P2P理财中桔子理财模式的研究

P2P理财中桔子理财模式的研究

　　一、引言

　　随着互联网金融的发展，P2P理财逐渐出现在大众眼前，所谓的P2P网贷，是指个人通过网络平台相互借贷。P2P网贷最大的优点就是借款人通过网络就能享受贷款的高效和便捷，突破了传统借贷时间、空间上的限制，借贷的门槛也更低了。互联网金融、P2P理财的兴起，对传统银行金融业造成了银行存款的减少、银行存款利率下调等等不良影响，那人们的钱去哪了？互联网金融，让“草根们”有了投资的机会，让小型企业也能贷到款，让小资金大方光彩，高收益不再是梦。

　　二、桔子理财――分期乐的资金库

　　桔子理财于2014年6月正式上线，是分期乐集团旗下的独立品牌，与分期乐一起先后获得了险峰华兴的天使轮投资、经纬中国领投的A轮千万美元级融资，DST领投、贝塔斯曼经纬中国等跟投的B轮1亿美元融资以及京东的战略投资，并被评定为“AAA级信用企业”（最高级）。桔子理财分为活期和定期理财两种理财产品，活期理财随时可以提取，利率较低；定期理财利率高，并且每发生一笔定存，桔子理财会把存入的资金分散为多个债权，来降低资金回收的风险。谈到这，不得不介绍一下分期乐，分期乐是一家专注大学生信用消费平台，我国在校大学生在分期乐上传身份证件和父母信息，并审核通过后，就可以在分期乐上分期付款购买商品。分期乐上的货源大部分是京东提供，每月低月供和优质商品吸引了大量的大学生消费。而大部分的大学生在分期乐上购买手机等数码通信设备先垫付的钱就是来源桔子理财定投的资金，用户购买定投理财产品后可以查询到自己的钱借给谁买了什么，都有相应的借款合同。

　　三、桔子理财的理财模式

　　桔子理财倡导“不把鸡蛋放在同一篮子”的投资理念，发生的借款主要是在校大学生用来在分期乐上分期购买商品。分期乐是第一家专注于大学生信贷，在校大学生一次性能使用的资金少，但是分期付款大部分还是能支付起的，大学生这一块的信用贷款拥有较大的市场。桔子理财的用户把资金投入桔子理财后，桔子理财会把资金分散给多个债务人，大部分债务都是1000以下，一旦债务人违约还款，平台有三级资金安全保障（首先分期乐垫付，其次分期乐的风险保证金，最后是桔子理财平台风险备用金），若债权人还不还款，其父母则成为债务人代替其还款。根据平台给出的数据来看，桔子理财有可靠的债务人，发生了真实的交易，京东货源保障商品质量，有真实的借款条例等等，桔子理财的理财模式可行性还是比较高。大部分P2P模式的理财平台的收益也都不错，但是借款对象大部分是一些中小企业的某个发展项目，平台发布总借款的项目，由多个投资者购买项目，这些项目往往金额较大，投资风险相比桔子理财的小额微贷模式要大得多。

　　四、桔子理财的风险控制

　　一个理财平台的风险控制直接影响到理财收益和平台的可持续发展，桔子理财从借款对象、借款用途来从源头上控制风险，信用度高的在校大学生和真实可靠的分期乐消费为桔子理财降低了不少风险。除了从源头上控制消费金额外，分期乐通过线上、线下交互式风险管理，自主研发风控反欺诈系统，并基于大数据及数据挖掘，建立用户信用体系模型，目前逾期率远低于行业水平。分期乐与桔子理财结合，形成了一个“自产自销”的闭环生态。分期乐也因此获得了债权定价权，能够为用户提供更低的服务费价格。因此，桔子理财就拥有了分期乐真实、小额、分散的债权资产，这种点对点、一对多的运作方式，使得桔子理财的每一笔债权都相对明晰，风险自然就降低了，让越来越多的人信任桔子理财。

　　五、结束语

　　桔子理财2014年6月上市至2016年年初，一年半的时间累计交易额达170亿，注册人数突破120万人，已成为国内互联网金融领域交易额前十的理财平台。桔子理财成长的速度之快，不仅仅是其高收益、高利好吸引了用户，更多的原因是其风险控制做的比较好，简单来说，桔子理财里面的借款项目，可以让用户有借款的真实感，分散债权，每笔借款控制在1000元以下，大大降低了坏账率。2015年e租宝的非法集资，债权方面不明晰，更是说明P2P理财平台资金的来去明细透明化的重要性。最后，希望投资者在这互联网金融发达的时代，选择理财产品时，不被利益蒙蔽双眼，要从理财平台的背景、风控等方面了解后再进行投资。

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