[调查报告]全国小贷公司：贷款客户群、行业、额度、期限、担保方式、利率等方面的分布特点 doc

【调查报告】全国小贷公司：贷款客户群、行业、额度、期限、担保方式、利率等方面的分布特点

为了深入了解小额贷款公司业务经营情况，中央财经大学民泰金融研究所《中国中小微企业金融服务发展报告 (2014) 》课题组与中国小额信贷机构联席会共同合作开展了

全国百家小贷公司抽样调查活动，对小贷公司贷款客户群、

行业、额度、期限、担保方式、利率等方面的分布特点进行

了数据采集与统计分析。

一、调查概况

1.调查样本分布

本次调查按华北、华东、华中、华南、西南、西北、东

北七个地区的小贷公司实际数量比例，提取了 100 家小贷公

司样本。 其中，华东、华南、 西南比例较大， 分别占比 29%、

15%、18%。抽取的小贷公司中，有 51 家是中国小额信贷机

构联席会评选出的百强小贷，数据具有一定的代表性。

以样本小贷公司截至 2013 年 9 月底的贷款余额及 (存量 )

笔数为统计基础， 100 家样本小贷公司贷款余额合计 323.86

亿元 (平均 3.24 亿元 /家)，贷款笔数 51715 笔(平均 517 笔 /家)。

从分布上看， 81%的样本小贷公司贷款余额主要集中在 5 亿

元以下， 仅有 5 家样本小贷公司贷款余额超过 10 亿元。65%

的样本小贷公司贷款笔数未超过

200 笔，其中

17 家的贷款

笔数在

50 笔以下，仅有

7 家小贷公司贷款笔数超过

1000

笔。

2. 数据采集说明

本次调查是基于

100 家样本小贷公司截至

2013

年

9 月

底的数据， 采集了各家小贷公司贷款余额及笔数，

贷款行业、

贷款对象、贷款期限、贷款额度、贷款担保方式、贷款利率

共八个方面的数据。

3.调查主要发现

百家样本小贷公司贷款投向的行业集中在制造业、批发

零售业和农林牧渔业三类行业，流向房地产等银行贷款受限行业的现象虽然存在，但并不普遍。七成贷款流向广义小微企业 (包括小型企业、 微型企业和个体工商户贷款以及小微企业主个人经营性贷款 )。小贷公司倾向于发放一年期以内的、利率集中在 10%-25% 之间的万元级信用贷款与百万级担保贷款。整体来看，尽管信用贷款的笔数占比超过半壁江山，但信用贷款金额的占比还比较低。不同额度的单笔贷款的笔数、金额呈正反金字塔分布，虽然从金额分布看，小贷公司

的贷款额度还没有全面 “小” 下来，但笔数分布的特征显示，样本小贷公司已经有意识地拓展万元级别的小额贷款业务。

理论上，小额分散是小额信贷区别于大额信贷的主要特点，也是小贷公司与传统金融机构差异化经营的方向，因而

备受监管层鼓励。但在实际中，小贷公司同样会根据自身的

资源禀赋评估贷款的规模经济性，在做大量小额贷款和做少

量较大额贷款之间做出选择。为此，我们特别筛选了笔均贷

款不超过 10 万元 /笔和贷款笔数大于 200 笔两个条件的主攻

低额度贷款的小贷公司作为进一步分析的对象。调查发现，

主攻低额度贷款的样本小贷公司，贷款笔数远高于总体样本

小贷，且发放的贷款绝大多数是信用贷款。主要的贷款行业

中，居民服务和其他服务业异军突起。主要贷款对象仍是广

义小微企业，但与总体样本相比，个人消费性贷款比重大幅

上升。此外，主攻低额度贷款的样本小贷公司的一年期以上

和一年期以下贷款占比平分秋色，贷款利率分布更为集中。

总体来看，小贷公司在贷款行业、贷款对象、贷款利率

已经体现出与商业银行等传统金融机构显著不同的特征，但

在贷款期限、 贷款额度、 贷款担保方式上差异并不十分明显，

在传统金融机构不断下沉贷款客户结构重心的背景下，小贷

公司普遍面临着直接的竞争。与此同时，我们也看到，小贷

公司这个群体在经历近几年的高速发展后，已经开始出现分

化的势头，部分具有前瞻性的小贷公司开始脱颖而出，真正

坚持小而分散的经营原则，高度注重贷款客户数量而非单纯

贷款金额的增长，实现了与传统金融机构的差异化竞争，因

而在竞争中更具优势和长远的生命力。

二、百家样本小贷公司整体贷款特征

1.三类行业备受青睐

样本小贷公司贷款投向的行业集中在制造业、批发零售业和农林牧渔业三类行业，而且笔数和金额的分布基本相

近，三个行业的贷款笔数占比分别为 16%、 16%、 14%，金额占比分别为 20%、 20%、 19%。需要说明的是，在行业分布上，“其他”的笔数占比 31%，但金额仅占 13%，这其中大部分是个人消费性贷款。行业分布反映了样本小贷公司贷

款流向房地产等银行贷款受限行业的现象虽然存在，但并不普遍。

从笔均贷款余额来看，百家样本小贷公司笔均贷款余额

为 63 万元 /笔，其中，农林牧渔业、制造业和批发零售业笔

均贷款余额虽然都高于整体， 但均小于 100 万元 /笔。笔均大于 100 万元的行业主要分布在房地产业、采矿业和租赁商务

服务业和建筑业，虽然这几类行业的贷款占比不高，但其较高的贷款额度直接拉高了小贷公司的整体笔均贷款水平。

2.小微企业贷款占七成

从贷款笔数来看， 64%的贷款为个人贷款， 34%为狭义的小微企业贷款 (含小型企业、 微型企业和个体工商户， 不含

小微企业主个人经营性贷款， 下同 )。从贷款金额来看， 小微

企业贷款占 48%，几乎占到了小贷公司贷款余额的半壁江

山，其次是个人贷款占 36%。

需要指出的是，小贷公司个人贷款包括个人消费性贷款

和以小微企业主名义发放的个人经营性贷款。前述行业分布

数据显示，由于“其他”类的贷款中还包含少部分其他行业

的贷款，所以个人消费性贷款笔数和金额占比水平不会高于

31%和 13%，也就是说，保守估计，个人经营性贷款的笔数

和金额占比水平分别是 33%和 23%，因此，样本小贷公司广

义的小微企业贷款笔数和金额占比分别应该在 67%和 71%的水平。

从笔均贷款余额来看，个人笔均贷款余额 36 万元 /笔，狭义的小微企业笔均贷款 88 万元 /笔。其中，个体工商户笔均贷款 25 万元 /笔，微型企业笔均贷款 67 万元 /笔，小型企

业笔均贷款 303 万元 /笔。中型及以上企业笔均贷款高达 611 万元 /笔，抬高了小贷公司整体的笔均贷款水平。

3.短期贷款是主流

样本小贷公司绝大多数贷款期限集中在 1 年以内，其中，

在笔均贷款余额方面， 3-6 个月 (含 )贷款笔均 104 万元 /

笔，其他期限的笔均贷款都小于 100 万元 /笔， 12 个月以上

的贷款笔均余额仅为 13 万元 /笔。

4.单笔贷款额度的笔数和金额分布呈正反金字塔状样本小贷公司单笔贷款额度在笔数和金额上出现了完

全相反的分布结构。 单笔 10 万元 (含 )以下的贷款笔数占比高

达 59% ，却仅占金额的 2%; 而单笔 100 万以上贷款笔数仅占

12%，在金额中的占比高达 74%。虽然从金额分布看，小贷

公司的贷款额度还没有全面“小”下来，但笔数分布的特征显示，样本小贷公司已经有意识地拓展万元级别的小额贷款

业务，尤其是单笔 5 万元 (含)以下的贷款笔数占总数的 47%，已经接近一半。

当我们进一步观察各家样本小贷公司不同额度单笔贷款占比的数据，会发现拓展万元级别小额贷款业务的小贷公司依然还是少数，单笔 10 万元 (含 )以下贷款笔数占比超过

50%的小贷公司仅有 6 家。当我们将单笔贷款额度放大至 50 万元，占比超过 50%的小贷公司也不过 33 家。

从样本小贷公司笔均贷款余额的分布也可以清晰地看

到，大部分的小贷公司笔均贷款集中在 50 万元 /笔~200 万元/笔之间，甚至还有 7 家小贷公司的笔均贷款超过 500 万元 /

笔，而笔均贷款在 10 万元 /笔以下的小贷公司仅有 5 家。

5.万元级信用贷款与百万级担保类贷款各领风骚样本小贷公司贷款担保方式分布出现了个别类型独大

的局面。笔数占比从高到低依次为信用贷款、保证贷款、抵

押贷款和质押贷款 ;而在金额占比排序中， 位居笔数首位的信

用贷款金额却成了倒数第一。信用贷款的笔数占比高达

57%，但金额占比却仅有 9%;保证贷款笔数占 28%，金额却

占了 60%，其中，多户联保贷款仅占保证贷款金额的 7%。

从笔均贷款来看， 信用贷款笔均只有 9 万元 /笔，保证贷

款、抵押贷款、质押贷款的笔均都超过了 100 万元 /笔。这也

解释了信用贷款在笔数占比和余额占比排序上的显著差异，

反映出样本小贷公司倾向于对发放 10 万元以下的信用贷款

和额度在百万级别的较大额的担保类贷款。

从各家小贷公司信用贷款占比情况来看， 77%的小贷公司的信用贷款余额占比低于 20%，仅有 13%的小贷公司信用贷款金额占比超过 50%。信用贷款笔数占比区间的公司数量分布也呈现类似的特征， 75%的小贷公司信用贷款笔数占比

低于 20%，仅有 14%的小贷公司信用贷款笔数占比超过 50%。

6. 贷款利率集中在 10%-25% 之间

样本小贷公司绝大部分贷款利率在 10%-25%( 含 )之间。

其中，年利率介于 10%-15%( 含 )的贷款笔数、金额占比分别

为 43% 、29% ，年利率介于 20%-25%( 含 )的贷款笔数、金额占比分别为 36%、32% ，而年利率介于 15%-20%( 含 )的贷款笔数占比 15%，金额却占了 33%。

不同利率区间的贷款笔均金额有显著的差异，年利率低

于 10%(含 )的贷款、年利率介于 15%-20%( 含 )的贷款笔均金额大于 100 万元 /笔，年利率高于 25% 的贷款笔均金额只有 4

万元 /笔。

从各家样本小贷公司贷款的最高年利率、最低年利率和年平均利率的分布来看，除了最高年利率相对集中之外，最低年利率和年平均利率的分布没有明显的规律。

三、主攻低额度贷款的小贷公司贷款特征

为了更清楚地呈现做以低额度小微贷款为主的小贷公

司的特征，我们从 100 家样本小贷公司中，选择同时满足笔均贷款不超过 10 万元 /笔和贷款笔数大于 200 笔两个条件的

小贷公司作为进一步分析的对象，共得到 4 家样本，观察其在贷款对象、贷款行业、贷款额度、贷款期限、贷款担保方式、贷款利率方面呈现出来不同于总体分布的特征。

1.贷款笔数抢眼

理论上，小额分散是小额信贷区别于大额信贷的主要特

点，也是小贷公司与传统金融机构差异化经营的方向，因而备受监管层鼓励。但在实际中，小贷公司同样会根据自身的资源禀赋评估贷款的规模经济性，在做大量小额贷款和做少量较大额贷款之间做出选择。同样的贷款规模，主攻低额度贷款势必要在做量上下足功夫，公司需要付出更多的人力成本，并且要依赖信息化的信贷系统方可实施有效的小额信贷

管理，这都意味着相对更高的投入， 能够做到的并不是多数。

前述百家样本小贷公司分布数据也显示 65%的小贷公司贷款笔数不足 200 笔，仅有 7 家小贷公司贷款笔数超过

1000 笔，而我们选取的主攻低额度贷款的小贷公司就是这 7

家中的 4 家，而且也是贷款笔数最高的 4 家，从 4000 笔到

超过万笔不等 ;贷款余额在 2 亿元 ~5 亿元之间。

2.居民服务和其他服务业比重大幅上升个人消费性贷款大幅上升

与百家小贷总体贷款投向类似的是，主攻低额度贷款的小贷公司贷款投向中，制造业和批发零售业仍是两大主要行业。不同的是，居民服务和其他服务业以及交通运输仓储和邮政业这两类在总体分布中并不突出的行业却受到了主攻低额度贷款的小贷公司的青睐，尤其是居民服务和其他服务

业贷款金额占比高达 17%(总体投向这一比例仅为 4%)，而总体分布中的三大行业之一的农林牧渔业贷款的比重大幅下

降，笔数和金额占比不足 5%。与总体样本相比，低贷款额度样本小贷公司贷款流向房地产等银行贷款受限行业的金

额、笔数占比更小。此外，行业分类中“其他”类贷款 (其中大部分是个人消费性贷款 )的笔数、金额占比 42%、35%，也显著高于总体 31%和 13%的水平。

3.小微企业贷款占六成

按贷款对象分类的贷款中，个人贷款的笔数、金额占比

分别为 67%、 61%，占据了小贷公司贷款的一大半，狭义小

微企业的笔数、金额占比只有 32% 、33%。

由于行业分类中“其他”类贷款的大部分是个人消费性

贷款，根据行业分布中“其他”类贷款，个人消费性贷款笔

数、金额占比不超过 42%、35%，即个人经营性贷款的笔数、

金额占比保守估计为 25%、27%，因此，加上个人经营性贷

款，广义小微企业贷款笔数和金额占比分别在 57%和 60%的

水平，略低于总体样本的广义小微企业的占比。

4.一年期以上和一年期以下贷款平分秋色

与总体样本小贷公司的贷款期限高度集中在著不同的是，主攻低额度贷款的小贷公司更倾向于贷款， 1 年以上贷款笔数、金额占比分别高达

1 年以下显

1 年以上

45%、 50%，

总体样本相应的两个比例仅为

28% 和

6%。

5.信用贷款独占鳌头

与总体样本万元级信用贷款和百万级担保类贷款各领

风骚不同的是，主攻低额度贷款的小贷公司的贷款基本以信

用贷款为主，信用贷款的笔数、金额占比高达 96%、 79%。

总体样本相应的两个比例仅为 57% 和 9%，尤其是信用贷款

余额占比提高了 70 个百分点。与此相对应的是担保类贷款

占比大幅下降，特别是抵押贷款和质押贷款几乎可以忽略不

计。

6.贷款利率分布更为集中

主攻低额度贷款的小贷公司贷款利率普遍集中

10%-15%( 含 )和 20%-25%( 含 )两个区间段。 10%-15%( 含)的贷

款占比达 6 成，笔数、金额占比分别为 58%、63%，而

20%-25%( 含 )的贷款笔数、金额占比分别为 38%、35% ，略

高于总体样本。与整体样本相比，主攻低额度贷款的小贷公

司贷款利率分布更为集中。进一步观察具体各家的最高利

率、平均利率和最低利率水平与所在地区的利率水平的差

异，主攻低额度贷款的小贷公司的利率水平没有显著高于或

低于所在地区的利率水平，未呈现有规律的分布特点。

本文来源：https://www.2haoxitong.net/k/doc/5b23abb72f3f5727a5e9856a561252d381eb2040.html