金融数学与金融工程专业介绍及其发展前景

金融数学与金融工程专业介绍及其发展前景

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金融数学与金融工程专业介绍及其发展前景

姚海祥’李丽君

(1广东外语外贸大学信息科学技术学院广州510006;2东莞市黄水职业中学东莞523573)

摘要:本文简述了金融数学与金融工程专业的特征.

数学与金融工程专业教育的现状及发展前景.

关键词:金融数学金融工程专业定量分析

中图分类号:B024.4文章标识码:A

1金融数学与金融工程专业介绍

金融数学(FinancialMathematics),又

称数理金融学,数学金融学分析金融学,

是以数学和计算机为工具,通过数学建

模理论分析,数值计算等对金融问题进

行定量分析,从而揭示金融运行过程中的

内在规律并用来指导实践.金融数学是现

代数学和计算技术在金融领域里的具体应

用,是一门新兴的交叉学科,也是目前十

分活跃的前沿学科之一,发展很快.金融

学(Finance)是研究人们在不确定的环境中

如何进行资源的时间配置的学科.开始的

金融学以定性研究为主,很少有精致的定

量分析.2O世纪5O年代初,马科维茨(H.

MarkOWitZ)以金融定量分析的方法提出

的投资组合理,夏普(W.Sharpe)的资本资

产定价理论和米勒的公司财务理论引发了

第一次”华尔街革命”,是金融数学的开

端.1973年,布莱克和斯克尔斯用数学方

法给出了期权定价公式,以及稍后,莫顿

(Mert0n)对该公式的发展和深化,期权

定价公式给金融交易者和银行家在衍生金

融资产的交易中带来了便利,推动了期权

交易的发展,期权交易很快成为世界金融

市场的主要内容,成为第二次”华尔街革

命”.马科维茨夏普理论和布莱克一修斯

公式一起构成了蓬勃发展的新学科——金

融数学的主要内容,同时也是研究新型衍

生证券设计的新学科——金融工程的理论

基础,从而使这两次革命的先驱者分别在

1990年和1997年获得了诺贝尔经济学奖.

美国经济学家罗伯特?恩格尔和英国经济

学家克莱夫?格兰杰对时间序列理论在经

济和金融的研究中取得重要成果,也于

2003年获得诺贝尔经济学奖,可以认为这

是金融数学的研究第三次获得诺贝尔经济

学奖.金融数学这门新兴的交叉学科已经

成为国际金融界的一枝奇葩.

金融工程(FinancialEngineering)包括

创新型金融工具与金融手段的设计,开发

与实施,以及对金融问题给予创造性的解

决.金融工程学形成于20世纪90年代,

l991年国际金融工程师协会(International

AssociationFinancialEngineers)的成立标

志着金融工程学的诞生,它的产生与发展

和金融创新是密不可分的.金融工程的理

论基础包括经济学和金融学的基本原理及

历史发展进程,及其在现代金融理论中的重要地位,最后还介绍了我国金融

文章编号:1673--9795(2008)03(c)-o181--02

各种理论,随着全球经济的一体化,汇率

理论,利率理论也成为金融工程基础理论

的一部分,此外会计学和税务知识也是必

不可少的理论基础.金融工程实施的前提

是在科学理论的指导下合理利用利率,汇

率,价格的自由浮动,实现金融风险的市

场分配和动态管理.

推动金融工程学产生和发展的原因有

外部的也有内部的.外部原因大致有:第

一

,市场的垒球化.市场全球化加剧了市

场价格的波动性,使市场竞争更趋激烈,

使企业特别是跨国公司面临的风险日益增

大,迫使金融机构和企业必须通过各种创

新活动及采取新的经营策略以适应变化了

的市场环境,这使金融工程的产生成为必

要;第二,科学技术的迅猛发展.科学技

术(特别是计算机信息处理技术,网络通

信技术,人工智能技术等)的高速发展为

金融工程提供了必要的物质条件和研究手

段;第三,现代金融理论的形成与发展.估

值理论,资产组合理论,期权定价理论,不

完全资产市场一般均衡理论等现代金融理

论的形成与发展为金融工程奠定了理论基

础.内部原因主要是金融工程综合运用金

融,工程,信息技术,数学,会计,法律

等多学科知识创造性地为金融机构或企业

提供解决金融问题的方案,使它们能较好

地规避所面临的金融风险,使投资者能获

取较大的收益,使筹资者能以较低成本筹

得资金,这使金融工程的发展获得了来自

金融机构或企业内部的巨大推动力.

2金融数学与金融工程的发展前景

随着我国经济体制由计划经济向市场

经济过渡,证券业和保险业迅速发展,金

融业逐步实现与国际接轨并参与国际竞

争.特别是我国进入wT0后,金融业面

临新的机遇和挑战,金融风险正成为我们

面临的大问题,对各种创新金融工具的需求

越来越迫切.金融市场秩序不能只靠行政和

司法的手段来维持,它需要高科技和金融科

学的鼎力相助.传统的金融人才已越来越不

适应社会的发展,直觉经验无力管理如此巨

大而迅变的金融市场,大型计算机和金融工

程的应用迅速成为当代风险管理的主流.金

融数学及定量金融科学在金融市场正在开发

和具有巨大潜力的中国有着广阔的发展前

景.金融工程在中国的经济改革和体制转型

等方面中也有无可限量的作用,可以将貌似

有害的市场波动变为市场调节的自主机制,

从而降低社会风险和政府负担,它应用的前

景也是非常广阔的.

我国是世界上潜在的保险大国,在寿

险,财险.养老保险(包括企业年金)等

方面将有巨大市场,为此需要大量精算师

和投资管理专家.在保险公司中,精算师

是核心部门的核心人才,有着极高的地

位,权力和职责(包括新保险产品开发设

计,保险产品管理,财务管理),一般中国

本土的精算师年薪在2O万至40万之间,海

归或是洋精算师的身价则都在百万元之

上.精算师是我国目前最紧缺的尖端人才

之一,在我国,目前只有400多名精算从

业人员,其中79人取得了国内准精算师资

格证书,但被世界保险界认可的正精算师

还不足50人.据统计,中国加入WTO后,

大批外资保险公司进入中国,精算师的市

场需求量达到了5000人.为开发新的产品

(特别是与投资相关的产品)和保单的证

券化的发展,传统精算师的知识结构需要

更新,精算数学与金融数学的交叉统一发

展必将是大趋势.

近几年来,西方就业市场正在进行一

场对金融数学与金融工程人才需求的革

命.无论哪儿,在伦敦,纽约,东京,新

加坡香港的金融市场,这一专业人才都

急缺.这一理论现已广泛地应用于金融,

证券,保险,投资和经济分析方面.今天,

金融数学家已经是华尔街最抢手的人才之

一

.最简单的例子是,保险公司中地位和

收入最高的,可能就是总精算师.美国花

旗银行副主席保尔?柯斯林着名的论断

是,”一个从事银行业务而不懂数学的人,

无非只能做些无关紧要的小事”.

在美国,金融管理和金融监控早已计

算机化和数学模型化,十几年来招募了数

以千记的数学家,物理学家,计算机科学

家和工程师从事金融工程的研究,被西方

广泛报导为”火箭科学家向华尔街的大规

模转移”.芝加哥大学,加州伯克利大学,

斯坦福大学,卡内基?梅隆大学和纽约大

学等着名学府,都已经设立了金融数学相

关的学位或专业证书教育.在香港,香港

中文大学,科技大学,城市理工大学等学

中国科教创新导刊ChinaEducationInnovationHerald

2008NO09

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校都已推出有关的训练课程和培养计划,

并得到银行金融业界的热烈响应.

国内金融专业的学生多数从文科中招

生,不少教员缺乏数理基础的训练,金融

研究机构缺乏科学人才的参与,因此改革

金融教育也是中国的当务之急.近年来接

连发生的墨西哥金融危机,亚洲金融风暴

及百年老店巴林银行倒闭等事件都在警告

我们,如果不掌握金融数学,金融工程和

金融管理等现代化金融技术,缺乏人才,

就可能在国际金融竞争中蒙受重大损失.

我们现在最缺的,就是掌握现代金融衍生

工具,能对金融风险做定量分析的既懂金

融又懂数学的高级复合型人才.这个领域

的高端人才在国内更是凤毛嶙角,国家应

该更多地关注金融和数学相结合的复合型

人才的培养.人才是国际竞争的决定性因

素,从国际竞争的总趋势来看,金融数学

与金融工程可以极大地提高中国的竞争

力,中国应当像当年发展两弹一箭那样,

把它作为战略大计来抓,这样中国金融业

的现代化方能根深叶茂.

在中国,相关人才的培养刚刚起步,

近年来不少高校都陆续开展了与金融数

学,金融工程相关的教学:l997年,北京

大学和南开大学分别建立了金融数学系与

金融信息技术系;l999年,南京师范大学

与广州大学也分别建立金融数学系;华南

师范大学于2001年办了金融数学专业;广

东外语外贸大学也于2006年建立应用数学

系并开始招收数学与应用数学(金融数学

与精算方向)的本科生,中国科学院及山

东大学,兰州大学,南京理工大学,内蒙

古科技大学,西北师范大学等高校也陆续

开展了相关的专业.但毕业的学生远远满

足不了整个市场的需求.

毕业生的就业情况是衡量一个学科的

发展前景的重要标准.金融数学与金融工

程专业的学生毕业后能够胜任在银行,保

险,证券,信托等金融部门从事金融业务

性,技术性以及管理性工作;胜任在企业

从事财务,理财,风险管理工作;胜任在

教育,科研部门从事教学,科研工作;部

分具有学术培养潜力的优秀毕业生能够直

接考取相关方向的硕土研究生.对不同层

次的大学,下面我们以北京大学和广卅f大

学为例说明毕业生的就业和考研情况.

截到2003年7月,北京大学建系6年

就有五期本科毕业生,总共l40余人,其

中近2/3被保送为研究生,已分别被北京

人学,中国科学院,清华大学,复旦大学

等单位录取或被美国,新加坡,英国,加

拿大和香港的大学录取为研究生,其余大

多数到银行,保险公司和证券公司或计算

机公司就业,已有四批金融数学硕士毕

业,全部都到金融部门工作.据北大介绍,

它们的毕业生已经在中国的金融业开始发

挥作用,现在不少学生报考北大数学学

院,就是奔金融数学系来的.广州大毕

2003年第一批金融数学39名本科毕业生

中,2人出国读硕土学位,4人被广州大学

录取为金融数学方向的研究生,7人到银

行,2人到保险公司,2人到电视台经济频

道工作,其余到各计算机公司工作,有的

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也从事与金融有关的软件开发工作.

总的来说,在越来越严峻的就业形势

里,金融数学与金融工程专业的学生仍有

着较好的就业前景,而且越来越为社会所

接受,发挥出自身的优势和特色.

参考文献

【1】李仲飞,李仲翔.金融数学介绍【J】.自

然辩证法通讯,1999(2):75,80.

【2】郝华宁,孙晓群.金融数学的教学与研

究【J】.辽宁工学院学报,2004,6(2):

98,99.

【3】钟云燕,李小军.数学与应用数学(金融

数学)教学计划和教学内容设计(2004

年第一届全国金融数学与金融工程学

科建设研讨会论文集).

【4】王铎,吴岚.为我国金融事业的现代化

加快培养复合型金融人才——北京大

学金融数学系简介(2004年第一届全

国金融数学与金融工程学科建设研讨

会论文集).

(上接第180页)

Inline=inlinewiththemarketprice.

Ourofferisobviouslyinlinewiththe

pricerulinginthepresentmarket,SO

otherbuyersinyourneighboringcoun-

triesarebuyingfreelyatourquotedprice.

很明显我方报盘与目前市场现行价格

是一致的,因此贵方邻边国家的其它买主

都以我方所报盘价格大量购买.

Yourpaymentisnotinlinewiththe

stipulationsintheSalesContract.

你方付款与销售合同的规定不一致.

111OUtofIine(with)与……不一致,不

相符(notinlinewith,indisagreementwith)

Thecommoditiesyouofferedareout

oflinewiththebusinessscopeofours.

贵方所报商品与我们的经营范围不

符.

Grantingthatyourpriceadjustis

necessary;thepriceshouldnotbeSO

muchoutoflinewiththemarket.

就算你方调整是必要的,价格也不应脱离

行市太远.

fall(come)into(in)linewith同意,

与……一致.

Becauseofthesuperiorqualityof

yourgoods,we’11comeintotermsifyou

canfallintothelinewithpricesofothers.

因为贵方产品质量优良,但如果同意

价格与他处一致,就能达成交易.

1.12dropsbaline(afewlines)告知,通

知(inform)

ASsoonasyoureachadecision,

pleasedropUSaline.

一

旦贵方作出决定,请告知.

2结语

综合上述,我们可以看出1ine一词意义

繁多.在商务英语表达中,我们要仔细领

会其在不同语境中的不同含义,熟记其短

语词组,固定搭配,灵活运用,从而达到语

言应用交际性的功能.

参考文献

【l】江澄.外贸英语用法词典【M】.中国广播电视

出版社,1993.

82中国科教创新导刊ChinaEducationInnovationHerald

【2】徐美荣.外贸英语函电【M】.对外经济贸易大

学出版社,2002.

本文来源：https://www.2haoxitong.net/k/doc/6d74a43cdc80d4d8d15abe23482fb4daa58d1d33.html