炒股20年，我的一些经验和感悟

炒股20年，我的一些经验和感悟

　　1. 我的炒股史
　　
　　话说也真算是老股民了，入市的具体原因想不起来了，应该与当年的牛市有关，当年的牛市是从96年1月的500点最终涨到了97年5月的1500点。我是在96年春节后入市，当时的营业部需要5万元资金才允许开户，我和两个小伙伴一起凑了5万元兴冲冲的跑到白石桥中旅营业部开了户，就此开始了追逐财富增长的生涯。
　　
　　说起来真是好笑，由于当时对股票市场以及股票知识一点都不了解，闹出了个大笑话。当时还没有用电脑来炒股，家里虽然有电脑，但是不能上网也就无从看盘。因此只能平时每天到营业部散户大厅站着看大屏幕，座位都被大爷大妈们一早就占满了。每周末买证券报纸，上面有沪深所有股票的K线图，一到周末三个小伙伴就凑到一起开始研究K线，哪个好看就买哪个，属于K线图形派。闹出的笑话是某个周末经过“研究”发现耀华玻璃的K线图好看决定买入，周一起来一早上跑到营业部，经过漫长的排队等待终于轮到我来使用终端机，已然忘记当时怎么搞的，最后买的是耀皮玻璃，有点印象的是买的时候当时心里还直犯嘀咕，莫非我记错名字了？！
　　
　　另外一只印象很深的股票就是四川长虹，印象深是因为当时的长虹涨起来真可谓气势如虹，我在刚刚启动的时候就介入了，很幸运的是涨了一点就下车了，只挣了几千块钱，这只股票最终半年多翻了六倍，与深发展一起成为了传奇。为什么说是幸运呢？是因为自己没有挣到大钱其实是好事。因为如果当时挣到了，相信自己一定会头脑发热，一定会倾家荡产把所有的钱都投入股市。而当时的自己，只不过是凭借每周末报纸上的K线图来挑选股票而已。
　　
　　印象比较深的还有两件事，一个是96年12月16日的人民日报社论《正确认识当前股票市场》，这是国家第一次针对股票市场情况所发的社论。这篇文章说，“中国股市今年快速上涨，有其合理的经济依据……但是，最近一个时期的暴涨则是不正常的和非理性的”，“他们众口一辞，说明年香港要回归，‘十五大’要召开，政府一定要把经济搞好，绝对不会让股市掉下来。这种对股市的估计是十分糊涂的看法。政府要把经济搞好是真，但绝对不会在股市暴跌时去托市，也托不起市。投资者对此不能抱有任何幻想”。同时两市宣布即日起开始实行涨跌幅限制。
　　
　　第二天开盘所有沪深股票集体跌停板，股民们都懵了，短短一周大盘暴跌３９％，个股更是纷纷腰斩，７，８个跌停，无一幸免。我当时拿的就是买错的耀皮玻璃，满仓吃了全套跌停，一个不少。每天早上开盘来到营业部，站在散户大厅里面看着股价在跌停板上一动不动，心里说不清是什么滋味。
　　
　　第二件印象深的是小平去世，第一天2月18日股票市场大跌，大盘跌幅8.91%，第二天早上得知小平去世，赶紧跑到营业部，开盘就全体股票跌停板，大厅里面所有股民脸上都写着凝重两个字，我站在那里只有四个字可以形容，呆若木鸡。所幸的是当天晚些时候巨量买盘涌入，跌停板纷纷打开，由此开始了一轮波澜壮阔的大牛市。
　　
　　回想起这一阶段的炒股史，实在是没有什么好总结的。虽然两次大的暴跌都让我赶上了，虽然深发展和四川长虹的神话使得各种媒体都在宣传好股就得捂得住的概念，但是于我自己则什么都没有领悟到。唯一体会到的就是站着炒股太累，大厅里面看盘太不方便，没有内幕消息，也不懂技术所以没法玩。而获得小道消息的重要渠道之一就是大户室，因为是大户，所以营业部会重视，因此肯定有好多内幕消息，这个逻辑驱使我再次筹措资金，得以进入大户室。由此进入到了小道消息派兼技术派，炒股的第二阶段。
　　
　　进入了大户室，有了自己的单间，由此开始了如饥似渴的“学习”过程。每天的例行工作是没开盘和收盘后跑到营业部经理的房间，打探小道消息。白天则与其他大户室的技术派共同研究各种技术指标，什么MACD, RSI,KDJ, 宝塔线，布林线，周期理论，波浪理论，只要听说哪一个指标好用，就几个人凑到一起用这个指标翻看所有股票的走势，验证下指标的准确度。有内幕消息则跟着消息做，没有消息的时候就跟着技术指标做。
　　
　　“幸运”的是当初与自己一起入市的三个小伙伴的另外两位都进入了金融领域，都在“庄家”里面工作，由此也就得到了我梦寐以求的内幕消息。这个庄家从99年5月左右开始拉升，最终到99年9月见顶, 我是在中途上的车，也算是吃到了一段，心里别提多得意了。印象最深的就是这只股票见顶那天收盘后晚上小伙伴们聚集到一起的讨论，其中一位说到，“今天本来是想打到目标位的，实在拉不动啊，卖单太汹涌了！”。这个庄家在这只股里面投入了近十个亿的资金，由于对大势判断错误，最终不得不做了长期股东，当然最后还是全身而退，盈利不菲。
　　
　　随后沪深股市在2001年6月14日2245点见顶后就开启了一段波澜壮阔的大熊市，跌了四年最终到了2005年的6月6日上证击穿了1000点才见底。由于进入了熊市，小道消息也越来越少，就只能看技术指标炒股了。但是那个时候的我，虽然也在刻苦学习，但是其实是一知半解，对于技术指标到底应该怎么用是不懂的。所以最终的结果就是账户里面的钱越来越少，到了后来已经没有打开账户看一眼的想法了，最终在2005年初卖光了所有股票，离开了这个市场，离开的时候印象里账户只剩了投入资金的10%。实际上在2000年底就已经放弃了在股市发财的梦想，开始认真思考自己的道路，到了2001年找到了一份改变我人生的工作，主要精力就没有放在股市上了，甚至0607年的大牛市我都没有看过一眼股票市场。
　　
　　现在回想起这个第二阶段的炒股史，应该说还是有收获的，最大的收获就是对于市场开始敬畏了，害怕了，知道股市不是提款机了。
　　
　　第三阶段，2014年8月至今。
　　
　　从2006年起，开始做实业工厂，到现在已经有了两个工厂，两个贸易公司，一个咨询公司。随着年龄的增长，社会阅历的增加，以及生意上的成功和管理上的经验使得自己对于很多事物的认知发生了质的改变。对于政治，经济，企业，乃至股票市场都有了新的认识，初步形成了自己的三观。
　　
　　去年春节过后，我就感觉到股票市场的机会出现了。理由很简单，就是房地产要不行了，这个不行不是说我有多牛的宏观经济预判，而是从身边的朋友都开始对房产投资持谨慎怀疑态度，媒体上也在天天提房地产过热要调控要转型而得出的结论。这些年来房地产投资是回报率最高的，我也投资了多套房产。而房地产一旦衰退必然导致流动性增加，热钱没地方去了！另外就是沪深股市已经熊了多年，按照常理每次换届新政府都有自己刺激经济的政策，一波习李牛应该可期。上面两个因素让我对这次的牛市有了大的期待。春节过后做的第一件事就是激活自己的股票账户，因为多年没有操作过了，原先的营业部也不在了，打了好一圈电话最终查到了自己账户所在地，把开户的地方转到了离家近的券商。办好后并没有急于入市，由于离开市场时间比较长，对于股票市场已经有点陌生了，好在原先的小伙伴经过多次跳槽，现在混的越来越好，已然成为一家投资机构的投资总监了。先找到他聊聊市场情况，小伙伴劝我别着急，俗话说无穷六绝七翻身，等到七八月份再入市最好。而且一定要买创业板，因为代表了新兴产业，已经走了两年的小牛了。
　　
　　等到了7月28日，我看到市场一根跳空高开放量大阳，心里那个激动！久违的大牛来了！这个时间我正在国外，无法办理资金转移入市的相关手续，那个着急劲儿就别提了。无法按捺激动的心情，在微信群里对朋友们呼吁一定要倾家荡产卖房卖地投入股市，这可能是我们这个年龄的人最后一次的大牛市了！8月份回国后立即开始资金投入，不但把自己的钱投入了，公司账上的流动资金也投入了。具体买哪个股票呢？由于离开市场太久，很多股票都不熟悉，只能让小伙伴推荐了，因此在去年9月初满仓买入了易联众和旋极信息，后来又陆续操作了几十只股票。最幸福的就是在东方网力停牌前一天满仓买入，复牌满仓六个涨停板。最悲催的就是在柴静视频的前一天清空了满仓持有的国电清新。最满意的是在股灾发生后，能够克服自己的恐惧心理，在7月9日动用所有能用的资金开盘集合竞价买入乐视。最不满意的是6月18日收盘后的判断是大势已去，明天开盘清仓走人，但是第二天所有股票跳空低开四五个点，手软了，幻想等反弹做双头再跑，结果双头没做出来，被放在了山顶。
　　
　　总结这个第三阶段，实际上也可以细分为两个小阶段。第一阶段是去年8月到今年春节后，这个阶段还是处于听消息结合技术炒股。第二阶段是从3月份到现在，慢慢的开始不听消息了，开始建立自己的体系了，特别是股灾对我的转变起到了很大的影响。股灾前消息满天飞，而且不得不承认确实消息很准确，也挣到了不少钱。但是正因为消息的准确，所以基本面也不看了，技术也不分析了，单纯傻傻的持股等通知，结果等来了股灾。可笑的是在市场大幅下跌了好几天后还在着急的问消息来源怎么回事，已然忘记了99年的庄家被套的一幕。
　　
　　2. 我的股票投资理念
　　
　　四十不惑，随着年龄的增长，对于很多事物有了新的认识，包括股票。
　　
　　目前来说，我的体系是：选股看基本面，买卖看技术，大势看心理，仓位决定收益。
　　
　　选股：股票池基本都是创业板和中小板为主，基本只从这两个板块选股。首先看市值，百亿以下的小市值优先，部分可以放到二三百亿。然后看行业，偏向轻资产的行业，比如传媒，娱乐，互联网。或者高技术领域，比如生物医药，自动化设备。
　　
　　最后看企业情况，十大股东的情况，股东人数的变化反映了筹码的集中和分散趋势，财务报表里面的收益率同比增长情况，公告平台上公司发布的信息看企业的动向等等。虽然对于企业经营有了一定认识，财务报表作为日常工作是必看的，但是在这方面由于信息来源只能通过公开的平台，自己的精力也不足以去研究上千只股票，隔行如隔山很多行业你不去花时间精力深入了解是不够的，这些因素造成选股功力还是很薄弱，目前只能通过券商的研报，企业的公开信息，网上其他人的研究文章来帮助自己。
　　
　　买卖：看不同周期的K线，年线，月线，周线，日线，5分钟到60分钟的分时K线。然后根据K线形态、成交量、均线位置以及技术指标来判断买点和卖点。我自己常用的就是RSI，成交量倍率，均线乖离率这几种，买点偏向于主升浪前或者刚开始的时候介入，卖点的操作偏向于短线，持股时间一般不会超过一个月。如果运气好的话，这么操作的优点是可以实现收益最大化，缺点是可以买到十倍股，但是拿不住。
　　
　　这里想说下技术指标，很多人认为没有用，这话说对了一半。我认为技术指标很多情况下是有用的，看你怎么使用而已。很多人根据技术指标炒股，最后赔了就去怪罪是片面的。也有很多人不懂任何技术，只根据企业基本面来决定买入卖出挣了大钱就认为技术无用也是片面的。首先技术指标分成不同周期，比如年线，月线，日线，分钟级别的，需要根据不同周期的技术指标来判断相应周期的走势。另外我的经验是技术指标不需要时刻盯着看，除非是做超短的，否则只需要在极端信号出现的时候去看就行了，这个时候是最准的，或者换种说法，由于这个时候大多数技术派都对极端信号表示认可而采取了一致行动从而验证了技术指标的准确。不管怎么说，只要能保持大概率的胜率，无所谓什么样的投资理念和方式，股市是唯结果论的场所。
　　
　　大势：当大多数人都恐慌甚至绝望的时候，必然是相对低点；当大多数人都狂热的时候，必然是相对高点；当没有出现一致性声音，部分人看多，部分人看空的时候，安心操作就是了。有个很有趣的现象，当股灾发生后，指数跌到2850前几天我开始抄底，当时我买了之后上贴出了交易记录，下面的评论是怀疑和嘲讽居多，说明了什么？所以根据上面大多数人的评论来判断大势也是个不错的方法。我对后市的判断是趋好，疯牛不会出现，结构性行情一直会有。
　　
　　仓位：我偏好重仓一只股。当然只有把握性较大的时候会这么做，把握不大的时候就分散到几只股里面，或者小仓位甚至空仓。重仓一只股的风险必然大，我想这个可能和性格有关，谨慎的人会分仓，甚至永不满仓，他们认为股市是个积小胜为大胜，风控第一的地方，无论你挣了多少，满仓100%跌到零你就是一无所有了。激进的人认为股票就像德州扑克，如果你大概率要赢的情况下还不敢下重注或跟注的话，说明你不适合做股票。机会难得，抓住机会重注才能成功。我想两者说的都有道理，不同的行情也可以采用不同的策略。对于我来讲，偏好重仓是本性。那么如何避免黑天鹅或者系统性风险之类的灾难呢？既然是黑天鹅或者系统性风险（比如），就意味着很难避免。所以我采取的办法是将资产分散配置，抛开企业只考虑个人资产的话，不算自住房的投资性房地产占一半，另一半里面大部分是股票投资，少部分银行理财。在股票投资里面个人操作的占三分之一，其余三分之二买私募产品，交给稳健型私募基金管理人打理。这么算下来，真正用于激进投资的资金只占资产的10%左右，完全可以承受风险。
　　
　　3. 我的感受
　　
　　投资股票是个很有意思的事情，能否挣钱要看本事看天赋看运气，抛开挣钱不谈，单纯通过涨跌来感受自己的心性变化，通过市场热点感受经济的脉搏，通过研究上市公司来汲取它的经营理念和市值增加手法这些就已经让我深深迷恋了，受益匪浅。
　　
　　当然来到这个市场还是要想办法挣钱的，如何能挣钱呢？听消息？追随大V？技术分析？基本面研究？我认为不管哪一种，都有挣钱的可能性，但是要想长久的盈利，自身的成长是必须的，因为消息有假的时候，大V有消失的那一天，只有自己掌握的，才是属于自己的。当然技术分析也有失真的时候，基本面也存在弄虚作假黑天鹅的情况，但是这些毕竟是小概率事件，无论哪种投资类型，只要你形成了符合自己心性，并且胜率较大的风格体系，就一定可以成功。

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