国内人人贷(P2P)模式的发展现状

国内人人贷（P2P）模式的发展现状

一、缘起

Peer to Peer，点对点，称P2P概念，原指互联网的一种传输协议，数据的下载方和提供方均是个人，以区别于与服务器为中心的下载方式。效果上，随着下载人数增多，提供下载点就不断增多，下载速度越快。

随着互联网用户的普及、技术的进步与货币数字化的迅速发展，2005年在英国首次出现个人对个人（P2P）的网络信贷服务平台。P2P贷款模式的核心，是互联网时代的金融脱媒。摈弃了银行这一吸存放贷的传统媒介，建立一个网络平台，愿意将闲置资金出借的个人，以及有贷款需求的个人，将信息发布在该平台上，并自行配对。被视为P2P贷款鼻祖的是英国一家网站Zopa(www.zopa.com)，成立于2005年，目前有50万会员，相互之间出借了1.35亿英镑。

二、国内 P2P兴起

一是技术条件，网络的普及。

根据中国互联网信息发布的数据，2006年底统计，我国互联网网民总数已经达到大约1.37亿。2010年底，中国网民规模达4.57亿，随着3g等移动网络的发展，手机网民在2010年底达到3.03亿，网民规模庞大。

使用网络购物、网上银行和网上支付的网民均达到1.3亿以上，国内的人人贷P2P的兴起有足够的技术条件。

二是民间借贷需求。

货币紧缩政策下银行偏爱国企，小企业的贷款成为难题，从而借助民间借贷。而这种需求为P2P贷款平台的发展提供了肥沃的土壤。

2007年至2008年11月的一轮紧缩政策，助推了民间借贷的繁荣。第一批P2P贷款平台开始出现。第二波P2P贷款平台的诞生则始自2009年底。

2010年1月以来，央行先后12次上调存款准备金率，2010年12月，银行间市场利率开始飙升，目前大型商业银行存款准备金率已达21.5%，创下历史新高。目前正是第三波P2P贷款平台兴起的浪潮。

三、国内目前现状

公认最早在中国商业化经营这一模式的拍拍贷(www.ppdai.com)，成立于2007年8月。它固守着最原始的模式：即借贷双方发布信息，自主成交，网站仅充当平台，没有线下审贷环节，不对单笔贷款提供担保。

国内最安全的平台则为有利网，所有借款项目均有大型担保机构进行担保，对每笔借款审慎研究，确保对每一笔贷款保本保息，且去除所有用户的手续费。

目前，有利网日成交额约100万元，鼓励用户在平台上进行分散投资，大部分成交的利率区间在13%。有利网不向向客户收取的账户管理费和充值手续费等成本费，有利网的利润来自于成交服务费，即佣金，对每笔贷款仅收取1%的服务费。

保守估计，目前在国内，宣称以该模式运营的公司至少已超过30家。规模比较大的目前有，宜信、拍拍贷、有利网(yooli.com)、人人贷(renrendai.com )。据称规模最大的宜信月贷款已超1亿。

以有利网为例，优势和流程如下图：

有利网优势

有利网流程：

四、发展线路

P2P贷款平台目前基本上都是以两种身份注册：一是投资咨询公司，二是网络技术类的电子商务公司。两种注册身份反映了对P2P贷款理解的差异。财新《新世纪》记者发现，注册为网络技术公司的P2P贷款平台，更重视线上业务，将自身定位为提供金融信息服务的互联网公司；而注册为投资咨询公司的P2P贷款平台，偏重线下业务，更愿意从理财服务的角度来理解自身业务。

纯线上的P2P平台，不参与实际交易，没有信贷员、销售人员，完全通过互联网开展业务，典型如拍拍贷，但纯线上业务的发展速度比较慢。如宜信和贷帮，在线上业务发展滞缓后，开始做线下业务，并成为一个主要依靠线下业务的P2P平台。

线下业务，就是发展销售队伍向出资人做理财，信贷员队伍去审核借款人，保证信息可靠和贷款质量。一些P2P机构表示，实地审核很必要，要去“看房子里是不是就一铺盖卷儿”、“去看店里一天流水有多少”。

线下业务的发展，随着借出者主要与中介平台公司接触，公司甚至采用vip会员制度，加入会员即可保本。线下业务正在转变成理财业务。

保本法以红岭创投模式为标志；将借贷分成三种：普通标主要针对个人，推荐标和快借标针对中小企业。对VIP客户，普通标逾期一个月后，红岭垫付当期应还本金；推荐标逾期后，红岭垫付当期本金和利息；快借标则在逾期当天垫付当期本金和利息。要成为VIP客户，年费是180元。多家公司如哈哈贷、开开贷都复制这种模式。

还有本息赔付法：使P2P贷款平台兼具担保公司的意味。常见做法是，网站从佣金中提取相当于贷款金额2%的风险准备，一旦发生坏账，便将本息全额赔付给投资者，如宜信。

另一种做法是，提出某种形式的赔付计划，向参与该计划的投资者收取一定的担保费(如交易金额的1%)，保证本金安全，如畅贷网。

五、面临的问题

线上业务借出者由于没有足够的保证，客户发展会比较缓慢。而对于借入者审核严格性

也会有所不足。

线下业务面临最大的问题，由于是信用贷款，是一旦发生大量的坏账，网站赔付能力不足就会倒闭。信用贷款，主要考察借入者得还款意愿和还款能力；仅仅靠借入者提供的资料很难有准确的判断。由于国内违约成本较低，特别是还款意愿方面，必须对借入者有全方面的了解。

7月22日，哈哈贷(hhdai.com)宣布因“中国市场的信用问题”及“运营资金的短缺”关闭。2009年5月至今，哈哈贷发展了近10万会员。其“善后”方案仅仅是垫付截至8月20日借出者未收回的款项。9月2日，服务器将下线，域名停止解析。

此外行业目前没有明确的监管方，央行和银监会都没有明确其监管。行业准入门槛低。

六、未来的发展方向

目前，各种P2P贷款平台纷纷向可以找到的组织靠拢。小额信贷联盟即是其中之一。

从国际经验来看，小额信贷走向自律、主动提高透明度，也是赢得市场信任的重要方式，而不是依赖于金融监管的“背书”。

“小贷联盟建议，P2P平台在法律和监管还真空的情况下，开展行业自律。目前，正在筹划成立一个小贷联盟下的P2P专业委员会，对行业进行自律。年内希望委员会能建立起来，越早建立越有利于行业的发展。如果被行业普遍接受，就可以成为行业标准。”

多数P2P贷款平台希望走的路径，自主发展一段时间后获得“追认”，并最终创造一种特许牌照，就像第三方支付平台一样。

本文来源：https://www.2haoxitong.net/k/doc/7550648eb9d528ea81c77923.html