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发布时间：2023-11-14 11:50:17 来源：文档文库
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证券投资基础知识简介1.证券交易所及交易品种我国内地现在有上海和深圳两个证券交易所。这两个交易所中挂牌交易的各种证券属于合法交易证券。广大投资者通过证券公司的中介，进行这些公开挂牌证券的交易。交易时间为周一到周五（法定节日除外）上午9：30-11：30，下午1：00-3：00。交易价格是根据买卖双方的报价，由交易所依照价格优先、时间优先的原则随时撮合成交而形成的，因此交易价格处于不断的变动之中。交易所对正常股票交易价格实行10%的涨跌停板制度，即每日的涨跌最大幅度为10%，超出此范围的价格申报不予受理。另外，对ST或*ST和S股，则实行5%的涨跌幅限制（ST或*ST是对存在风险的上市公司，在其股票名称前加的符号，目的是风险提示；S是对未完成股权分置改革的上市公司股票名称前加的符号）。在一些特别情况下，如新股上市等，上市首日不设涨跌幅度限制。股票会因为上市公司信息公告等原因被实施停牌，停牌时间的长短视公告内容由交易所规定。股价指数是根据一篮子股票价格进行加权平均计算出来的，目的是对整个市场价格变动做出一个总体概括。投资者常用的参考指数包括上证综指、深证成指、沪深300指数、上证180指数、上证50指数、深圳100指数，等。交易所里有很多交易品种，包括股票（A股和B股）、债券（国债和企业债券）、封闭式基金、ETF和权证等。股票交易采用T+1交割制度，即当日买入的股票，下一个交易日才能卖出。权证采取T+0交易制度，即当日买入，可以在当日卖出。A股股票是以人民币进行交易的股票，是投资者股票交易的主要品种。B股股票是以外币进行交易的股票。上海证券交易所的B股以美元进行交易，深圳证券交易所的B股以港币进行交易。债券包括国债、企业债券两类。其中企业债券中又包括普通债券、可转债和可分离可转债。可转债是可以将债券在约定好的价格和日期，转为股票的债券。可分离债券是一张普通债券加上附赠的一张权证的组合，这个权证也是有价证券，赋予持有人行使或不行使将债券转为股票的权利，债券和其对应的权证可以单独买卖。封闭式基金是与开放式基金对应的一种证券投资基金。封闭式基金的份额规模在存续期内固定，投资者不能像开放式基金那样进行赎回，但可以在交易所买卖。开放式基金是以基金净值进行申购和赎回的，但封闭式基金的买卖价格是像股票价格一样，由买卖双方的交易形成的，因此封闭式基金的净值经常与其交易所交易的价格不一致，形成折价或者溢价。目前的封闭式基金都处于折价状态。ETF（交易型开放式指数基金）是一种特殊的开放式基金。首先，ETF像股票和封闭式基金一样可以在交易所里交易，交易制度完全一样；其次，目前沪深两个交易所的ETF都是指数型的，即跟踪指数。如上证50ETF，是紧密跟踪上证50指数的，即上证50ETF的交易价格涨跌幅度与上证50指数的涨跌幅度是基本一致的，跟踪误差很小。因此，投资者可以利用这个特点，来“买卖大盘”。这个特点对于初入股市的投资者来说非常有用，可以“在不知道买什么股票时，就买。
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ETF”，以获取市场平均上涨幅度；最后，对于资金量较大（比如数百万元以上）的投资者，可以利用ETF特有的套利机制（根据实时净值与二级市场价格之间的差额，进行申购/赎回后卖出/买入的操作），进行套利交易。此外，深圳证券交易所还有LOF，即“上市型开放式基金”，可供交易。权证是一种衍生金融产品，也是一种有价证券，分为认购权证和认沽权证。认购权证赋予持有人在约定的日期以约定的价格认购某种股票的权利，认沽权证赋予持有人在约定的日期以约定的价格卖出某种股票的权利。目前沪深两市中的权证都是上市公司由于进行股权分置改革而发行的。权证交易实行T+0交易制度，且其涨跌幅度限制与股票不同，比股票大得多，因此其价格波动幅度很大，初入股市的一般投资者最好暂时不要参与。2.证券公司及其证券营业部证券公司营业部是为投资者提供交易委托的法定场所。国家规定，投资者进行股票交易，必须委托证券公司。投资者必须在证券公司营业部开户后，才能进行证券交易。证券公司营业部为投资者提供交易通道服务。因此，证券公司应该保障交易通道的安全和畅通，但在证券公司无法控制（无法定义务控制）的极端情况下除外。取得管理部门认可的投资咨询资格的证券公司及其下属营业部，可以向投资者提供投资咨询服务，但一切投资风险由投资者自行承担。证券公司不得接受投资者的全权交易委托。3.证券交易方式
现场委托和非现场委托，其中非现场委托又包括电话委托和网上委托等证券公司为投资者提供的证券委托方式包括现场委托、电话委托、网上委托等方式。投资者可根据自身情况选择合适的委托方式。但各种委托方式都存在一定的交易风险，因此投资者在选择委托方式时，应与证券营业部签订相关的协议和风险揭示书。
