金融科技对中小微企业融资的影响
摘要：中小微企业在支撑我国经济增长方面具有无法替代的作用，但"融资难"问题却一直制约着中小微企业的发展。近年来，金融科技的发展为中小微企业融资带来了便利。本文梳理了金融科技、金融科技发展现状及其对中小微企业融资支持的文献，提出关于金融科技支持中小微企业融资的研究展望，以期为后续相关研究提供宝贵的经验。
关键词：金融科技；中小微企业融资
一、金融科技发展概述（一）金融科技界定
EduardoZ.Milian，MaurodeM.Spinola，MarlyM.deCarvalho（2019）从“金融科技”词源考究发现在1972年的一篇科学文献中，AbrahamLeonBettinger对fintech做出了以下定义：这是代表"financialtechnology"的一个缩略词，是将具有现代管理技术的银行专业知识与计算机相结合（1972，Bettinger）。当前对fintech的定义主要有三类。第一类认为fintech是新的业务模式，即通过金融与科技的相容，形成数字支付、网络借贷、数字货币及智能投顾等新的业务模式。第二类定义重在"科技"，是互联网、大数据、云计算、区块链以及人工智能等技术对金融机构服务的支持。第三类定义是Fintech的革命与创新不仅在于与用户对接的前端产品，还包括系统后台的应用技术。目前，国内外专家学者更认可第三种角度的定义方式，因其包容性更强。（二）金融科技发展现状
现阶段，从投资规模上看，全球金融科技的投资热情仍然比较高。而从数量上看，亚洲金融科技相关的初创型公司比较多。林文玲表示，在全球金融科技领域中，以中国为代表的亚太金融科技尤为突出。具体表现为中国金融科技营收规模不断增加，营收结构以大金融、生活科技营收为主。
当前我国金融科技的各项发展指标已居于全球领先地位。根据浙大AIF司南研究数据，2018年全球金融科技7座中心城市中，我国北、上、杭、深占据了4个名额，全球金融科技产业的发展呈现出中美引领、欧洲稍缓的趋势。从全球金融科技企业融资额排名前十的城市来看，中国以蚂蚁金服、京东金融企业等领跑占据榜单的7/10，同时蚂蚁金服的融资额遥遥领先于其他金融科技企业。二、金融科技发展对中小微企业融资的影响
事实上，随着金融科技的不断发展，中小微企业融资难问题也在不断地得到缓解，但对于金融科技整体对中小微企业融资的影响进行研究的文献很少，仅有少部分文章就金融科技下的一项技术对中小微企业融资的影响进行了分析，所以本文分别从区块链、大数据和人工智能对中小微企业融资的影响这三个方面展开综述。
（一）区块链技术对中小微企业融资的影响
王慧敏和李娟认为区块链技术可以通过影响中小微企业的财务管理来影响其融资。区块链通过实时监控合约的执行而避免中小微企业赊账给客户，资金却不能及时收回的情况。结合大数据，智能合约可以在被动式到预测式变革之上进行分层，以提高风险灵敏度，降低中小微企业经营风险，从而使中小微企业在银行中获得更多贷款良机，以解决资金短缺和融资难问题。张海宁认为，中小企业融资困难的主要原因是由于信息不对称，无法匹配合适的融资产品，无法找到合适
的融资渠道。而区块链技术通过点对点的记账，使信息更加透明，易于找到企业合适的融资平衡点，进而帮助中小微企业顺利融资。林文玲认为金融科技中的区块链技术使中小微企业可以利用自身的相关资源进行融资，使其融资成本因此出现下降。目前，美的已经引入了这种方式，这对于以美的为核心企业的中小微企业的融资成本的降低有着非常重要的意义。（二）大数据对中小微企业融资的影响
传统金融行业中，中小微企业主要通过银行借款、民间借款的形式获得融资，其中，前者难以获得借款，后者则融资成本比较高。并且，传统金融领域的中小微企业获得融资，要么拥有较好的信用，较为清晰的还款来源，要么有较好的抵押物，较强的担保主体，以上这些都加剧了中小微企业的融资难度。现有文献关于大数据对中小微企业融资的影响主要从大数据挖掘中小微企业的信息从而减小金融机构与中小微企业之间信息不对称的角度进行研究。
林文玲以深圳微众税银信息服务有限公司推出的"税银互动"平台为例说明了金融科技的出现，丰富了中小微企业的融资方式。当中小微企业有融资需求时，税银互动平台在获得企业授权以后，可以使用大数据挖掘技术从税收数据、工商数据、司法数据等2000多种数据库中得到相关数据，并使用相关模型对这些数据进行分析，从而对中小微企业的情况做出综合判断。金融机构可以根据结果，结合中小微企业的实际情况，为中小微企业提供诸如税易贷、小微贷、税贷通、税微贷等多种形式的贷款，从这个角度看，金融科技中的大数据丰富了中小微企业的融资方式，而这主要是因为大数据的出现使金融机构对中小微企业的认识有了改变。
（三）人工智能对中小微企业融资的影响
关于人工智能对中小微企业融资的影响，目前有极少的文章从宏观方面将人工智能对中小企业融资的影响进行了简单介绍。林文玲认为，传统金融领域中，中小微企业通过银行进行融资时，需要经过多个阶段，极大地降低了中小微企业的融资效率，而金融科技的出现，该平台对于提高中小微企业的融资效率有着较大的影响。金融机构可以使用人工智能技术，简化传统审批中的部分流程，进而提高中小微企业的融资效率。人工智能技术使整个系统全智能化，极大地提高了风控效率，同时，该系统也可以实时地、点对点地打通中小微企业融资中存在的信息不对称问题。另外，该平台还可以高效地进行贷前获客和贷后管理，使得整个信贷周期大大地缩短。
三、关于金融科技对中小微企业融资研究的展望
应该说，上述学者们关于金融科技对中小微企业融资的影响研究缺乏系统性，并且由于现有的研究主要针对"中小微企业融资"和"金融科技"，并没有深入研究金融科技与中小微企业融资的关系，因此金融科技助力中小微企业融资的理论和实践尚待深入。
金融科技最早起源于美国，美国至今都代表着全球最先进的金融科技创新模式和体系。针对国内金融科技监管难和小微企业融资难等方面的问题，这些问题在美国也会存在，因此学者们可以采用对比分析法，丰富金融科技对中小微企业融资影响的研究方法。参考文献：
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