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私募股权投资基金基础知识真题汇编

发布时间：2020-02-14 16:27:29 来源：文档文库

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私募股权投资基金基础知识真题汇编

　　1、1958年，美国小企业管理局设立“小企业投资公司计划”( )的形式鼓励成立小企业投资公司。

　　A.低息贷款和融资担保

　　B.短期贷款和融资租赁

　　C.低息贷款和融资租赁

　　D.短期贷款和融资担保

　　正确答案是：A

　　解析：1958年，美国小企业管理局设立“小企业投资公司计划”(SBIC)，以低息贷款和融资担保的形式鼓励成立小企业投资公司，通过小企业投资公司增加对小企业的股权投资。

　　2、在我国，“私募股权投资基金”的准确含义应为( )。

　　A.股权投资基金

　　B.私人股权投资基金

　　C.私募类私人股权投资基金

　　D.股指基金

　　正确答案是：C

　　解析：所谓“私募股权投资基金”的准确含义应为“私募类私人股权投资基金”。

　　3、私募股权投资基金生命周期的关键要素包括()

　　I .基金期限

　　II.滚动投资

　　III.项目投资周期

　　IV.投资期与管理退出期

　　A.I、II、III

　　B.I、 II、 IV

　　C.I、III、 IV

　　D.I、II、III、 IV

　　正确答案是：D

　　解析：私募股权投资基金生命周期的关键要素包括：基金期限、投资期与管理退出期、项目投资周期和滚动投资。

　　4、下列关于股权投资基金的现金流模式的描述，正确的是( )。

　　A.在基金募集过程中，股权投资基金通常采用承诺资本制

　　B.投资者承诺向基金投资的总额度称为实缴资本

　　C.多数股权投资基金会约定，暂时闲置的未投资资本只能投资于高风险、高流动性的资产

　　D.基金从被投资企业实现退出后，只能通过公开股权转让来实现投资退出，获得退出现金流

　　正确答案是：A

　　解析：B项，投资者承诺向基金投资的总额度称为认缴资本，投资者在某一时间内实际已经完成的出资称为实缴资本;C项，基金成立后，通常需要一段时间来完成投资计划，在此期间，投资者实缴资本中尚未投资出去的部分称为未投资资本，多数股权投资基金会约定，暂时闲置的未投资资本只能投资于低风险、高流动性的资产;D项，基金从被投资企业实现退出后，依退出方式不同，可能会通过公开或私下股权转让、企业清算等渠道实现投资退出，获得退出现金流。

　　5、()的成立，标志着创业投资在美国发展成为专门行业。

　　A.美国研究与发展公司

　　B.美国小企业管理局

　　C.小企业投资公司计划

　　D.美国创业投资协会

　　正确答案是：D

　　解析：美国创业投资协会的成立，标志着创业投资在美国发展成为专门行业;1946年成立的美国研究与发展公司(ARD)，被公认为全球第一家以公司形式运作的创业投资基金;1953年，美国小企业管理局(SBA)成立，该机构直接向美国国会报告，专司促进小企业发展职责;1958年，美国小企业管理局设立“小企业投资公司计划”(SBIC)，以低息贷款和融资担保的形式鼓励成立小企业投资公司，通过小企业投资公司增加对小企业的股权投资。

　　6、基金管理人通常需要在( )内完成基金的全部投资。

　　A.募集期

　　B.管理退出期

　　C.投资期

　　D.滚动投资期

　　正确答案是：C

　　解析：基金期限分为投资期与管理退出期，基金管理人通常需要在投资期内完成基金的全部投资。

　　7、在我国，目前股权投资基金只能以()方式募集。

　　A.非公开

　　B.公开

　　C.半公开

　　D.以上都可以

　　正确答案是：A

　　解析：在我国，目前股权投资基金只能以非公开方式募集。

　　8、中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金的自律组织，依法对股权投资基金业()。

　　I .开展行业自律

　　II.提供行业服务

　　III.促进行业发展

　　IV.协调行业关系

　　A.I、II、III

　　B.I、II 、IV

　　C.I、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正确答案是：D

　　解析：中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金的自律组织，依法对股权投资基金业开展行业自律，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展。

　　9、股权投资基金管理人有权获得业绩报酬，业绩报酬通常是()。

　　A.固定的

　　B.按投资收益的一定比例计付

　　C.按基金管理人的级别计付

　　D.按投资总额的一定比例计付

　　正确答案是：B

　　解析：股权投资基金管理人有权获得业绩报酬。业绩报酬按投资收益的一定比例计付。

　　10、契约型基金参与主体主要为( )。

　　Ⅰ. 基金投资者

　　Ⅱ. 基金管理人

　　Ⅲ. 基金托管人

　　Ⅳ. 普通合伙人

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　正确答案是：A

　　解析:本题答案为A，契约型基金参与主体主要为基金投资者、基金管理人及基金托管人;普通合伙人泛指股权投资基金的管理机构或自然人，普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任。

　　11、契约型基金的参与主体主要为()

　　I .基金投资者

　　II.基金管理人

　　III.基金托管人

　　IV.基金监管人

　　A.I、II、IV

　　B.I、II、III、IV

　　C.I、III、IV

　　D.I、II、III

　　正确答案是：D

　　解析:契约型基金的参与主体主要为基金投资者、基金管理人及基金托管人。

　　12、( )通过购买基金份额，享有基金投资收益。( )依据法律、法规和基金合同负责基金的经营和管理操作。( )负责保管基金资产，执行管理人的有关指令，办理基金名下的资金往来。

　　A.基金管理人;基金投资者;基金托管人

　　B.基金托管人;基金投资者;基金管理人

　　C.基金投资者;基金管理人;基金托管人

　　D.基金投资者;基金托管人;基金管理人

　　正确答案是：C

　　解析:基金投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益。基金管理人依据法律、法规和基金合同负责基金的经营和管理操作。基金托管人负责保管基金资产，执行管理人的有关指令，办理基金名下的资金往来。

　　13、政府引导基金鼓励创业投资基金投资处于( )的企业。

　　I.种子期

　　II.起步期

　　III.成长期

　　IV.成熟期

　　A.I、II

　　B.III、IV

　　C.II、IV

　　D.I、IV

　　正确答案是：A

　　解析:政府引导基金通过鼓励创业投资基金投资处于种子期、起步期等创业早期的企业，弥补一般创业投资基金主要投资于成长期、成熟期企业的不足。

　　14、下列不属于股权投资母基金的业务的是( )。

　　A.一级投资

　　B.二级投资

　　C.直接投资

　　D.间接投资

正确答案是：D

解析:股权投资母基金的业务主要包括一级投资、二级投资和直接投资。

　　15、合伙型基金是指投资者依据合伙企业法成立有限合伙企业，由( )合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作的股权投资基金。

　　A.普通合伙人

　　B.有限合伙人

　　C.基金管理人

　　D.基金托管人

　　正确答案是：A

　　解析:本题答案为A，合伙型基金是指投资者依据合伙企业法成立有限合伙企业，由普通合伙人合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作的股权投资基金;有限合伙人，即参与投资的企业或金融保险机构等机构投资人和个人投资人，或经其他合伙人一致同意依法转为有限合伙人的，被依法认定为无民事行为能力人或者限制民事行为能力人的合伙人;基金管理人(基金管理公司)，是指凭借专门的知识与经验，运用所管理基金的资产，根据法律、法规及基金章程或基金契约的规定，按照科学的投资组合原理进行投资决策，谋求所管理的基金资产不断增值，并使基金持有人获取尽可能多收益的机构;基金托管人是投资人权益的代表，是基金资产的名义持有人或管理机构。为了保证基金资产的安全，基金应按照资产管理和保管分开的原则进行运作，并由专门的基金托管人保管基金资产。

　　16、在合伙型基金中，普通合伙人、有限合伙人及基金管理人通过( )等系列，约定相关权利和责任，同时也对基金运作的相关事宜进行事先规范。

　　A.有限合伙协议、委托托管协议

　　B.有限合伙协议、委托管理协议

　　C.公司章程、委托托管协议

　　D.公司章程、委托管理协议

正确答案是：B　　

解析:在合伙型基金中，普通合伙人、有限合伙人及基金管理人通过有限合伙协议、委托管理协议等系列，约定相关权利和责任，同时也对基金运作的相关事宜进行事先规范。

　　17、以下不属于当然投资者的是( )。

　　A.社会保障金

　　B.依法设立但没有备案的投资计划

　　C.投资于所管理基金的基金管理人及其从业人员

　　D.企业年金

正确答案是：B　　

解析:以下投资者视为当然投资者：

　　1.社会保障金、企业年金等养老基金和慈善基金等社会公益基金;

　　2.依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划;

　　3.投资于所管理基金的基金管理人及其从业人员;

　　4.中国证监会和中国证券投资基金业协会规定的其他投资者。

　　18、在( )中，投资者通常作为“委托人”，把财产“委托”给基金管理人管理后，由基金管理人全权负责经营和运作。

　　A.股份有限公司

　　B.有限责任公司

　　C.契约框架

　　D.合伙企业

　　正确答案是：C

　　解析:在契约框架中，投资者通常作为“委托人”，把财产“委托”给基金管理人管理后，由基金管理人全权负责经营和运作。

　　19、根据中国证监会的规定，对于股权投资基金的单位投资者，要求其净资产不低于( )万元;对股权投资棊金的个人投资者，要求其金融资产不低于( )万元或者最近三年个人年均收入不低于( )万元。

　　A.100; 60; 50

　　B.1000; 300; 50

　　C.1000; 100; 50

　　D. 500; 300; 100

　　正确答案是：B

　　解析:根据中国证监会的规定，对于股权投资基金的单位投资者，要求其净资产不低于 1000万元：对股权投资基金的个人投资者，要求其金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。

　　20、直接募集机构是指();受托募集机构是指()。

　　A.基金管理人;基金销售机构

　　B.基金销售机构;基金管理人

　　C.基金管理人;第三方合作机构

　　D.投资者;基金销售机构

正确答案是：A　　

解析:直接募集机构是指基金管理人，受托募集机构是指基金销售机构。

　　21、根据《合伙企业法》的规定，以下不属于合伙协议应当载明的是()。

　　A.合伙企业的名称和主要经营场所的地点

　　B.合伙目的和合伙经营范围

　　C.合伙人的姓名或者名称、住所

　　D.盈利目标

正确答案是：D　　

解析:根据《合伙企业法》的规定，合伙协议应当载明：合伙企业的名称和主要经营场所的地点;合伙目的和合伙经营范围;合伙人的姓名或者名称、住所;合伙人的出资方式、数额和缴付期限;利润分配、亏损分担方式;合伙事务的执行;入伙与退伙;争议解决办法;合伙企业的解散与清算;违约责任。

　　22、修订后的《合伙企业法》自2007年6月1日起施行，增加了( )这种新的合伙企业形式。

　　A.普通合伙

　　B.有限合伙

　　C.有限责任公司

　　D.股份有限公司

　　正确答案是：B

　　解析:修订后的《合伙企业法》自2007年6月1日起施行，增加了“有限合伙”这种新的合伙企业形式。

　　23、对于契约型基金来讲，基金合同当事人遵循()订立基金合同。

　　I.互惠互利

　　II.平等自愿

　　III.诚实信用

　　IV.公平原则

　　A.I、II、III、IV

　　B.I、II、III

　　C.II、III、IV

　　D.I、III、IV

　　正确答案是：C

　　解析:对于契约型基金来讲，基金合同当事人遵循平等自愿、诚实信用、公平原则订立基金合同。

　　24、()是指达到规定资产规模或者收入水平，并且具备相应的风险识别能力和风险承担能力、其基金份额认购金额不低于规定限额的单位和个人。

　　A.投资者

　　B.合格投资者

　　C.当然合格投资者

　　D.基金投资者

　　正确答案是：B

　　解析:合格投资者是指达到规定资产规模或者收入水平，并且具备相应的风险识别能力和风险承担能力、其基金份额认购金额不低于规定限额的单位和个人。

　　25、下列关于股权投资基金募集行为的表述中，错误的是( )。

　　A.基金的推介属于募集行为

　　B.基金的赎回(退出)活动不属于募集行为

　　C.基金份额(权益)的发售属于募集行为

　　D.基金份额(权益)的认/申购(认缴)属于募集行为

正确答案是：B　　

解析:股权投资基金的募集，是指股权投资基金管理人或者受其委托的募集服务机构向投资者募集资金用于设立股权投资基金的行为。具体包括推介基金、发售基金份额办理、投资者认/申购(认缴)、份额登记、赎回(退出)等活动。

　　26、公司型基金分配时为( )。

　　A.先税后分

　　B.先分后税

　　C.通过契约约定

　　D.以上都可以

　　正确答案是：A

　　解析:公司型基金分配时为先税后分。

　　27、募集机构应当承担()等相关责任。

　　Ⅰ. 特定对象确定

　　Ⅱ. 投资者适当性审查

　　Ⅲ. 私募基金推介

　　Ⅳ. 合格投资者确认

　　A.I、Ⅱ、III

　　B.I、Ⅲ、Ⅳ

　　C.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.II、III、Ⅳ

　　正确答案是：C

　　解析:募集机构应当承担特定对象确定、投资者适当性审查、私募基金推介及合格投资者确认等相关责任。

　　28、投资者将基金份额转让给某有限公司，且该公司为合格投资者，那么基金份额受让后该公司投资者人数不得超过()人。

　　A.50

　　B.100

　　C.150

　　D.200

　　正确答案是：A

　　解析:投资者转让基金份额的，受让人应当为合格投资者，且基金份额受让后投资者人数应当仍然符合相关法律规定的特定数量。我国股权投资基金投资者人数限制要求有限公司不超过50人。

　　29、在完成基金风险提示后，募集机构应当要求投资者提供必要的资产证明文件或收入证明。这属于股权投资基金募集流程中的( )步骤。

　　A.特定对象的确定

　　B.投资者适当性匹配

　　C.基金风险揭示

　　D.合格投资者确认

　　正确答案是：D

　　解析:合格投资者确认：在完成基金风险揭示后，募集机构应当要求投资者提供必要的资产证明文件或收入证明。募集机构应当合理审慎地审查投资者是否符合基金合格投资者标准，依法履行反洗钱义务，并确保单只基金的投资者人数累计不得超过法律规定的特定数量。

　　投资者适当性匹配：募集机构应当自行或者委托第三方机构对私募基金进行风险评级，建立科学有效的私募基金风险评级标准和方法。募集机构应当根据私募基金的风险类型和评级结果，向投资者推介与其风险识别能力和风险承担能力相匹配的私募基金。

　　基金风险揭示：在投资者签署基金合同之前，募集机构应当向投资者说明有关法律法规，说明投资冷静期、回访确认等程序性安排以及投资者的相关权利，重点揭示基金风险，并与投资者签署风险揭示书。

　　合格投资者确认：在完成基金风险揭示后，募集机构应当要求投资者提供必要的资产证明文件或收入证明。募集机构应当合理审慎地审查投资者是否符合基金合格投资者标准，依法履行反洗钱义务，并确保单只基金的投资者人数累计不得超过法律规定的特定数量。

　　30、募集行为包括()等活动。

　　Ⅰ.推介基金

　　Ⅱ. 发售基金份额(权益)

　　Ⅲ.办理基金份额(权益)认缴

　　Ⅳ. 办理基金份额(权益)退出

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案是：D

　　解析:募集行为包括推介基金，发售基金份额(权益)，办理基金份额(权益)认缴、退出等活动。

　　31、投资协议与投资备忘录的排他性条款规定，在排他期限内，目标企业的( )与股权投资基金进行谈判的过程中不得与其他投资机构进行接触。

　　I.现任股东

　　II.董事

　　III.雇员

　　IV.经纪人

　　A.I、II

　　B.I、II、III

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正确答案是：D

　　解析:排他性条款一般会约定一个为期几个月的排他期限，在排他期限内，目标企业现任股东及其董事、雇员、财务顾问、经纪人在与股权投资基金进行谈判的过程中不得再与其他投资机构进行接触，从而保证双方的时间和经济效率。

　　32、在法律尽职调查的过程中，律师对企业提供的资料存在疑虑，应按照( )进行调查。

　　A.灵活原则

　　B.统一原则

　　C.审慎原则

　　D.强制原则

正确答案是：C　　

解析:在某些重大事项上，律师如果对企业提供的资料存在疑虑，则应按照审慎原则进行调查，不应单纯依赖企业提供的资料。

　　33、股权投资基金不管采用何种估值方法，估值都应根据评估日的市场情况从( )的角度出发。

　　A.市场参与者

　　B.基金管理人

　　C.基金托管人

　　D.基金销售服务机构

　　正确答案是：A

　　解析:股权投资基金不管采用何种估值方法，估值都应根据评估日的市场情况从市场参与者的角度出发。

　　34、尽职调查认为符合投资要求的企业与项目，()应编写完整的投资建议书。

　　A.基金管理人

　　B.项目投资经理

　　C.基金托管人

　　D.投资者

　　正确答案是：B

　　解析:本题答案为B，尽职调查认为符合投资要求的企业与项目，项目投资经理应编写完整的投资建议书;基金管理人(基金管理公司)，是指凭借专门的知识与经验，运用所管理基金的资产，根据法律、法规及基金章程或基金契约的规定，按照科学的投资组合原理进行投资决策，谋求所管理的基金资产不断增值，并使基金持有人获取尽可能多收益的机构;基金托管人是投资人权益的代表，是基金资产的名义持有人或管理机构。为了保证基金资产的安全，基金应按照资产管理和保管分开的原则进行运作，并由专门的基金托管人保管基金资产;投资者是指投入现金购买某种资产以期望获取利益或利润的自然人和法人。广义的投资者包括公司股东、债权人和利益相关者。狭义的投资者指的就是股东。

　　35、反摊薄条款的目的是确保不会因公司以()的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被()从而投资被贬值。

　　A.更低;转化

　　B.更低;稀释

　　C.更高;转化

　　D.更高;稀释

　　正确答案是：B

　　解析:反摊薄条款又称反稀释条款(Anti - dilution),是一种用来保证股权投资基金权益的约定，目的是确保不会因公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释从而投资被贬值。

　　36、法律尽职调查收集资料渠道包括( )。

　　I.从政府部门获得的信息

　　II.互联网信息

　　III.企业依照资料清单提供的材料

　　IV.对目标企业的现场调查

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、II、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正确答案是：D

　　解析:法律尽职调查收集资料渠道包括：企业依照资料清单提供的材料、对目标企业管理团队的访谈、对目标企业的现场调查;从政府部门获得的信息;公开信息，如互联网信息等。

　　37、在股权投资财务尽调中，一般不作为其重点事项的是( )。

　　A.收入与成本确认

　　B.折旧摊销

　　C.关联交易

　　D.历史沿革

　　正确答案是：D

　　解析:财务尽职调查在横向或纵向比较目标企业财务业绩时需要注意会计政策和财务假设不同造成的影响，包括折旧摊销、收入与成本确认、资产问题、关联交易等。D项属于业务尽调的内容。

　　38、优先认购权是指目标企业发行新股或者可转换债券时，作为老股东的股权投资人可以( )。

　　A.按照比例直接获得新股的权利

　　B.按照比例优先于新进投资人进行认购的权利

　　C.始终优先于新进投资人进行认购的权利

　　D.转让一部分股份的权利

　　正确答案是：B

　　解析:优先认购权是指目标企业发行新股或者可转换债券吋，作为老股东的股权投资人可以按照比例优先于新进投资人进行认购的权利。

　　39、以下关于估值方法说法正确的是( )。

　　A.相对估值种类最多，是早期创业投资基金较常用的方法

　　B.折现现金流法常见于杠杆收购和破产投资策略

　　C.成本法主要多用于以成长和成熟阶段企业作为投资标的的中后期创投基金和并购基金

　　D.清算价值法作为一种辅助方法

　　正确答案是：A

　　解析:相对估值种类最多，是早期创业投资基金较常用的方法;折现现金流法多用于以成长和成熟阶段企业作为投资标的的中后期创投基金和并购基金;成本法主要作为一种辅助方法存在;清算价值法常见于杠杆收购和破产投资策略。

　　40、股权投资基金对于目标企业的估值存在不确定性，为了应对估值风险，有时会在投资协议中约定( )。

　　A.估值条款

　　B.估值调整条款

　　C.保护性条款

　　D.保密条款

　　正确答案是：B

　　解析:股权投资基金对于目标企业的估值主要依据企业现时的经营业绩以及对未来经营业绩的预测，因此这种估值存在一定的不确定性，为了应对估值风险，股权投资基金有时会在投资协议中约定估值调整条款。

　　41、股权投资行业主要用到的估值方法为( )。

　　A.折现现金流法和清算价值法

　　B.相对估值法和折现现金流法

　　C.折现现金流法和成本法

　　D.清算价值法和相对估值法

　　正确答案是：B

　　解析:估值方法通常包括：①相对估值法;②折现现金流法;③成本法;④清算价值法;⑤经济增加倩法等一其中，股权投资行业主要用到的估值方法为相对估值和折现现金流法。

　　42、通常投资决策委员会由股权投资机构的( )等组成。

　　I.风险控制负责人

　　II.投资负责人

　　III.行业专家

　　IV.管理主要负责人

　　A.I、II、III

　　B.I、III、IV

　　C.I、II、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正确答案是：D

　　解析:通常，投资决策委员会由股权投资机构管理的主要负责人、风险控制负责人、投资负责人和行业专家等组成。

　　43、股权投资基金管理人一般通过()渠道和方式参与投资后管理。

　　I.参与被投资企业股东大会

　　II.参与被投资企业监事会

　　III.关注被投资企业的经营运作状况

　　IV.日常联络和沟通工作

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正确答案是：D

　　解析:股权投资基金管理人一般通过以下几种渠道和方式参与投资后管理：

　　1.参与被投资企业股东大会、董事会、监事会

　　2.关注被投资企业的经营运作状况

　　3.日常联络和沟通工作

　　44、下列属于需要有效机制来保证信息披露的充分性的原因是()。

　　Ⅰ、股权投资存在信息不对称

　　Ⅱ、股权投资外部性较强

　　Ⅲ、财务投资人通常难以积极主动参与被投资企业管理等问题

　　Ⅳ、股权投资内部性较弱

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案是：A　　

解析:由于股权投资存在

　　1. 股权投资存在信息不对称

　　2. 股权投资外部性较强

　　3. 财务投资人通常难以积极主动参与被投资企业管理等问题

　　因此需要有效机制来保证信息披露的充分性。

　　45、为了降低股权投资后的( )，股权投资基金管理人通常会参与被投资企业股东大会。

　　A.财务风险

　　B.流动性风险

　　C.经营风险

　　D.委托代理风险

　　正确答案是：D

　　解析:为了降低股权投资后的委托代理风险，股权投资基金管理人通常会参与被投资企业股东大会(股东会)、董事会和监事会，并以提出议案或参与表决的方式，对被投资企业的经营管理实施监控。

　　46、以下关于清算退出的说法正确的是()。

　　A.清算退出是指股权投资基金通过被投资企业清算实现退出，主要针对投资项目未获得成功的一种退出方式

　　B.通常由被投资企业大股东或创始股东出资购买股权投资基金持有的企业股份，从而使股权投资基金实现退出的行为

　　C.清算退出是指股权投资基金通过投资企业清算实现退出，主要针对投资项目未获得成功的一种退出方式

　　D.清算退出是指股权投资基金通过投资企业清算实现退出，主要针对投资项目获得成功的一种退出方式

　　正确答案是：A

　　解析:清算退出是指股权投资基金通过被投资企业清算实现退出，主要针对投资项目未获得成功的一种退出方式。

　　47、外部股权转让的程序，可分为六个步骤，其中不包括( )。

　　A.股权转让交易双方协商并达成初步意向

　　B.聘请中介机构对目标公司进行尽职调查

　　C.转让方与受让方进行谈判，并签署股权转让协议

　　D.向证券登记结算机构申请公司变更登记

　　正确答案是：D

　　解析:外部股权转让的程序，可分为六个步骤：

　　(1)股权转让交易双方协商并达成初步意向;

　　(2)聘请中介机构对目标公司进行尽职调查;

　　(3)履行必需的法律程序，转让方股权转让必须符合《公司法》的规定，有些股权转让行为需要得到政府主管部门的批准;

　　(4)转让方与受让方进行谈判，并签署股权转让协议;

　　(5)股权转让协议签署后，目标公司应当根据所转让股权的数量，注销或变更转让方的出资证明书，向受让方签发出资证明书，并相应修改公司章程和股东名册中相关内容;

　　(6)向工商行政管理部门申请公司变更登记。

　　48、中国证监会要求拟在主板首次公开发行股票的股份有限公司，最近3个会计年度经营活动产生的现金流净额累计超过人民币( )万元，或最近三个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元。

　　A.1000

　　B.2000

　　C.3000

　　D.5000

　　正确答案是：D

　　解析:中国证监会要求拟在主板首次公开发行股票的股份有限公司，最近3个会计年度经营活动产生的现金流净额累计超过人民币5000万元，或最近三个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元。

　　49、当股权投资基金通过并购的方式退出被投资企业时，尽职调查之后收购方和出售方商谈的核心内容是( )问题。

　　A.价格

　　B.估值

　　C.交接

　　D.签约

　　正确答案是：B

　　解析:当股权投资基金通过并购的方式退出被投资企业时，尽职调查之后收购方和出售方商谈的核心内容是估值问题。资产评估一般委托独立的资产评估机构完成。

　　50、中小板市场交易实行( )，遵循与主板市场相同的法律规章、上市条件及信息披露要求。

　　Ⅰ. 指数独立

　　Ⅱ. 运行独立

　　Ⅲ. 监察独立

　　Ⅳ. 代码独立

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　正确答案是：A

　　解析:中小板市场交易实行运行独立、监察独立、代码独立、指数独立，遵循与主板市场相同的法律规章、上市条件及信息披露要求。

　　51、协议转让根据转让主体类型的不同，可以分为( )。

　　A.流通股协议转让和非流通股协议转让

　　B.国有股协议转让和非国有股协议

　　C.协议收购

　　D.股份回购

　　正确答案是：B

　　解析:本题答案为B，协议转让根据转让主体类型的不同，可以分为国有股协议转让和非国有股协议转让;

　　根据转让股份类型的不同，上市公司股份协议转让可以分为流通股协议转让和非流通股协议转让;

　　根据转让情形的不同，可以分为协议收购、对价偿还、股份回购等。

　　52、以下关于清算退出的流程和方法中的了结公司债权、债务包含的内容不包括()。

　　A.处理公司未了结的业务

　　B.收取公司债权

　　C.清偿公司债务

　　D.分配公司剩余财产

　　正确答案是：D

　　解析:清算退出的流程和方法中的了结公司债权、债务包含的内容：处理公司未了结的业务、收取公司债权、清偿公司债务。

　　53、以下不属于股权回购的基本运作程序的是()。

　　A.发起

　　B.协商

　　C.执行

　　D.销售

　　正确答案是：D

　　解析:股权回购的基本运作程序由发起、协商、执行、变更登记。

　　54、以下不属于清算退出程序的是()。

　　A.促销和发行

　　B. 清理债权债务

　　C.处理与清算有关的未了结事务

　　D.对基金资产进行评估和变现

　　正确答案是：A

　　解析:清算的主要程序包括：基金终止后，由基金清算小组统一接管基金资产;基金清算小组(清算人)对基金资产进行清算和确认;对基金资产进行评估和变现;处理与清算有关的未了结事务;清缴所欠税款;清理债权债务;制定并披露清算报告;对基金资产进行分配。

　　55、基金拆分包括()。

　　A.分红拆分和份额拆分

　　B.收益拆分和份额拆分

　　C.份额拆分和收益权拆分

　　D.分红拆分和收益权拆分

　　正确答案是：C

　　解析:基金拆分包括份额拆分和收益权拆分。

　　56、某投资者投资A基金5万元，现获得现金分红15000元，则已分配收益倍数为()。

　　A.0.2

　　B.0.25

　　C.0.5

　　D.0.3

　　正确答案是：D

　　解析:DPI=投资者所获得现金分红/已投资资本=15000/50000=0.3。

　　57、股权投资基金的估值本质上往往带有主观性，它基于对企业未来的估计和判断包括()。

　　Ⅰ. 所处的市场环境并购市场的情况

　　Ⅱ. 股市的表现

　　Ⅲ. 估值日存在的其他因素

　　Ⅳ.以上都是

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　正确答案是：A

　　解析:股权投资基金的估值本质上往往带有主观性，它基于对企业未来的估计和判断包括所处的市场环境并购市场的情况;股市的表现;估值日存在的其他因素。

　　58、清算的主要程序有()。

　　Ⅰ.基金终止后，由基金清算小组统一接管基金资产

　　Ⅱ.基金清算小组(清算人)对基金资产进行清算和确认

　　Ⅲ.对基金资产进行评估和变现

　　Ⅳ.处理与清算有关的未了结事务

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　正确答案是：C

　　解析:清算的主要程序包括：基金终止后，由基金清算小组统一接管基金资产;基金清算小组(清算人)对基金资产进行清算和确认;对基金资产进行评估和变现;处理与清算有关的未了结事务;清缴所欠税款;清理债权债务;制定并披露清算报告;对基金资产进行分配。

　　59、基金收益分配中，按基金分配方式的含义说法正确的是()。

　　A.按基金分配是指投后退出的所有资金首先用于返还全体投资者的出资本金，以及事先约定的优先收益后，基金管理人才参与超额收益的分配

　　B.按基金分配是指投后退出的所有资金首先用于返还全体投资者的出资本金，以及事先约定的优先收益后，基金托管人才参与超额收益的分配

　　C.按基金分配是指投后退出的所有资金首先用于返还全体投资者的出资本金，以及事先约定的优先收益后，基金份额持有人才参与超额收益的分配

　　D.按基金分配是指投后退出的所有资金首先用于返还全体投资者的出资本金，基金管理人就可参与超额收益的分配

　　正确答案是：A

　　解析:按基金分配是指投后退出的所有资金首先用于返还全体投资者的出资本金，以及事先约定的优先收益后，基金管理人才参与超额收益的分配

　　60、股权投资基金运行期间，信息披露义务人应当及时披露的定期信息包括( )。

　　I.月度信息

　　II.季度信息

　　III.半年度信息

　　IV.年度信息

　　A. I、III

　　B. II、IV

　　C. II、III、IV

　　D. I、II、III、IV

　　正确答案是：B

　　解析:股权投资基金运行期间，信息披露义务人应当及时进行日常经营信息的定期信息披露和重大事项的即时披露。定期信息披露包括季度信息披露、年度信息披露。

　　61、股权投资基金募集期间，信息披露义务人应当披露基金管理人近()年的诚信情况说明。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.4

　　正确答案是：C

　　解析:股权投资基金募集期间，信息披露义务人应当披露基金管理人近三年的诚信情况说明。

　　62、以下关于股权投资基金的退出阶段，与投资者互动的重点说法正确的是()。

　　Ⅰ. 介绍投资项目的退出预期

　　Ⅱ. 介绍投资项目的退出方式

　　Ⅲ. 介绍已向投资者返还的投资本金

　　Ⅳ. 介绍已向投资者返还的收益情况

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案是：D

　　解析:股权投资基金的退出阶段，与投资者互动的重点：介绍投资项目的退出预期、退出方式、已向投资者返还的投资本金及返还的收益情况。

　　63、合伙型股权投资基金解散，应当由( )进行清算。

　　A.合伙人

　　B.清算人

　　C.股东

　　D.管理层

　　正确答案是：B

　　解析:合伙型股权投资基金解散，应当由清算人进行清算。清算期间，合伙型股权投资基金存续，但不得开展与清算无关的经营活动。合伙型股权投资基金财产在支付清算费用和职工工资、社会保险费用、法定补偿金以及缴纳所欠税款、清偿债务后的剩余财产后，向合伙人进行分配。

　　64、有限责任公司型股权投资基金应按( )顺序进行基金清算。

　　I.支付职工的工资、社会保险费用和法定补偿金

　　II.支付清算费用

　　III.清偿公司债务

　　IV.按照股东的出资比例向股东分配

　　V.缴纳所欠税款

　　A.II、IV、I、III、V

　　B.II、III、V、I、IV

　　C.II、V、I、IV、III

　　D.II、I、V、III、IV

　　正确答案是：D

　　解析:公司型股权投资基金进行基金清算时，公司财产按照以下的顺序分配：

　　(1)支付清算费用;

　　(2)支付职工的工资、社会保险费用和法定补偿金;

　　(3)缴纳所欠税款;

　　(5)清偿公司债务;

　　(6)剩余的财产有限责任公司按照股东的出资比例分配，股份有限公司按照股东持有的股份比例分配。

　　65、以下关于股权投资基金的退出阶段，与投资者互动的重点说法错误的是()。

　　A. 介绍投资项目的退出预期

　　B.介绍投资项目的退出方式

　　C.介绍投资项目的已向投资者返还的收益情况

　　D.普及股权投资相关法律常识

　　正确答案是：D

　　解析:股权投资基金的退出阶段，与投资者互动的重点：介绍投资项目的退出预期、退出方式、已向投资者返还的投资本金及返还的收益情况。

　　66、在监管上，股权投资基金实行()原则。

　　A.法定监管

　　B.紧密监管

　　C.适度监管

　　D.事前监管

　　正确答案是：C

　　解析:股权投资基金实行适度监管原则;事前监督是指在公共组织财务活动实施以前所进行的监督。

　　67、公司型股权投资基金根据《公司法》的规定，采取股份有限公司形式的股权投资基金，投资者人数不得超过( )人。

　　A.50

　　B.200

　　C.2

　　D.100

　　正确答案是：B

　　解析:公司型股权投资基金根据《公司法》的规定，采取有限责任公司形式的股权投资基金，投资者人数不得超过50人，采取股份有限公司形式的股权投资基金，投资者人数不得超过200人。

　　68、有限合伙人可以按照合伙协议的约定向合伙人以外的人转让其在有限合伙企业中的财产份额，但应当提前( )日通知其他合伙人。

　　A.十

　　B.二十

　　C.三十

　　D.四十

　　正确答案是：C

　　解析:有限合伙人可以按照合伙协议的约定向合伙人以外的人转让其在有限合伙企业中的财产份额，但应当提前三十日通知其他合伙人。

　　69、在下列哪些情形中，对股东会该项决议投反对票的股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权()。

　　Ⅰ.公司连续五年不向股东分配利润，而公司该五年连续盈利，并且符合法律规定的分配利润条件的

　　Ⅱ.公司连续三年不向股东分配利润，而公司该三年连续盈利，并且符合法律规定的分配利润条件的

　　Ⅲ.公司合并、分立、转让主要财产的

　　Ⅳ.公司章程规定的营业期限届满或者章程规定的其他解散事由出现，股东会会议通过决议修改章程使公司存续的

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案是：D

　　解析:有下列情形之一的，对股东会该项决议投反对票的股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权：(1)公司连续五年不向股东分配利润，而公司该五年连续盈利，并且符合法律规定的分配利润条件的;(2)公司合并、分立、转让主要财产的;(3)公司章程规定的营业期限届满或者章程规定的其他解散事由出现，股东会会议通过决议修改章程使公司存续的。自股东会会议决议通过之日起六十日内，股东与公司不能达成股权收购协议的，股东可以自股东会会议决议通过之日起九十日内向人民法院提起诉讼。

　　70、合伙企业合伙人是()的，缴纳个人所得税;合伙人是()和其他组织的，缴纳企业所得税。

　　A.非法人;法人

　　B.自然人;法人

　　C.有限合伙人;无限合伙人

　　D.普通合伙人;特定合伙人

　　正确答案是：B

　　解析:合伙企业合伙人是自然人的，缴纳个人所得税;合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税。

　　71、个人非法吸收或者变相吸收公众存款，应当依法追究刑事责任的情形是( )。

　　A.非法吸收或者变相吸收公众存款对象为80人

　　B.数额为5万元

　　C.给存款人造成直接经济损失数额为1万元

　　D.未造成恶劣社会影响或者其他严重后果

　　正确答案是：A

　　解析:根据相关规定，个人非法吸收或者变相吸收公众存款，具有下列情形之一的，应当依法追究刑事责任：①数额在20万元以上的;②非法吸收或者变相吸收公众存款对象30人以上的;③给存款人造成直接经济损失数额在10万元以上的;④造成恶劣社会影响或者其他严重后果的。

　　72、有限责任公司增加或减少注册资本，由股东会决议，必须经代表( )以上表决权的股东通过。股东会会议由股东按照出资比例行使表决权，但是公司章程另有规定的除外。

　　A.1/2

　　B.1/3

　　C.3/4

　　D.2/3

　　正确答案是：D

　　解析:有限责任公司增加或减少注册资本，由股东会决议，必须经代表三分之二以上表决权的股东通过。股东会会议由股东按照出资比例行使表决权，但是公司章程另有规定的除外。

　　73、募集机构应当履行( )等相关义务。

　　Ⅰ.说明义务

　　Ⅱ.保证收益

　　Ⅲ.宣传

　　Ⅳ.反洗钱义务

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　正确答案是：D

　　解析:募集机构应当履行说明义务、反洗钱义务等相关义务，承担特定对象确定、投资者适当性审查、私募基金推介及合格投资者确认等相关责任。

　　74、( )是我国股权投资基金行业的自律机构。

　　A.中国证券投资基金业协会

　　B.中国证券业协会

　　C.中国证券监督委员会

　　D.中国银监会

　　正确答案是：A

　　解析:中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金行业的自律机构。

　　75、《私募基金管理人登记法律意见书》应至少对申请机构最近( )年涉诉或仲裁的情况发表意见。

　　A.一

　　B.二

　　C.三

　　D.四

　　正确答案是：C

　　解析:新申请股权投资基金管理人登记、已登记的股权投资基金管理人发生部分重大事项变更，需通过私募基金登记备案系统提交中国律师事务所出具的法律意见书。法律意见书应当对申请机构最近三年涉诉或仲裁的情况发表意见。

　　76、关于中国证券投资基金业协会的职责，表述错误的是( )。

　　A.制定行业执业标准和业务规范

　　B.依法维护会员的合法权益

　　C.制定和实施行业自律规则

　　D.办理公募基金和私募基金的备案

　　正确答案是：D

　　解析:D项，中国证券投资基金业协会依法办理非公开募集基金的登记、备案。

　　77、未登记备案的股权投资基金所投资项目，在( )时将会受到限制。

　　I.新三板挂牌

　　II.定增

　　III.并购重组

　　IV.首次公开发行

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正确答案是：D

　　解析:基金管理人未经登记不得开展股权投资基金管理、募集业务。中介机构需对股权投资基金是否按规定履行备案程序进行核查并发表专项意见，未登记备案的股权投资基金所投资项目，在新三板挂牌、定增、并购重组、首次公开发行时将会受到限制。

　　78、 ( )为中国证券投资基金业协会的地位和职责权限提供了基本的法律依据。

　　A.《证券投资基金法》

　　B.《证券法》

　　C.《股权投资基金法》

　　D.《期货投资基金法》

　　正确答案是：A

　　解析:2013年6月1日《证券投资基金法》增设了第十二章“基金行业协会”，为中国证券投资基金业协会的地位和职责权限提供了基本的法律依据。

　　79、下列说法错误的是()。

　　A.股权投资基金管理人应当于每年度6月底之前，通过私募基金登记备案系统填报经会计师事务所审计的年度财务报告。

　　B.已登记的管理人未按要求提交的，完成整改之前，协会暂停受理该机构的产品备案，并列入异常机构名单

　　C.异常机构整改完毕后至少6个月才能恢复正常机构公示状态

　　D.新申请登记的管理人成立满一年未提交经审计的年度财务报告的，协会将不予登记。

　　正确答案是：A

　　解析:A项说法错误，基金管理人提交年度财务报告的要求：

　　(1)按时提交经审计的年度财务报告

　　股权投资基金管理人应当于每年度4月底之前，通过私募基金登记备案系统填报经会计师事务所审计的年度财务报告。

　　(2)违反财务报告提交义务的处罚

　　已登记的管理人未按要求提交的，完成整改之前，协会暂停受理该机构的产品备案，并列入异常机构名单;异常机构整改完毕后至少6个月才能恢复正常机构公示状态;新申请登记的管理人成立满一年未提交经审计的年度财务报告的，协会将不予登记。

　　80、私募基金管理人应通过( )向中国证券投资基金业协会报送信息。

　　A.封闭式基金登记备案系统

　　B.开放式基金登记备案系统

　　C.证券登记备案系统

　　D.私募基金登记备案系统

　　正确答案是：D

　　解析:基金管理人通过私募基金登记备案系统持续报送信息是实现我国股权投资基金行业自律监管的重要基础措施之一。

　　81、( )可以使用推介材料向特定对象宣传推介。

　　A.私募基金托管人

　　B. 私募基金管理人

　　C.私募基金监管人员

　　D.私募基金管理人委托募集的基金销售机构

正确答案是：D　　

解析:根据《私募投资基金募集行为管理办法》第二十二条，除私募基金管理人委托募集的基金销售机构可以使用推介材料向特定对象宣传推介外，其他任何机构或个人不得使用/更改、变相使用私募基金推介材料。

　　82、下列选项中，不属于公司型股权投资基金解散清算的原因是( )。

　　A.公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现

　　B.董事会决定解散

　　C.因公司合并或者分立需要解散

　　D.依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销

　　正确答案是：B

　　解析:根据《中华人民共和国公司法》第一百八十条，公司解散的原因包括：①公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现;②股东会或者股东大会决议解散;③因公司合并或者分立需要解散; ④依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销;⑤人民法院依照《公司法》第一百八十二条的规定予以解散，即公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决的，持有公司全部股东表决权百分之十以上的股东，可以请求人民法院解散公司。

　　83、甲、乙、丙、丁计划设立一家从事技术开发的天际有限责任公司，按照公司设立协议，甲以其持有的君则房地产开发有限公司20%的股权作为出资。根据公司法律制度的规定，下列情形中，不会导致甲无法全面履行其出资义务的是( )。

　　A.君则公司章程中对该公司股权是否可用作对其他公司的出资形式没有明确规定

　　B.甲对君则公司尚未履行完毕其出资义务

　　C.甲已将其股权出质给其债权人

　　D.甲的股权已经被依法冻结

　　正确答案是：A

　　解析:有下列情形之一的，该股权不得用于出资：①股权公司的注册资本尚未缴足;②已被设立质权;③已被依法冻结;④股权公司章程约定不得转让;⑤根据法律、行政法规，股权公司股东转让股权应当报经批准而未经批准。

　　84、出现()情形的私募基金管理人，将被认定为“失联(异常)”私募机构。

　　I.通过在私募基金登记备案系统预留的电话无法取得联系

　　Ⅱ.协会以电子邮件、短信形式通知机构在限定时间内未获回复

　　Ⅲ.可以通过在私募基金登记备案系统预留的电话取得联系

　　A. I、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C. I、Ⅱ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　正确答案是：C

　　解析:关于建立失联(异常)私募机构公示制度的通知：出现以下情形的私募基金管理人，将被认定为“失联(异常)”私募机构：通过在私募基金登记备案系统预留的电话无法取得联系，同时协会以电子邮件、短信形式通知机构在限定时间内未获回复。

　　85、甲、乙、丙三人共同出资500万元设立了一个有限责任公司，其中甲和乙各出资40%，丙出资20%。该公司章程的下列条款中，不符合公司法律制度规定的是( )。

　　A.股东会表决时，甲、乙、丙按照出资比例行使表决权

　　B.股东会表决选举公司董事和总经理时，须经甲、乙、丙一致同意，决议方为通过

　　C.税后利润按照股东实缴的出资比例分配

　　D.公司解散清算后，如有剩余财产，甲、乙、丙按照出资比例分配

　　正确答案是：B

　　解析:根据《公司法》规定，A项，股东会会议由股东按照出资比例行使表决权，但是公司章程另有规定的除外;B项，决定聘任或者解聘公司经理及其报酬事项是董事会的职权。C项，公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，有限责任公司按照股东实缴的出资比例分配，但全体股东约定不按照出资比例分配的除外;股份有限公司按照股东持有的股份比例分配，股份有限公司章程规定不按持股比例分配的除外;D项，公司解散后依法清算的剩余财产，有限责任公司按照股东的出资比例分配。

　　86、下列有关上市公司组织机构特别规定的说法中不正确的是( )。

　　A.上市公司一年内担保金额超过公司资产总额的20%的，应当由股东大会作出决议，并经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过

　　B.上市公司应当设立独立董事

　　C.上市公司应当设立董事会秘书

　　D.董事与董事会决议事项有关联关系的，董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过

　　正确答案是：A

　　解析:A项说法不正确，根据《公司法》第一百二十一条规定，上市公司一年内担保金额超过公司资产总额的30%的，应当由股东大会作出决议，并经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。

　　第一百二十二条上市公司设独立董事，具体办法由国务院规定。

　　第一百二十三条上市公司设董事会秘书，负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管以及公司股东资料的管理，办理信息披露事务等事宜。

　　第一百二十四条上市公司董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。

　　87、以下处罚措施，错误的是()。

　　A.证券监督管理机构工作人员玩忽职守、滥用职权、徇私舞弊或者利用职务的便利索取或者收受他人财物的，依法追究刑事责任

　　B.拒绝、阻碍证券监督管理机构及其工作人员依法行使监督检查、调查职权未使用暴力、威胁方法的，依法给予治安管理处罚

　　C.违反法律、行政法规或者国务院证券监督管理机构的有关规定，情节严重的，国务院证券监督管理机构可以对有关责任人员采取证券市场禁入的措施

　　D.违反《证券投资基金法》规定，构成犯罪的，依法追究刑事责任

　　正确答案是：A

　　解析:玩忽职守、滥用职权、徇私舞弊或者利用职务上的便利索取或者收受他人财物的，依法给予行政处分。第一百四十七条规定，拒绝、阻碍证券监督管理机构及其工作人员依法行使监督检查、调查职权未使用暴力、威胁方法的，依法给予治安管理处罚。第一百四十八条规定，违反法律、行政法规或者国务院证券监督管理机构的有关规定，情节严重的，国务院证券监督管理机构可以对有关责任人员采取证券市场禁入的措施。第一百四十九条规定，违反本法规定，构成犯罪的，依法追究刑事责任。

　　88、下列情况中，股份有限公司不可以收购本公司的股份的是( )。

　　A.减少公司注册资本

　　B.与持有本公司股份的其他公司合并

　　C.将股份奖励给本公司职工

　　D.接受本公司股票作为质押权标的后行使质押权

　　正确答案是：D

　　解析:根据《公司法》第一百四十二条，公司不得收购本公司股份。但是，有下列情形之一的除外：①减少公司注册资本;②与持有本公司股份的其他公司合并;③将股份奖励给本公司职工;④股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的。D项，公司不得接受本公司的股票作为质押权的标的。

　　89、普通合伙企业的协议未约定利润分配和亏损分担比例，如果协商不成且无法确定实缴出资比例的，其利润分配和亏损分担的原则是( )。

　　A.由各合伙人平均分配利润和分担亏损

　　B.按各合伙人实际出资比例分配利润和分担亏损

　　C.按各合伙人认缴出资比例分配利润和分担亏损

　　D.按各合伙人对合伙企业的贡献大小分配利润和分担亏损

　　正确答案是：A

　　解析:《合伙企业法》第三十三条，合伙企业的利润分配、亏损分担，按照合伙协议的约定办理;合伙协议未约定或者约定不明确的，由合伙人协商决定;协商不成的，由合伙人按照实缴出资比例分配、分担;无法确定出资比例的，由合伙人平均分配、分担。合伙协议不得约定将全部利润分配给部分合伙人或者由部分合伙人承担全部亏损。

　　90、私募投资基金是指在中华人民共和国境内，以( )方式向投资者募集资金设立的投资基金。

　　A.公开

　　B.非公开

　　C.定向

　　D.非定向

　　正确答案是：B

　　解析:《私募投资基金监督管理暂行办法》第二条私募投资基金(以下简称私募基金)，是指在中华人民共和国境内，以非公开方式向投资者募集资金设立的投资基金。

　　91、基金管理人、基金托管人在从事证券投资基金活动时应当遵循的原则不包括( )。

　　A.自愿

　　B.公平

　　C.公开

　　D.诚实信用

　　正确答案是：C

　　解析:根据《证券投资基金法》第四条规定，基金管理人、基金托管人在从事证券投资基金活动时，应当遵循自愿、公平、诚实信用的原则，不得损害国家利益和社会公共利益。

　　92、基金行业协会章程由()制定，并报国务院证券监督管理机构备案。

　　A.会员大会

　　B.监事会

　　C.董事会

　　D.股东大会

　　正确答案是：A

　　解析:《证券投资基金法》第一百一十一条基金行业协会章程由会员大会制定，并报国务院证券监督管理机构备案。

　　93、某有限合伙企业合伙协议的下列约定中，符合合伙企业法律制度规定的是( )。

　　A.普通合伙人以现金出资，有限合伙人以劳务出资

　　B.合伙企业成立后前三年的利润全部分配给普通合伙人

　　C.普通合伙人甲对外代表本合伙企业，执行合伙事务

　　D.合伙企业由普通合伙人1人、有限合伙人99人组成

　　正确答案是：C

　　解析:根据《合伙企业法》，C项说法正确，，普通合伙人甲对外代表本合伙企业，执行合伙事务，有限合伙人不执行合伙事务，不得对外代表有限合伙企业;A项，有限合伙人不能以劳务出资;B项，有限合伙企业不得将全部利润分配给普通合伙人，但是合伙协议另有约定的除外;D项，有限合伙企业一般由2个以上 50个以下合伙人设立。

　　94、若私募基金管理人在( )之内主动与协会联系并按照要求提供相关资料并说明情况的，经研究同意，可将其从“失联(异常)”机构名单中移除。

　　A.一个月

　　B.两个月

　　C.三个月

　　D.四个月

　　正确答案是：C

　　解析:若私募基金管理人在三个月之内主动与协会联系并按照要求提供相关资料并说明情况的，经研究同意，可将其从“失联(异常)”机构名单中移除。

　　95、已取得基金从业资格的私募基金管理人的高管人员，应当按照相关规定的要求，每年度完成( )学时的后续培训方可维持其基金从业资格。

　　A.10

　　B.15

　　C.20

　　D.30

　　正确答案是：B

　　解析:根据《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》的规定，已取得基金从业资格的私募基金管理人的高管人员，应当按照《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》及《关于基金从业资格考试有关事项的通知》的要求，每年度完成15学时的后续培训方可维持其基金从业资格。

　　96、在核查包括《法律意见书》所列事项在内的私募基金管理人登记及重大事项变更等内容的过程中，中国基金业协会可以采取( )等方式对私募基金管理人提供的登记申请材料进行核查。

　　I.约谈高管人员

　　II.现场检查

　　III.向中国证监会及其派出机构征询意见

　　IV.向相关专业协会征询意见

　　A.I、II、IV

　　B.I、II、III

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正确答案是：D

　　解析:根据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》的相关规定，在核查包括《法律意见书》所列事项在内的私募基金管理人登记及重大事项变更等内容的过程中，中国基金业协会可以采取约谈高管人员、现场检查、向中国证监会及其派出机构、相关专业协会征询意见等方式对私募基金管理人提供的登记申请材料进行核查。

　　97、未经回访确认成功，投资者交纳的认购基金款项不得由募集账户划转到()，私募基金管理人不得投资运作投资者交纳的认购基金款项。

　　Ⅰ.基金财产账户

　　Ⅱ.托管资金账户

　　Ⅲ.基金募集账户

　　Ⅳ.信用资金账户

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　正确答案是：A

　　解析:《私募投资基金募集行为管理办法》第三十一条，基金合同应当约定，投资者在募集机构回访确认成功前有权解除基金合同。出现前述情形时，募集机构应当按合同约定及时退还投资者的全部认购款项。未经回访确认成功，投资者交纳的认购基金款项不得由募集账户划转到基金财产账户或托管资金账户，私募基金管理人不得投资运作投资者交纳的认购基金款项。

　　98、私募基金管理人应该确保其宣传的私募基金管理人有关信息()。

　　A.真实、准确、完整

　　B.客观、准确、公正

　　C.真实、完整、权威

　　D.客观、完整、合法

　　正确答案是：A

　　解析:《私募投资基金募集行为管理办法》第十六条规定，私募基金管理人应确保通过合法途径公开宣传的私募基金管理人信息的真实、准确、完整。

　　99、私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金销售机构及其他私募服务机构及其从业人员违反法律法规和《私募投资基金监督管理暂行办法》规定，情节严重的，中国证监会可以依法对有关责任人员采取()措施。

　　A.市场禁入

　　B.责令改正

　　C.行政处罚

　　D.罚款