2014-2015下半学年期末考核

班级：

学号：

姓名：

考核课程： 《个人理财》

考核内容： 退休规划

提交时间：

退休规划建议书

致x先生、x女士夫妇

声明及风险提示

尊敬的x先生、x女士：

你们好！

非常荣幸有这个机会为你们提供理财规划服务，也十分感谢你们给予信任和支持，并衷心希望我们能保持良好的长期合作关系。

一、本退休规划的由来

本退休规划是根据你们2015年6月所提供的资料，接受你们的委托，由我方为你们量身定做的退休规划建议书。

作为专业的第三方理财服务，我方的职责是根据你们的财务特点及退休目标，为你们提供专业的退休规划建议，并提供长期的理财服务。通过退休规划建议书，你们可以深入了解自身的退休财务状况，明确退休目标的实施策略。希望本建议书能帮助实现你们的退休目标。

二、关于本退休规划的保密声明

根据我方的保密规定，你们提供的一切资料及相关表格均仅供为你们专属定制退休规划之用，同时由我方专门存档保管。

若涉及其他专业服务，需要将你们的资料介绍给其他专业人士，我方将取得你们书面授权后才会介绍给其他专业人士。

三、关于本退休规划的注意事项

1、本退休规划建议书基于你们提供的各类资料、并与你们进一步沟通后制定而成。我方根据你们所提供的家庭基本情况、财务状况和退休目标，进行了相应规划。信息的完整、真实将有利于我方为你们更好的量身定制退休规划方案。提供更好的理财服务，请你们尽可能保证数据的准确完整。由于本退休规划建议书必须进行合理的假设和估计，预算出的结果可能与你们的真实情况存在一定的差距。

2、我方为独立的第三方，除了提供信息咨询服务外，退休规划建议书中投资工具的推荐，仅供参考。本方案中涉及的投资工具，由提供产品的金融机构提供最终解释。本退休规划建议书对你们的理财活动有指导作用，但不保证规划过程中采用的投资工具的收益率，也不能保证退休目标的完全实现。

3、若你们的财务状况、退休目标等发生重大变化，应及时告知我方；若宏观经济环境发生了重大变化，我方也有义务向你们及时反馈，以便我方调整退休规划方案，尽可能确保你们达成退休目标。

第一部分 基本资料与初步分析

本部分主要是根据x先生、x女士您俩提供的基本资料、基本信息，再结合您俩对退休生活的相关预期，作出的归纳与整理，并对其做了简单的初步分析。

1、 影响退休规划的基本信息(见表1-1、表1-2、表1-3)

表1-1

表1-2

表1-3

2、 补充说明信息

①x女士您于2010年购买了农村养老保险，购买年开始，每年缴保费600元直至60岁，60岁后可每月领取养老金220元。

②x公子学习成绩不是很好，今年高考分数入围2B院校，也有就读2B院校的打算。

3、初步分析

word/media/image1.gifx先生、x女士您俩生活在广东省南雄，对比北上广这样的大都市而言，该地区的经济发展水平较低，人们的生活娱乐较不丰富，需要花费的地方比较单一。初步分析可知，你们的花费主要集中在子女的教育费用以及生活基本支出上，并且子女的教育费用占据了您俩的大部分收入。，

word/media/image2.gifx公子就读2B院校的话，学杂费高，x小姐深造读研的话，费用也高，因此，在子女受教育期间，即在未来的4年内，x先生、x女士夫妇在子女教育方面的支出占收入的绝大部分，结余几乎为零。换言之，在x先生您46～50岁、即x女士您46～52岁期间，结余将不参与退休规划。

第二部分 前提假设

为了使这份退休规划建议书能提供与实际相符合的退休规划建议，同时能更清晰准确地将退休规划结果呈现给你们，我方根据实际的经济运行环境，以及x先生、x女士生活所在地广东省韶关南雄的经济发展水平、政府政策等因素，对本退休规划建议书中涉及的经济参数进行合理的预测和估算。

1、通货膨胀率

通货膨胀率一般用居民消费价格指数(CPI)来衡量。国际上通常把CPI涨幅达到3%作为警戒线，一般CPI超过3%，政府会采取相应的调控措施。因此，我方假设的居民消费价格指数一般不高于3%

表2-1

图2-1

据表2-1、图2-1可知，近10年来，我国CPI的平均水平为%，而近年来CPI相对偏高，因此在这取国际上视为警戒线的3%为全国通货膨胀率。

表2-2

图2-2

据图2-2可知，可知，代表南雄CPI的折线，总体而言处在代表全国CPI折线的下方，计算南雄CPI，可在全国CPI的基础上减去个百分点。因此，我方认为南雄通货膨胀率为%（在全国通货膨胀率%的基础上减去个百分点），我方将以%作为您俩家庭支出的年增长率。

2、工资增长率

x先生您是一位人民教师，工作十分的稳定。教育行业与其他行业相比，工资增长比较平缓，且跟您工作所在地的经济发展与政府政策具有很强的相关性。从表2-3可看出，近十年来，我国平均工资增长率为%，对于普通的工薪族来说，其工资显然无法达到这么高的增长率。因此，我方认为直接以x先生2005～2015这11年的工资来计算其工资增长率会更合适。由表2-4可知，x先生的平均工资增长率为%，当地的平均工资增长率也取%。

表2-3

表2-4

3、护理工月平均工资

x先生、x女士夫妇生活所在地广东省韶关南雄，其经济欠发达，尤其是在乡镇，50～60岁年龄阶段的闲置人员较多。经调查询问，目前，以800元每月雇佣这样一名闲置人员作为护理工，是完全可行的。因此，我方将以月工资800元作为聘请护理工的月平均工资。

4、养老金个人账户平均收益率

根据我国社保养老金管理的相关规定，个人社保养老金的缴费比例为缴费工资的8%，全部纳入个人账户。假设养老金个人账户的平均收益率为4%。

5、退休前后投资回报率

根据x先生、x女士您俩均为风险厌恶型，同时考虑到你们的理财知识、理财意识均比较缺乏。因此，你们在金融市场上属于被动的投资者，投资品种风险不宜过高，即投资收益率不会太高。我方假设你们退休前投资回报率为6%，退休后投资回报率为4%。

6、x先生、x女士共同退休年龄

广东韶关南雄农村小学教师目前退休年龄规定，以当前年为时点，每3年后退休者，在现有退休年龄60岁的基础上往后延迟一年，退休年龄最晚不超过65岁。因此，以此类推，x先生您的退休年龄为64岁。因此我方假设x先生、x女士您俩共同退休年龄：以x先生您的退休年龄为准，即x先生您64岁、x女士您66岁时，您俩均开始养老。

7、、预期寿命

世界卫生组织《2013年世界卫生统计报告》显示，2011年中国人均寿命已达到76岁。而根据2007年2月11日正式出版的《中国可持续发展总纲(国家卷)》的预测，至2050年，中国人口的平均预期寿命可以达到85岁。

8、医疗保险相关参数

x先生您参加的是城镇医疗保险，其规定前往城镇医院就医，医疗费用500元以上的可报销80%。x女士您参加的是乡镇医疗保险，其规定前往乡镇医院就医，医疗费用100元以上的课报销70%。

第三部分 退休收支分析

本部分将提供是否需要进一步做退休规划的各种数据，是本退休规划建议书的重要部分。x先生，x女士您俩是否需要做进一步的退休规划，将依赖于下述的退休后的支出、退休后的收入以及退休金缺口等数据的计算。

1、 x先生、x女士退休后的支出估算

对于x先生、x女士您俩退休后的支出，主要由四部分构成。第一部分为你们退休后基本生活支出（见表3-1）；第二部分为你们退休前期、中期的旅游休闲支出（见表3-2）；第三部分为你们退休后期的医疗及护理费用支出（见表3-3）；第四部分为退休后的支出补充金（见表3-4），作为备用金，进一步保障你们退休生活。这四部分支出总额为元，从支出构成来看，十分全面，从数额来看，一百多万，也较为合理，可保证你们的晚年生活无虞。

表3-1

表3-2

表3-3

表3-4

2、 x先生、x女士退休后的收入估算

x先生、x女士你们退休后的收入来源不一，但考虑到你们是共同生活的，我方分别计算你们的退休收入，然后再将其合并作为您俩共同的退休收入来源。

首先，x先生您退休后的收入来源跟广大工薪阶层一样，都来源于基本养老金。按照实施养老保险改革的时间1997年1月，以及x先生您参加工作的时间1989年9月，分析可知，您属于领取养老金人群里的“中人”。因此，您的基本养老金主要包含三部分，其一是您养老金个人账户至退休时的终值累计额；其二是您退休后可领取的基础养老金至退休时的折现值；其三是您退休后可领取的过渡性养老金至退休时的折现值。三者的金额分别是元、元、元，基本养老金总额为元（见表3-5）。

表3-5

其次，x女士您不属于普通的工薪阶层，购买的是广东省南雄的农村养老保险，因此，您的退休收入计算比较简单，将您退休后每年可领取的养老金折现至您66岁的总额为元。

因此，x先生，x女士您俩退休后的总收入为元。

3、x先生、x女士退休金缺口估算

上述可知，x先生、x女士您俩退休后的总支出为、退休后的总收入为元，从而可计算得出你们退休金缺口为元。

第四部分 退休规划方案

x先生，x女士您俩退休金缺口为元，初步分析可知，元的退休金缺口，总体而言比较小，x先生、x女士的晚年生活在没有退休规划的实施下，也有较强的保障。因此，对于x先生、x女士您俩的退休规划，不建议复杂进行，以避免不必要的手续费、佣金、税费等的支付。进一步考虑到x先生、x女士都是保守型的传统人士，不易接受波动较大、不稳健的投资方式，如股票、信托等。因此，我方在提供x先生、x女士您俩的退休规划方案时，均以提供简单、保守、稳健的投资方式为原则。。

1、粗略规划

由第一部分“基本资料与初步分析”可知，在未来4年内，x先生、x女士需要支付一大笔子女教育费用，即x先生50岁、x女士52岁之前，绝大部分收入用于子女教育花费。因此，为了减轻你们这一时期的支出负担，将从x先生您50岁、x女士您52岁时开始准备不足的退休金。期间的平均投资回报率取退休前的投资回报率6%。以年金方式投资，粗略加以估计，则每年需投资元[(F/A,6%,（64-50）)]。

2、具体退休规划方案

根据前述的粗略规划可知，在投资收益率为6%的前提下，每年只需投资元，x先生、x女士您俩便可以补足退休金缺口，这并不难实现。请参看具体退休规划方案（见表3-6）。

表4-1

3、退休规划方案推荐

对于上述四种退休规划方案，我方建议x先生、x女士您俩选择购买商业养老保险方案。针对小额的退休金缺口，这是一个保障性良好的方案。

两种典型商业养老保险产品介绍（见表4-2、表4-3）

表4-2

表4-3

第五部分 持续理财服务

以上退休规划建议是建立在你们提供的个人信息、历史数据和一定的假设的基础之上的。而你们的退休目标、财务收支状况和国家相关法规以及金融市场都会随着时间的推移而发生变化，我方无法精确的预测不确定因素，所以退休规划是一个持续的动态过程，需要结合实际定期调整。你们需要注意一下内容。

1、退休方案要定期审视并作出评估和调整，以便使退休方案更加符合实际。

2、若你们在财务或非财务方面发生了重大变化，应当及时通知我方，由我方对退休规划及时作出调整。

3、金融市场或理财方面若有重大变化，我方将及时通知、建议你们调整退休方案。

本文来源：https://www.2haoxitong.net/k/doc/887906158c9951e79b89680203d8ce2f0066653c.html