上证50ETF股指期货收益率及波动性长记忆性研究

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作者：王莹[1];雷鸣[1];周洋[1]
作者机构：[1]南京财经大学,江苏南京210000出版物刊名：中国市场页码：16-18页
年卷期：2019年第14期
主题词：股指期货;R/S分析及修正的R/S分析;FIGARCH模型;FIEGARCH模型

摘要：文章采用KPSS-ADF联合检验、R/S分析以及修正的R/S分析检验上证50ETF股指期货收益率及波动性的长记忆性,对存在长记忆性的变量序列构建FIGARCH模型及FIEGARCH模型,并对两个模型的拟合优度的进行比较分析。结果显示,波动率序列呈现出明显的长记忆性,而收益率序列不具备长记忆性。对于具有杠杆效应的波动率序列,FIEGARCH模型拟合效果要比FIGARCH模型更好。

本文来源：https://www.2haoxitong.net/k/doc/beedee0ea800b52acfc789eb172ded630b1c98bd.html