前两年，我姐家给两岁的小外甥买了人寿公司的保险险种叫美满一生，年缴五千，连续缴十二年。对于靠两亩薄地为生的普通农民家庭，每年拿出五千，不是小数目，我知道的时候已经交第一年的了，之前听人说过买保险上当什么的事，想劝姐姐退保。为什么买保险，姐姐听代理人讲很多，大概是以后能返很多钱，现在大人趁年轻受点苦，以后孩子终身收益，为孩子减轻负担。我说可能上当了，姐犹豫，说，人寿是国家的大公司，国家都支持，就算没有太高的回报，也不至于上当。由于不太懂，没有充分理由说服，于是上网查资料仔细了解，另一个想了解的原因是，中国平安是很多价值投资人士追捧的明星公司，旦斌说过三十多元的平安，可以闭着眼睛买，有点心动想买点，不懂又不敢买，至少应当知道寿险公司是怎么赚钱的吧，巴菲特的炒股第一戒律：“做你看的懂得生意”。 美满一生这款保险，年缴五千连交十二年，从第一年缴费算起，年反八百，后期好像有一次的数额较大的返还，然后有一定的分红。由于缴费是期缴，收益又逐年返还，计算资金收益率有些复杂，好在经常玩股票，对于复利，年金折现这些概念还是有所了解的，经过查询计算，得出，包括中等分红，这款产品的复合收益率2%，时间很久了具体没记太清，好像多一点，但一定低于2.2%。至于不确定性很高的分红，实际上可能比他们所说的中等分红会更低，因为险种本身就很多，他们每个险种的利润在会计上是随心所欲的，指望他们分红，就如同指望从鳄鱼嘴里施舍给你肉。当然一点点还是会有的。因此到头来真实的回报率可能比两个点还低。对于投资略有了解的人应当明白，百分之二的回报率是什么概念，他不仅远远的低于长期平均通胀率，也明显低于一年期基准利率，我们知道银行存款利率会随着存期的延长利率会随之上升，比如一年期三点，五年就是四点五，可以想象，假如有人要存六十年定期，那么合理的利率应该是多少呢，二个点，我想只要不是脑子进水，是没有人愿意的。是的，寿险的本质就是存期六十年年收益两个点的定存。两个多点的回报率，考虑到真实通胀率，他不仅没有实现保值，而是在贬值，大幅的贬值，我们知道我国近三十年的官方统计年平均通胀率三个点还多，而真实通胀率远高于三个点。毫不夸张地说，六十年后取出的本金，那时候能够我外甥给他的孙子买个玩具车就不错了，他一定不知道那是他爷爷的爸爸妈妈辛苦十多年的全部积蓄，何等荒唐，可恨。
一年期定存平均利率3%-4%
通胀率前二十年平均7%近十年2.1%平均5%。近十年之所以低只要因为房价不在cpi统计范围之内。因此实际通胀不会低于7%。
三十年统计工资年增长率12%左右
以这款期缴5000元连续缴12年的国寿美满一生为例，未来全部收益合计只是本金的3.7倍，收益相当于存到银行的二分之一，6万元投入，全部收益未来购买力只相当于 现在的1.2万，支付人工服务只相当于720元，也就是一个普通农民家庭用十二年积蓄为儿子买的这份寿险，未来可能只够给自己未来孙女做两次普通的美发，或者请个保姆工作一周的工资。
这时候才明白，为什么所有寿险产品把回报设的那么复杂，他们是有意回避真实的投资回报率，在两个多点回报率的基础上尽量从主观意识上让人感觉回报很丰厚，其实，万变不离其宗，色彩绚烂的葫芦里都是装的同一种叫做两个点的黑心药。这时候你会明白，寿险其实就是赤裸裸的诈骗，不同的是他披着合法的外衣，使他更加明目张胆。中国人寿，中国平安就是当今中国最大的诈骗集团，这样说一点都不为过，因为他们存在着明显的主观误导和故意。三百万的寿险销售代理人，诈骗大军浩浩荡荡，几万亿的寿险资金，大部分都来自亿万挣扎在贫困线上的中国普通百姓牙缝里省下来的积蓄。 寿险公司把骗来的资金大部分放到银行定存，年三四个点的年收益，一部分投资国债，五个点左右，剩下不到两成投资股票，股票投资收益波动很大，但是把时间拉长，应该能有平均十个点左右的收益，这样平均应该有五个点左右的总资产投益率，显然这种投资一群傻瓜都能做到。扣除返给投保人的两个多点利息，扣除销售代理人不菲的佣金，当然还要扣除天天去夏威夷考察，出入五星级酒店开会，左拥日本女优右搂俄罗斯小姐，动辄年薪几千万的基本运营成本，这样，还将坐收两个点左右的净利润，别小看两个点，由于基数庞大，像国寿和平安累积诈骗资金都在万亿以上，这样每年国寿或平安会有两百亿以上的利润。并且，按照以前的发展轨迹以每年三十个点左右高速增长，而且，和实业和银行不同的是，她的利润不会受到实体经济周期的影响，只要股票市场不崩盘，银行利率不大幅下行，即使他们整日躺在五星酒店里蒸桑拿草小姐，巨额利润也会滚滚而来。怪不得寿险公司受到无数价值投资者追捧，怪不得旦斌说闭着眼睛买平安，怪不得只有十元净资产的平安在疯狂的时候被吵到一百六十元。在对寿险盈利模式有所了解后，自己也不由得心动了，竟然也财迷心窍的买了一手，虽然很清楚这种骗局不会持续，不能拿太久，当时大概是这样计算的，那时平安资本金将近一万亿，由于寿险保单大部分是期缴，即使新签保单增长乏力，总资产用不了几年会很快升到两万亿，如果股市向好，总资产利润率可能会做到三个点以上，那么年利润就是至少六百亿，二十倍市盈率，市值一万两千亿，当时股价四十八元，市值不到四千亿，估计几年内可能会有两倍的涨幅。不知不觉，在利益的诱惑下上了贼船，成了这个万恶公司的小小股东，做了贼。心灵的底线竟然在蝇头小利的诱惑下如此不堪一击。现在只希望早一天解套。离开这万恶之地。 很多价值投资者说寿险跟国外相比深度不够，还有很多的发展空间。我不知道他所说的国外的寿险跟我门的寿险性质是不是一样的，我想人家的寿险可能是真正意义上的人身意外保险，而我们的寿险，只是打着寿险旗号，实质上只是一种长期投资品种，一种回报率极低的诈骗性质投资品种，挂羊头卖狗肉。当然国外可能也会有这种投资性质的寿险，但性质仍然不同，其一，人家的回报率可能比我们的高，其二，人家的通胀率远比我们低。这样就具有了真实的保值增值功能。只有特色中国才允许这种赤裸裸的诈骗合法的存在。特色中国的法律永远是他们掠夺的工具，否则，平安大厦的总部早就被慢慢醒悟的参保者踏平一百次了，而他们也会呆在铁窗里。 我又一次劝姐姐退掉，姐说，退了返很少，吃大亏，今年的又缴上了，我说，即使一点不给也别缴了，再缴吃亏更大，那钱和白仍差不多。
本文来源：https://www.2haoxitong.net/k/doc/afa48bc058f5f61fb7366650.html
文档为doc格式