南方沪深300指数证券投资基金2009年第2季度报告
2009年06月30日
基金管理人：南方基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2009年07月18日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年7月13日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年4月1日起至2009年6月30日止。
§2 基金产品概况
注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方300”。
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：基金合同生效起至披露时点不满一年。建仓期为2009年3月25日至2009年4月30日，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。由于本基金正式跟踪标的指数起始日为5月1日，因此上图未能体现本基金建仓期之后拟合业绩基准的情况。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和《证券投资基金销售管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则，并严格按照《南方沪深300指数证券投资基金基金合同》的各项规定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求与标的指数相近的收益。本报告期内,基金运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
2009年初, 与海外市场的弱势相比，A股市场在全球几乎一枝独秀，显示出较强的独立性而率先企稳，市场在不确定中持续上涨。我们认为本轮上涨的原因一方面是由于08年单边下跌结束后，市场系统性风险得到充分释放；另一方面是由于政府庞大的经济刺激计划、宽松的货币政策以及我国政府强大的执行力，提高了投资者信心，为国内资本市场创造了相对独立的良性环境，伴随着充裕的流动性而催生的一波恢复性上涨行情。
从目前已公布的主要经济数据来看，中国经济复苏迹象明显，特别是固定资产投资继续攀高，PMI指数已连续4个月保持在50％以上的扩张区间，工业生产活动趋于重新活跃，宽松的货币政策环境短期发生重大转变的可能性较低。随着地产销售的持续火爆，我们看到地产商拿地和新开工的意愿已明显提高，房地产投资有望启动，加之出口逐步见底，我们认为下阶段经济持续向好的趋势将更加明朗。
但我们仍需关注，随着下一阶段经济复苏的进一步深化，金融市场趋于活跃，而央行来不及及时收回流动性，物价上涨压力阶段性高涨，市场存在对引发过度紧缩货币政策的预期，从经验来看这将是导致本轮股市上升周期出现较大级别调整的因素之一，也是我们判断未来市场走势需要密切关注的重要变量之一。
本基金于3月底进入建仓期，当时我们基于如下判断确定了较为快速的建仓策略：①流动性充裕将持续；②政府对实体经济的政策支持力度将有增无减；③市场风格将逐步向大盘蓝筹切换。我们在短时间内建仓至70％以上，于4月13日打开日常申购赎回，并于4月30日结束建仓期，随后正式进入指数跟踪状态，充分参与了5月以来的持续上升行情。
自建仓期结束至报告期末（5月1日～6月30日）的指数跟踪期间，本基金净值增长率为20.27％，同期业绩基准涨幅为19.63％，期间相对于业绩基准的日均跟踪偏离度为0.013％，跟踪误差为0.048％，年化跟踪误差为0.761％，较好的完成了基金合同中控制年化跟踪误差不超过4％的投资目标。
作为投资者，可以根据自己对证券市场的判断及投资风格，选择合适的方式与点位，借助投资本基金参与市场。而作为指数基金管理人，我们将通过严格的投资管理流程、精确的数量化计算、精益求精的工作态度、恪守指数化投资的宗旨，实现对标的指数的有效跟踪，为持有人提供与之相近的收益。
在此，基金管理组全体成员也向各位持有人能在基金发行低迷时期给予我们信任与重托，表示由衷的感谢，这也将时刻提醒我们在投资管理工作中更加勤勉尽责、恪尽职守。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有积极投资。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.3 其他资产构成
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
§7 影响投资者决策的其他重要信息
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、《南方沪深300指数证券投资基金基金合同》。2、《南方沪深300指数证券投资基金托管协议》。3、南方沪深300指数证券投资基金2009年第2季度报告原文。
8.2 存放地点
深圳市福田中心区福华一路6号免税商务大厦31-33楼
8.3 查阅方式
本文来源：https://www.2haoxitong.net/k/doc/37d6e517db38376baf1ffc4ffe4733687f21fcc0.html
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