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正在进行安全检测...

发布时间：2023-12-03 06:04:41 来源：文档文库

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蚂蚁金服史诗级的IPO 蚂蚁金服拟在A股和H股发行的新股数量合计不低于发行后总股本的10%，预计估值将超过2000亿美元，有望超过沙特阿美成为史上最大的IPO。
8月25日，蚂蚁金服集团正式向上交所、港交所递交招股文件，谋求“A+H”同步上市。按照招股书中披露的信息，蚂蚁金服将发行超过30亿新股。业内预计其估值将超过2000亿美元，有望超过沙特阿美成为史上最大的IPO。
当天阿里巴巴股价创下历史新高，达到了286美元，美股市值超过7735.34亿美元。招股书信息量巨大
8月25日晚间，蚂蚁集团向上交所科创板递交上市招股说明书（申报稿），并同步向香港联交所递交A1招股申请文件（A1 Application Proof），迈出A+H上市关键一步。
这也是蚂蚁首次全面披露业务大盘、营收情况等核心数据及未来规划。
招股文件显示，蚂蚁集团拟在A股和H股发行的新股数量合计不低于发行后总股本的 10%，发行后总股本不低于300.3897亿股（绿鞋前），意味着将发行不低于30亿股新股。
202X年蚂蚁集团C轮融资时，根据公开报道其估值已经达到1500亿美元。业内认为，蚂蚁金服此次两地同时IPO的估值在2000亿美元以上。
招股文件显示，蚂蚁集团202X年全年营收1206亿元，净利润为180.7亿元;今年1～6月，蚂蚁营收725亿元。
作为移动支付领域的巨头，截至2020年6月30日的12个月内，蚂蚁集团在国内的总支付交易规模达到118万亿元，占数字支付市场50%的份额以上。同时，作为蚂蚁集团的国民应用，支付宝年活
跃用户已经突破10亿。
这份招股文件首次披露了蚂蚁集团的营收情况。
202X年公司营收为1206.18亿元，突破千亿大关，202X年这一数字为857.22亿元，同比增幅超过40%。这种高速增长的势头，在新冠疫情影响下的2020年上半年依然没有改变，今年1～6月，蚂蚁营收达到 725.28亿元，同比增幅超过38%。
营收方面，2017～ 202X年分别为653.96亿元、857.22亿元、1206.18亿元。2020 年上半年营收为725.28亿元。
净利润方面，2017～202X年分别为82.05亿元、21.56亿元、180.72亿元，2020年上半年净利润为219.23亿元。
从收入构成来看，包括数字支付与商家服务、数字金融科技服务费、创新业务。其中，营收的半壁江山来自数字金融科技服务收入，202X年营收规模为677.84亿元，比例高达56.2%。2020年上半年，这一数字更是升至63.4%。
蚂蚁金服的利润奶牛，不能不提借呗和花呗两个重要的贷款类产品。尤其是借呗，每年可以为蚂蚁提供至少数十亿元的利润。根据此次蚂蚁金服的招股书，蚂蚁共计2.1万亿元信贷规模，其中98%的资金来自合作银行和发行ABS。也就是说，花呗、借呗、网商银行用户获得的贷款或者信贷额度，98%来自合作银行和发行ABS，而非蚂蚁自有资金。业内一般将此类模式称为互联网联合贷款业务。据招股文件披露，蚂蚁平台促成的信贷余额中，计入资产负债表的自营贷款余额（主要来自蚂蚁商诚、蚂蚁小微、商融保理）占比逐年下降，202X年末、202X年末、202X年末和2020年6月末分别仅为3.96%、3.13%、1.86%和1.68%。可以看到，支付宝在其中主要充当撮合交易的平台角色，独立风控、向用户放贷并收取利息的是背后的银行等持牌金融机构。
这也是为什么蚂蚁金服一直强调自己是科技金融公司，而非金融科技公司，符合马云所说的蚂蚁永远不会做一家银行。微妙的人事调整

此前8月24日晚间，证监会浙江监管局网站公示了蚂蚁集团辅导验收申请材料，中金及中信建投均已完成对蚂蚁集团的上市辅导。井贤栋为蚂蚁集团董事长，CEO胡晓明及CTO倪行军为执行董事，蔡崇信、程立、蒋芳为蚂蚁集团非执行董事。另有3名独立董事，分别为郝荃、胡祖六、黄益平。
这波澜不惊背后是一则耐人寻味的人事变动。8月22日是前蚂蚁集团CTO胡喜在阿里巴巴的最后一天，胡喜离职后，倪行军将接任胡喜的螞蚁集团CTO一职。
同时，阿里巴巴集团董事会主席兼首席执行官张勇、阿里巴巴合伙人彭蕾、阿里巴巴首席财务官兼投资部负责人武卫3人也同时退出蚂蚁集团董事，并且新增程立、蒋芳、胡祖六、黄益平、郝荃5人为董事。
3名监事为监事会主席、职工代表监事郏航以及徐宏、余泉。 5名高级管理人员分别是CEO胡晓明、首席人才官曾松柏、首席技术官倪行军、首席财务官韩歆毅和董事会秘书周志峰。
此外，完成首次公开发行人民币普通股（A股）股票并上市辅导备案工作的还有蚂蚁集团的实际控制人马云和持有5%以上股份的股