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新三板融资案例

发布时间：2023-03-26 00:54:40 来源：文档文库

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新三板融资案例
【篇一：新三板融资案例】
新三板企业挂牌后的融资方式主要有：定向增发、私募债券、优先股、资产证券化、信贷等。根据万德数据库中关于新三板2016年上半年融资的数据，可知其中融资规模最大的前三种融资方式是发行债券、定向增发和银行贷款（股票质押），发行规模如下表1、2、3所示：
对三类融资进行规模排序，可得排名前十的融资企业如表4所示，由于其中信中利（833858.oc）4次股票质押均排名靠前，我们不妨将其视为一类案例来分析，为此需要加入排名第十一、十二的企业。另外我们可以看到股票质押式融资中有一个特别的案例（430045.oc）退市，对研究质押贷款和企业融资有重要意义，因此将此也引为上半年十大融资案例中，由此可得的最终结果如表5所示：
2016上半年新三板挂牌公司融资十大案件
1、st亚锦：名为定增，实为南孚借壳上市
2016年1月13日，亚锦科技以每股一元的价格，定向增发264000万股，共募得资金26.4亿元，创下了2016年上半年最大融资记录，其主营业务为医疗卫生软件的研发、销售及售后服务，所属行业为软件和服务业。然而，2015年中报显示，这是一家净资产不足500万、收入不到120万、亏损30多万的壳公司，市值最低时，这家公司市值仅有1150万元。短短半年时间，这样一家小公司怎能蜕变成一家融资几十万亿的特大公司呢？原来，这其实是著名电池生产公司南孚电池借其之名挂牌上市。2015年6月18日，亚锦科技发布筹划重大资产重组公告，股票暂停转让。当天股价涨幅40.36%，上涨至30.88元。9月30日，亚锦科技购买

南孚电池60%股权的重组计划正式公布，一切谜底才就此解开。两个公司背后的斡旋者，则是鼎晖投资基金管理公司(简称鼎晖投资，其前身是中国国际有限公司(cicc的直接投资部。有这样一个大佬从中斡旋，也难怪亚锦科技这样一个小企业能创下上半年最大的融资记录。鼎晖投资为使控股的南孚电池上市并启动更大轮的融资，假借了亚锦科技之力，如果不这样做的话，按照南孚去年9月份才完成股改的速度来看，根本不可能这么快完成上市计划。
2、英雄互娱：电竞第一股引来华谊19亿投资
英雄互娱，成立于2015年6月16日，旨在打造全球领先的品牌。基于全球化的视野，立足于网时代，英雄互娱致力于为海内外用户提供优质的移动游戏。以泛娱乐为战略目标，推广“移动电竞”概念，打造全方位的移动电竞娱乐方式，开创全民互动娱乐新时代。此次以19亿元人民币认购英雄互娱新增股份，占英雄互娱股份总额的20%，跃居第二大股东。本次交易加入了对赌协议。根据协议，截至2018年12月31日止的未来三年内，英雄互娱承诺2016年业绩目标为当年经审计的税后净利润不低于人民币5亿元，后两年度则分别为上一年度净利润目标基础上增长20%。这意味着未来三年内英雄互娱的净利润总和不低于18.2亿元。
对于华谊兄弟来说，通过投资英雄互娱，公司布局电子体育竞技游戏领域，也进一步增强华谊兄弟在游戏产业链上的控制力，有利于完善公司在娱乐业务板块的布局，也有利于公司大娱乐战略的有效落实。
3、信中利：融资数十亿，或为主板上市
信中利上半年的4笔股权质押市值均在14亿元左右，成为今年以来的股权质押“大户”。那么这样一家信托机构，为何要在几个月时间内融这么多资金呢？我们可以看到，信中利主要是将资金用于购买主板公司（代码：002168）的股权，因此很有可能是将其作为一个壳，目的

本文来源：https://www.2haoxitong.net/k/doc/83e2657a162ded630b1c59eef8c75fbfc77d94e6.html