回购交易申报中的融资金额和该证券账户的实时最大可融资额度进行比较,如果融资要求超过该证券账户实时最大可融资额度属于无效委托。
4 交易撮合-—交易所主机将有效的融资交易申报和融券交易申报撮合配对,回购交易达成,交易所主机相应成交金额实时扣减相应证券账户的最大融资额度. 5 成交数据发送——T日闭市后,交易所将回购交易成交数据和其他证券交易成交数据一并发送结算公司。
6 标准券核算—-结算公司每日日终以证券帐户为单位进行标准券核算,如果某证券帐户提交质押券折算成的标准券数量小于融资未到期余额,则为“标准券欠库” ,登记公司对相应参与人进行欠库扣款.由于采取前端监控的方式,一般情况下,不会出现参与人和投资者“欠库”的问题,只有标准券折算率调整才可能导 “标准券欠库”。
7 清算交收——结算公司以结算备付金账户为单位,将回购成交应收应付资金数据,与当日其他证券交易数据合并清算,轧差计算出证券公司经纪和自营结算备付金账户净应收或净应付资金余额,并在1日办理资金交收
14 如何提交质押券? 1 客户提交质押券委托--客户委托证券公司通过交易系统将其证券账户中的债券现券申报提交入结算公司的质押库。

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证券公司申报提交质押券——根据客户委托,证券公司通过交易系统向结算公司申报提交质押券。申报代码为“0***",交易方向为“卖出”.其中“**"为相应债券的后四位代码. 3
交易系统检查——交易系统根据现券可用余额核查质押券的提交指令,如果申报数量大于现券可用余额,则申报指令无效。否则,申报有效,交易系统在现券可用余 额中根据申报数量进行实时扣减,同时计增可融资额度。当日买入的现券当日可申报入库。现券可用余额=昨日余额+当日净买入. 4 质押券的入库-T日日末,交易所将质押券申报数据发结算公司。结算公司在申报当日日末将相关债券转入结算公司的质押库,同时,该债券余额从客户的证券账户中记减。
5 质押库的明细管理—-质押库以结算参与认为单位设立,并按证券账户来源分明细记录质押券。
15 如何转回质押券? 回购交易进行集中竞价时,其申报应当符合下列要求:
1 转回质押券委托—-如果证券帐户提交的质押券对应的标准券剩余,客户可委托证券公司向交易系统提出质押券的申请。
2 转回申报质押券——当日,根据客户委托,证券公司向交易系统申报转出质押券指令.申报代码为“0***”,交易方向为“买进”.其中“****”为相应债券的后四位代码。
3 交易系统前端检查——出现以下情况,转出失败:转回申报指令中的转回数量大于该账户当时的同品种可转出数量(可转出数量=质押库内该帐户的同品种余+ 日该帐户已成功申报转入的同品种数量;质押券转回数量折算的标准
券大于其当时可融资额度(转回成功后,交易所前端实时扣减该帐户的可融资额度,并实时增 加现券的可用余额.投资者可在交易系统将当日转回的现券卖出,或结合转入处理,可实现当日换券)。
4 质押券出库-T日日末,交易所将质押券申报数据发结算公司。结算公司在申报当日日末将相关债券转入结算公司的质押库。如果转出现券未卖出,将在当日日终过户到投资者证券帐户。
16 有关债券付息登记日、除息日的问题? 1 企业债债券登记日是付息日前两天(2,除息交易日为付息日前一天(1; 2 国债债券登记日是付息日前一天(,没有除息交易日。

本文来源:https://www.2haoxitong.net/k/doc/04d0e374d3f34693daef5ef7ba0d4a7303766c4d.html

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