股票

证券分析

基本面一

1、宏观政策分析，经济因素、政策因素、国际金融市场分析。

2、行业分析，行业分类、第一产业农业，第二产业工业和建筑业，第三产业包括第一、二产业的各个行业。行业周期、我国股市中的行业分类、公司分析、（战略分析、市场分析、财务分析、股权分析、其他分析）

技术面二

1、技术指标分析、K线分析、切线分析、波浪分析（完整大循环由5个上升浪和3个下跌浪组成，共144个子浪（为周期）、形态分析、

风险比三

2、当前股价位置，上升空间与下跌空间的比较、看股票质地（每股收益、市盈率、（每股市价为每股收益的几倍）（市盈率=每股市价/每股收益）注：每股收益小或亏损时市盈率非常高，市盈率受净利润的影响较大此时市盈率高就失去意义了。每股净资产、市净率（优质的股票市净率普遍偏高）。

3、强弱度、成交量

3/1、价升量增，价跌量减。（成交量萎缩到一定程度就不在萎缩意味空方不在认同价格的下跌，价格往往离底部不远，价量的关系

3/2、股价随成家量的递增而上涨，此为多头行情。

3/3、在一个波段的涨势中如前期突破高峰创下新高，而此次成交量的水平低于前一次高度，出现价量背离，意味反转信号。

3/4、股价经过长期下跌形成低谷出现价跌量减走势按时市场极度惜售，股价将出现上涨。价跌量增按时股价跌势接近尾声，经过筑底后会展开大升。

3/5、股价经过连续下跌后，在低档出现密集的大成交区，此时股价没有进一部下跌而是反复筑底显示有主力资金积极建仓。

看盘口四

1、开盘、盘中、（盘口买档与卖档的变化，买卖就是庄家的布阵形式，攻防进退洗盘拉高出货）盘后做数据统计分析。

观察图表五

1、研究股价长期走势图，采用压缩图的方式观察个股一二年价格整体走势和布局走势从而判断个股所处态势？（高中低位于庄家的所处阶段）

2、分析技术面所处位置，上升5浪是否走完下跌A/B/C浪调整位置。

3、看清楚庄家所处阶段（准备、吸货、试盘、整理、初升、洗盘、拉升、出货、反弹、砸盘等）吸货末期进入，拉升时加仓，上涨放量时出货。

4、根据盘面判断当前市况，选准所炒作的股票类型，分析研究历史炒作情况，研究庄家类型

观察面相六

1、 总体形象（个股上升还是下降，与大盘的态势）基本位置（高价股还是低价股、股价是高位区还是低位区、股价所处的操作阶段）

2、 庄家成本（进货、利息、拉升、公关、交易）

3、庄家实力、控盘程度（控盘程度是庄家实力和能力以及获利目标的综合体现，控盘程度不高20%以下的股票上涨潜力小，基本跑不赢大盘。控盘程度较高40%左右的股票上涨潜力大，遇大市上涨一倍左右，控盘程度高60%以上可独立操作。3炒作目标（时间、空间、价位、成本、实力、仓位、大势以及股票本身股本结构、投资价值、炒作题材、宏观背景等）

1、 投资价值（业绩、公积金、未分配利润、净资产，最终要的为公积金与未分配利润两项，只要股价不高早晚会由机构入驻。

2、股东结构（主要大股东的历史背景、经营状况、经济实力、行业前景、第一、二、三股东持股比例情况，持股对象分析，如果是基金重仓、券商持有或大户介入，表明未来潜力大。）

证券周期

一、 准备、1、研究股价长期走势图，采用压缩图观察近一二年价格整体走势和局部走势如(日线、周线、月线)查看周K线股价是否紧贴周K线。

2、分析技术面所处位置。（K线技术指标）

3、看清楚庄家所处各阶段。

4、根据盘面判断当前市况。

5、选取所炒股票类型。

6、研究历史炒作情况。

7、研究庄家属于何种类型。

8观察面相总体形象；基本位置、盘面迹象、庄家成本、庄家实力、控盘程度、庄家意图、炒作目标、投资价值、（公积金与未分配利润）股本结构、当前势道、市场热度。

识别底部：底部是股价从高位下跌50%以上，经过多次下探才会出现V型底，此底最不可靠，底部常以双重底或三重底的形式出现，（市场底与政府底）低位出现放量阳线，极有可能是庄家初步建仓的信号，建仓后会有打压的过程甚至会创出新低，成交量控制在5%以下，图行上往往呈现假底。真底出现在持续大跌之后，每年12月和第一季度常出现年内底部。成交持续活跃，交易明显，换手由不到1%上升到5%甚至10%以上有人刻意打压行为盘中出现大资金活动。

二、建仓种类及要素（时间、价格、数量）

（横盘、下行式、上行式、先下后上、先上后下、缓跌、缓升、拉高、反弹、打压、利空、隐蔽、陷阱、拉锯、箱体、保底式又称护盘、压顶、保底、周末（周五或节假日）、巨量、新股、跌停式等）

1、 建仓要求、为从高点下跌幅度在50%以上（有时在30%以上），无量下跌止跌企稳，（符合时间、价格、数量、换手率）基本确认股价已经进入底部。日后成交量放大，换手率高可认为是有庄进入。

2、 建仓成本、是最低价位之上30%左右（10%-20%）为建仓成本，拉高建仓的可能达到20%-30%,甚至达到40%以上（此出现在大多头行情），基本都在10%-20%左右。

新股建仓如果上市定位恰当，当日成交均价就可能是建仓空间，关注上市数日内特别是首日换手率，新股建仓成本一般在发行价以上15%左右。

3、 建仓时间、

1短期建仓、（又称抢反弹仓）时间在一周期7日左右。均值20天

2中短线建仓、（10-30天）均值45天

3、中长线建仓为1-3个月（30-90天）均值在150天、

4、（基本建仓周期）打压、利空、陷阱、拉锯、压顶、缓跌、缓升、震荡、等）时间在50—80周期（3—5个月），

注：换手率会受到庄家对倒的影响，因此，确定建仓时间是否完成必须依据，统计各建仓周期与换手率，换手率为首要依据其次是周期与成交量统计期间平均交易日换手率在1%左右，股票均价在低位的±15%，观察K线图表形态、成交量及技术指标。

建仓完成特征、1股价先在低位筑一个平台，然后再缓缓拉出底部，均线由互相缠绕渐转为多头排列，特别是若有一根长阳放量突破盘整区，更加确认建仓完成。 2从股价低位整理的时间长短判断。盘整时间越长庄家越有时间从容进入，在低位经过反复整理，成交量萎缩至地量后，慢慢地出现脉冲式放量表面建仓工作准备充分，准备拉升。庄家建仓完成并不等于会立刻拉升，庄家拉抬通常会借助大盘走强的东风，庄家通常采取沿某一价位反复盘整的姿态等待拉台时机

三、试盘要求（庄家持有的基本筹码占流通盘的45%-50%，（参考持股机构里的统计数据）剩余的50%-55%在市场中）。需注意在较长的吸货阶段，庄家并不能肯定没有其他庄家入驻，通常集中的“非盘”在10%-10%以上就会给庄家带来不小的麻烦。

1、 试盘幅度通常是在长期底部横盘幅度的±5%-15%，一般形态的试盘幅度在±15%-30%；

四、 整理种类（快速、慢速、推升、回落、波浪、水平）

1、股价经过试盘后，以横盘方式强势整理的，则幅度在±10%左右，

2、以箱体方式震荡整理，整理幅度在±20%左右，

3、以假头部形态方式整理则在±20%-30%左右，

4、以不断大幅震荡上行方式进行边洗盘边整理，整理幅度较大，可能达到50%。

五、 初升、初升阶段的涨幅较小，一般涨幅在30%以下、以15%—20%为宜。质地好的个股初升会达到50%

六、洗盘种类（打压、平台、震荡、跌停、开高杀低、向下破位）

洗盘的幅度一般不会下破十日均线，洗盘位置一般处于第一上升浪之后，涨幅在20%以内，洗盘阶段股价呈现无量空跌走势，成交量图形呈圆弧底特征。

1、 股价脱离底部后的洗盘，回落幅度是拉升幅度的1/3或1/2.，股价经过充分整理后再次快速快速拉升过程中洗盘，一般洗盘幅度在10%以内，

2、 以大幅震荡上行的方式进行边洗盘边整理，整理幅度较大，可能达到50%。

洗盘目的、提高市场平均持仓成本，完成初升阶段后就需要快速洗盘换手，使先前介入的投资者微利出局，从而让没有介入的感到回档完成而进场。

七、 拉升、股票拉升幅度较少在30%左右，一般的在50%以上，基本幅度80%左右、幅度大的超过100%、200%，通常一只庄股整体涨幅在100%，流通盘较大的拉升幅度在80%，基本面较差的也在60%-80%左右。股票拉升幅度也可以参考股票的最低价确定，从最底部起算，可按涨幅50%、80%、100%、（预大势较好会达到150%、200%以上）此为确定拉升达到目标价位。

八、 出货、庄家出货所需要的幅度是建仓成本20%以上，累计上涨幅度越大所需要的出货空间也越大，翻了倍的股票可能还需在拉升30%-50%或下跌20%-30%以上才能出货。当股价拉升后在高位成交量无法放大时见顶到来，跌停打开，涨停出货

1、 出货时间（按流通盘大小、换手率高低、拉升幅度大小、拉升时间，成交量）

九、 反弹、（反弹幅度是前期股价下跌幅度的0.809、0.618、0.5、0.382、0.191倍的位置。

一十、 砸盘、（遇重大利空砸盘可能在80%以上，周期性砸盘在10%-20%

庄股各间断的幅度分析

1、 建仓成本、是最低价位之上30%左右（15%-20%）为建仓成本

2、 试盘幅度通常是在长期底部横盘幅度的±5%-15%，一般形态的试盘幅度在±15%-30%；

3、 1、股价经过试盘后，以横盘方式强势整理的，则幅度在10%左右，

2、以箱体方式震荡整理，整理幅度在20%左右，

3、以假头部形态方式整理则在20%-30%左右，

4、以不断大幅震荡上行方式进行边洗盘边整理，整理幅度较大，可能达到50%。

4、 初升、初升阶段的涨幅较小，一般涨幅在30%以下。质地好的个股初升会达到50%

5、 股价脱离底部后的洗盘，回落幅度是拉升幅度的1/3或1/2.，股价经过充分整理后再次快速快速拉升过程中洗盘，一般洗盘幅度在10%以内，

6、 以大幅震荡上行的方式进行边洗盘边整理，整理幅度较大，可能达到50%。

7、 拉升、股票拉升幅度较少在30%左右，一般的在50%以上，幅度大的超过100%、200%，通常一只庄股整体涨幅在100%，流通盘较大的拉升幅度在80%，基本面较差的也在60%-80%左右。股票拉升幅度也可以参考股票的最低价确定，从最底部起算，可按涨幅80%、100%、150%、200%以上确定拉升达到价位。

8、 出货、庄家出货所需要的幅度是建仓成本20%以上，累计上涨幅度越大所需要的出货空间也越大，翻了倍的股票可能还需在拉升30%-50%或下跌20%-30%以上才能出货。

9、 砸盘、（遇重大利空砸盘可能在80%以上，周期性砸盘在10%-20%

庄家的各种阴相

出现阴相的时间

一、 低位吸筹建仓时，庄家坐庄首先需要吸筹，然后才可以拉高、出货赚钱。

二、 试盘整理时，庄家吸进了一定仓位筹码后，需要通过试盘，才能从市场中获得信息反馈（抛盘大小，是否有其他非庄，利用手中筹码能否控制盘面）根据观察盘面变化情况调整下一步坐庄计划。

三、突破盘局时，股价的运行趋势就是涨、跌、盘。高位突波后果断减仓，低位突波后果断加仓，低位大盘进入一年的春节前后，高位的大盘进入一年的10月前后。突破的首要前提是股价的位置与阶段。有效突破一般建立在充分的蓄势整理的基础上。识别突破，在历史高位或低位，通道箱体上轨线和下轨线附近，黄金分割点，0.382、0.618、0.5等，近期3个月的密集成交区是较重的阻力点支撑位

四、震仓洗盘时，洗盘的目的是对没有控制的那部分筹码进行充分换手，提高市场平均持仓成本，以便顺利出货。

五、企稳反弹时，在股市中上升之中有回档，下跌之中有反弹，这是股市中的基本规律。

六、回抽，指行情呈趋势运行或突破盘局后不久，股价返回到某一价位的逆势现象。回抽的时间较短，一般在5个交易日左右即可完成，上涨突波后的回抽成交量大幅萎缩上涨无力下跌不猛，回抽结束后成交量会再度放大。但在下跌突破后的回抽成交量保存在中等水平因为庄家要出货。无论是向上或下均已30日移动平均线作为极限位置。回抽结束股价会快速向上或下进行推进。

七、作势，作势时间较短一般在几天之内完成很少超过10个交易日，如果超过就可能是真势真做了投资者因加以足够重视。涨跌幅度在±20%左右很少超过30%

出现阴相的特点

一、 人气低迷时，庄家在建仓时特意制造低迷市场达到吸货目的。低迷市场分为两种：一种是大势低迷，一种是个股低迷。

二、能量减弱，成交量从大到小逐步缩小至地量水平，阴相到了后期全天成交惨淡，量能从强到弱逐步衰竭直至无量抵抗。

三、市场无序，股价到了真正的底部时往往是无规则的自然波动，上下方向不明。

四、碎步而行，在阴脸时期基本上没有大幅震荡，股价波动幅度很小，尤其是中后期更是如此，就像八十岁的老太太—碎步而行，在盘面上表现为涨时没劲跌势不猛盘时就久熬死人

阴相表现的手法

一、横盘、横盘是较长见的吸筹或洗盘行为。由于周期长没有明显放量所以不受投资者的重视。特征一股价处于低位，经过长期下跌跌倒前期高点的50%以下，有时跌倒原价位（历史低位或上次拉升前的股价位置）30%左右，在下跌初期曾经放量，但低位开始横盘，成交清淡。横盘时间、3个月以上，有的则长一两年。横盘期间没有明显放过量，如果有也不会太大之后股价不涨反跌。

横盘幅度、一般在25%以内，大部分在上下不过10%。

低位横盘为吸货、中位横盘为洗盘、高位横盘为出货。

二、缓跌、缓跌很少出现跳空走势，总体下跌速度缓慢，周期长期间震荡幅度不大成交量总体水平是萎缩的。股价见底的位置大致可估算预测，以最高股价×一定比例（0.66、0.5、0.33、0.25等）例：20×0.66=13.33.股价回落角度在30度，45度、60度左右。缓跌建仓周期为40周—80周，换手率达到100%—200%平均为150%有拉升的可能

三、压价、作势，在日K线上拉出一两根阳线（或十字星）后接下去更猛烈的向下打压股价成为一条下移斜线。特征：庄家控筹程度高，在大势向下调整或个股有较大利空消息时运用此手法。时间不会太长，有波峰浪谷但无规律，一般每轮跌幅在10%-20%左右，而反弹的高度可能只有跌幅的0.382或0.618倍，累计总跌幅超过30%甚至在50%以上可能会到70%。成交量维持中等水平很少缩至地量。

本文来源：https://www.2haoxitong.net/k/doc/4ea55e5ca1c7aa00b42acb68.html