文档文库
手机版
投诉建议
热门搜索： 心得体会 演讲稿 思想汇报
首页 > 多空信号体系教程

多空信号体系教程

发布时间：2010-12-11   来源：文档文库   
小 中 大
字号：
手机查看
多 空 信 号 系 统 培 训 教 程





主讲人：文竹居士

第一讲：多空信号系统的原理及应用…………….. ………………….. （2） 第二讲：指标参数设置与图表周期选择………….. ………………….. （8） 第三讲：波段多空信号体系….. ………………….. ……………….. （9） 第四讲：趋势多空信号体系…………….. ……………….. ……….. （12） 第五讲：信号的筛选….. ………………….. ……………….. ……….. （19
第六讲：个别品种的特殊周期应用…………….. ……….. .. . .（23

文 竹 期 货 专 栏
WEN ZHU QI HUO ZHUAN
LAN
第一讲：多空信号系统的原理及应用
一、期货交易的理想目标：大势回调完毕恢复的初期介入，拐点刚出现时离场。（见下图：沪胶指数长期图表05—06年上半年）

二、什么是多空信号系统：
是为达到理想交易目标，通过拆分趋势级别，通过定义小级别趋势转折，在更高一级趋势形成的初期阶段发现它的盘面标准和方法。它包括三个层次：
1、趋势的级别设定标准；
（1）短期趋势：5分钟K线图及15分钟K线图所标注的趋势。 （2）中期趋势；小时K线图与3小时K线图所标注的趋势， （3）长期趋势：日线K线图所标注的趋势。 2、多头趋势和空头趋势的衡量标准；
（1）短期趋势：5分钟K线图或15分钟K线图均线系统指示的方向，更高一级60分钟图摆动指标（MACD或慢速KD）配合。
（2）中期趋势：小时K线图或3小时K线图均线系统指示的方
2
向，更高一级日线摆动指标（MACD或慢速KD）配合。
（3）长期趋势：日线均线系统指示的方向，更高一级周线或月线摆动指标（MACD或慢速KD）配合。 3、趋势转换的标志（多空临界点）；
第一：价格向上或向下突破均线系统（三条均线）站在三线之上或三线之下。
第二：更高一级摆动指标（MACD或慢速KD）配合。
所有趋势的转换都是短期趋势先转折，这时的转折在中级趋势上可能只是个调整，如沪胶2008年2月25日至4月22日的中级下跌趋势是（小时线均线结合日线指标）在3月4日确立的。3月21日至3月31日出现了7个交易日的上涨，它将短期趋势（五分钟图均线和小时线指标）扭转为多头趋势，但中级趋势并没有被破坏，只是个调整见下图；同样4月23日至6月27日的中级上涨趋势是在5月5日确立的，5月27日至6月4日出现了七个交易日的下跌，短期趋表势转为空头趋势，但中级趋势并没有破位，只是个调整。
但调整的幅度和时间延续到一定程度，短期趋势就会引发中期趋势的转折，这时小级别的下涨或下跌就演化为更大一级趋势的上涨或下跌。如4月23日至6月27日的中级上涨首先只是短期趋势转多，中期趋势仍然只是反弹，但随着反弹力度的增加，5月5日中级下跌趋势被扭转，转为上涨趋势。
同理，中级趋势引发长期趋势的转变也是如此。
图1：沪胶短期趋势5分钟图：

3
图2：沪胶中级趋势小时图：


图3：沪胶长期趋势日线图：


4
三、多空信号系统的设计原理—为达到理想交易目标：
本栏的多空信号以均线和摆动指标相结合来构造，其设计原理为:以均线系统捕捉趋势和衡量趋势的转折，而以摆动指标来判断超买超卖和分辩调整周期。
信用所要达到的目标一是顺势，二是避免追涨杀跌。其重点捕捉的交易时机是趋势行情中调整结束后，原趋势重新恢复时的顺势交易时机。
1、 均线系统确立趋势：
（1）价格对均线系统的穿越，及均线的多头排列、空头排列显示趋势方向。 图4：燃料油日线均线系统与趋势方向：
（2）趋势交易中的难点：调整难以应付。

2、 摆指标对调整行情判断中的功能：
（1）摆动指标能更清晰地展现价格波段的浪型结构： 图5：大连大豆日线MACD指标提示的调整周期


5
（2）从摆动指标判断行情调整是否到位，及新趋势的重新确立时机：
第一，趋势正常调整中MACD指标通常调到中轴（零轴）附近。
图6：郑州白糖日线MACD指标提示的调整到位及新趋势确立信号：

第二，趋势中的调整MACD指标超过0轴，要么是复杂调整往往有多头或空头陷井出现；要么就是转势：
图7：沪铜调整指标突破0轴之后的复杂调整，出现空对陷井：


6
四、多空信号系统的作用：
1、判断趋势方向与级别； 2、发现拐点；
3、确定多空转折临界点； 4、衡量不同级别趋势的方向转折 五、多空信号体系不是程序化交易系统：
“多空信号体系”不是自动化程序交易系统，而是对行情进行多空判断的技术系统，它回答行情什么时候转多，什么时候转空，是短线多头（空头）行情、中线多头（空头）行情还是长线多头（空头）行情，及多空转换的临界点。之所以不去做“自动化程序交易系统”，是因为期货投资不是设计物理仪器或是某种机械工具，这个市场上不存在能够保证持久盈利的“自动化交易程序”，所有程序的优点和缺点都是共生的，在一定的阶段或许可以保持较高的盈利水平，但如果将应用的时间无限期拉长，任何系统其最终盈利水平都将趋向于零。期货市场的本质是“零和博奕”，市场会用一切方法来证明“多数人是错的”，当一个固定程序的应用范围在市场上扩大到相应的程度，市场一定会变换方式让这种模式亏损，否则这个市场就无法维持“生态平衡”。
期货交易既有科学的成份，也有艺术的成份。“多空信号体系”本身是对期货价格运动规律的客观总结，但这个体系只是一个“工具”，其实际使用效果一方面取决于这个体系本身设计的优劣，另一方面也取决于该体系的使用者自身的功力。就像同一把宝剑不同的人使用发挥的威力是完全不同的。期货交易进场环节“科学性“的成份占主导，因为进场针对是市场的“确定性”而进行的，但离场环节则是“艺术性”成份占主导，因为离场更多的是针对市场的“不确定性”一面。


7
第二讲：图表周期选择与指标参数设置
一、图表周期选择：
1、短期趋势图表周期：以5分钟K线图为主，参考15分钟图。

2、中级趋势图表周期：以60分钟K线图为主，参考3小时图。

3、长期趋势图表周期：以日线图为主，参考周线和月线
二、指标参数设置 1、指标的选择：
（1）趋势指标选择“均线（MA）”；“布林通道（BOLL）”两个。

（2）摆动指标选择：“MACD”和“慢速KD”（SLOWKD）两个。
2、指标参数的设置与应用范围：
（1）均线（MA）调为：13、18、75、120、240五条均线。应用范围：所有级别的K线系统 。

（2）布林通道（BOLL）默认参数：（20，20，2）。应用范围：周线、日线、小时线。

（3）“MACD”指标默认参数：（12，26，9）。应用范围：月线、周线、日线、小时线。

（4）“慢速KD”（SLOWKD）指标参数调为：（36，5，3，5）。应用范围：月线、周线、日线、小时线。
三、多空信号的构成原则：
小级别图表的均线系统标注的趋势方向得到更高一级摆动指标的确认，构成相应的多头或空对信号。


8
第三讲：波段多空信号体系
波段多空信号以五分钟图均线系统配合60分钟图“MACD”或“慢速KD”指标确定。 一、基本多头信号：符合以下两个条件构成多头信号
1、五分钟图上价格向上突破75、120、240三条均线，并且连续三根K线收盘站稳三条均线。（如果想使信号更可靠，可在价格突破均线并出现向下回抽均线不破确认后再介入这样能够回避掉一些假的突破，但也会失去一些有效的信号）。
2、60分钟图MACD向上交叉，柱状出现在0轴之上。（如果是背离交叉更为理想） 同时满足以上两个条件构成多头信号。
二、基本空头信号，符合以下两个条件构成空头信号：
1、五分钟图上价格向下突破75、120、240三条均线，并且连续三根K线收盘站在三条均线之下。（如果想使信号更可靠，可在价格突破均线并出现向上回抽均线不破确认后再介入这样能够回避掉一些假的突破，但也会失去一些有效的信号）。
2、60分钟图MACD向下交叉，柱状出现在0轴之上。（如果是背离交叉更为理想） 同时满足以上两个条件构成开仓卖出信号。
例1：2008年3月4日至6月11日强麦多空信号轮番出现： 图1：强麦指数五分钟均线系统：

图2：60分钟慢速KD指标配合情况：


9
三、该信号系统的性质与适用范围：
1、这是个短线信号：这个系统所产生的买卖信号因其决策的依据是五分钟图均线和60分钟图MACD指标，就决定了它是一个短线买卖信号，只有顺应中级趋势和长线趋势的信号、以及遇到大级别单边转势行情时，依据信号进场等到反向交易信号出现时平仓才会有较大的盈利空间，更普遍的现象是有了一小段盈利空间后价格又返回来，如果等到反向信号出现时再平仓，有超过50%的交易会出现有盈利时不平仓，亏损才平仓的现象。因此这个信号要求在出现之初进场，但不能等到反向信号出现时再离场。离场的原则是有盈利就离场。具体可根据时间和支撑位、阻力位确定。
2、信号适用范围：该信号能够在所有的单边趋势行情、趋势中的深幅调整行情和宽幅震荡行情的初始阶段给出提示，但在牛皮盘整阶段，无序反复跳空阶段效果极差。遇到到牛皮盘整行情，则要向更高一级图表的均线寻求方向；遇到反复无序震荡行情要等待震幅收敛之后，再从更高一级图表均线寻求方向。
（1）反复无序跳空震荡： 图3：燃料油五分钟均线系统

图4：燃料油这个阶段对应的日线：



10
（2）牛皮盘整：
图5：沪锌牛皮盘整五分钟图均线系统：

图6：沪锌这个阶段对应的日线：




11
第四讲：趋势多空信号体系
一、趋势的定义：
在期货交易中，一个完整的趋势行情绝大多数能被60分钟K线图的均线系统所捕获，个别情况可以参考一下3小时K线图，因此从交易需要上只要做好小时图的趋势，就基本能够成功做好趋势交易。 二、什么情况下才应用趋势信号系统： 第一种情况:针对转势的趋势交易。
1、原趋势末期没有疯狂加速时，周线“慢速KD”（SLOWKD）指标出现背离，或准背离交叉，小时图均线系统反转时做趋势交易。（周线以连续指数图表为准，下同）
图1：沪铝99年3月的准背离、02年8月的背离转折


图2：大连玉米2007年6月慢速KD顶背离：

12

2、原趋势末期疯狂加速时，周线“慢速KD”（SLOWKD）指标交叉，或背离交叉时5分钟图均线系统反转时，做趋势交易。
图3：沪铜06年5月疯狂加速后的背离转势：

第二种情况:小时图的均线系统转向确认以趋势思路对待。
小时图上的75、120、240三条均线具有衡量趋势是否转折的效
13
果。当小时线上这三条大均线聚笼，价格扭转方向穿越均线系统是非常值得注意的潜在转势信号。需要说明的是多数转折都会有回抽确认。下面是国内大豆、玉米、塑料、天胶、黄金、沪锌等品种近两年多来看的小时图均线系统的分水岭意义。成功率相当高。
图4：大豆小时图均线多空分水岭：

图5：玉米小时图均线多空分水岭：




14
图6：塑料小时图均线多空分水岭：

图7：沪胶小时图多空分水岭：

图8：黄金小时图均线分水岭：



15
图9：沪锌小时图均线分水岭：

第三种情况:盘整区突破按趋势思路对待。
这里的盘整指的是围绕小时图75、120、240MA三条大均线进行的盘整。这一般出现在长期反复的盘整行情中，突破一是按传统盘整理论确定突破，二是当形态收敛时，关注均线粘合阶段价格最近一次穿越并排三条均线的波段最高点和最低点。（如下图所示）：价格对高低点的突破构成趋势突破信号。
图9：沪铜07年8月与08年4月的盘整突破：



16
图10：豆油08年5月盘整区突破：

三、趋势信号系统的使用规则：
当我们确定符合趋势交易条件的情况出现时，要以趋势的态度来进行交易，趋势交易与波段交易的区别在于出场的原则不同。波段交易的原则是遇阻就出场。而趋势交易出场的原则一般是破线才出场。
趋势交易以小时线的均线为准，小时图上75MA是趋势单的警界线；价格跌破或涨破75MA趋势受到威胁，保守的可以破警界线就离场。而120MA是极限持仓位，激进的可以待突破120MA再离场。但突破120MA必须离场。
例1：大连大豆07年7月至11月的上涨趋势确立后直至11月19日向下突破120NA是趋势持他极限位。
图11：大连大豆小时图

17

趋势交易第二种离场方式是价格走完五个波段，均线上出现两次回抽75、120MA的加码机会后，即使没有破线也可离场。
例2：上海黄金期货08年6月16日至7月22日的五波段上涨，若等价格突破小时图120MA出场，将会没回吐所有利润
图12：黄金五波段上涨




18
第五讲：多空信号的筛选
无论是趋势信号还是波段信号，都可以放弃一些信号，而只去把握经过更严格筛选的信号去进行交易来增加成功率，尤其是对于波段信号，可以找出最容易出现假信号的密集时段，回避频繁止损的风险。 一、波段信号最容易出现假信号的情况：
第一种情况：趋势行情节奏缓慢时逆势信号容易出错：例如沪锌08年3月4日之后的二个多月的下跌行情中五分钟图多次出现多头信号，但都是假突破。所以小时线有趋势时，逆势信号不如顺势信号可信。
图1：沪锌逆势信号多无效：

第二种情况：当30分钟图的75MA、120MA出现弧形拐头或交叉，不支持五分钟的买卖信号时要放弃，此时最容易出现假信号。 例：豆粕连续出现失败的多头信号：
2006年5月24日至31日，大连豆粕11月合约五分钟图连续三
19
次发出买入信号，此时60分钟MACD指标也成功向上交叉，但均以失败告终。原因在于此时30分钟的均线系统75MA呈弧线形向下拐头交叉120MA，大一级的多空力量尚未捋顺，大量的失败信号产生于这种状态下。
图2：11月豆粕五分钟图连续三次发出买入信号：

图3：当时30分钟图的均线状态：


第三种情况：一个盘整区突破之后经过一轮单边行情之后，又以近乎V形反转的形势折回该盘整区，既从原点重回原点，则意味着短期内不会再有趋势行情出现，此时最容易出现假突破，要回避。
图4：大连大豆05年12月重回盘整区

20

第四种情况：就是第三讲第三点信号适用范围中所讲的牛皮盘整和无序反复大幅跳空的情况。 二、需要特别关注的信号：
有些信号在日线形态或其它指标方面有经典状态出现，这时需要加大投入。
第一种情况：布林通道缩口之后，日K线实体越出上轨或下轨，随后的回抽不破中轨：
日线实全越出上轨，回抽不破中轨展开强势上涨：

日线实体超出下轨，回抽不破中轨展开跌势：
21

第二种情况：日线MACD指标出现经典的形状，来支持5分钟图或小时图的信号。
MACD指标不仅是看向上交叉和向下交叉及柱状线在0轴之上，还是0轴之下。还要看它是以“什么状态”进行交叉，指标的观察很有艺术性，不容易用数字去量化，需要自己去体会，下面两个图表中MACD指标的交叉状态具有代表性，可记住这两个模式。 1、 多次粘合无力交叉出现发散：

2、 开口扩大之后成功交叉（物极必反型）
22

第六讲：不同品种的周期选择
前五讲论述的都是一般性规律，不同的交易品种又一些个性，在图表周期适用性上有些特殊的品种需要注意：
一、沪胶、塑料、PTA等品种15分钟图表的均线系统（75、120、240MA）捕捉波段的效果要强于小时线。
二、沪铜和黄金的15分钟图慢速KD对捕捉短线顺势交易的入场点非常有用：


23
• 文竹居士 2008年9月 • 多空系统专题培训
• 预祝广大学员期海扬帆、大展鸿图！！！


24

本文来源：https://www.2haoxitong.net/k/doc/9bb635170b4e767f5acfcef9.html

《多空信号体系教程.doc》
将本文的Word文档下载到电脑，方便收藏和打印
推荐度：
点击下载文档

文档为doc格式
相
关
案
例

相关推荐

推荐内容

100教育：初二上册数学知识点总结 不动产统一登记信息平台的开发与研究 技术标准体系评价要求 新浪网体育新闻专题特色研究 船舶控制系统智能化发展及现状综述 智能船舶的发展研究 年羹尧之死 【心灵鸡汤】诗酒趁年华 素材：描写秋天的花、诗句、果实集锦! 描写树木生长茂密的词语
网站内容来自网络，如有侵权请联系我们，立即删除！ Copyright © 范文写作网京ICP备16605803号