文档文库
手机版
投诉建议
热门搜索:
心得体会
演讲稿
思想汇报
首页
心得体会
学习心得体会
培训心得体会
军训心得体会
社会实践
作风建设
工作心得体会
教育心得体会
演讲稿
演讲稿格式
演讲稿范文
竞聘演讲稿
师德演讲稿
三分钟演讲稿
思想汇报
思想汇报范文
转正思想汇报
大学生思想汇报
季度思想汇报
教师思想汇报
工作计划
工作计划格式
工作计划开头
工作计划结尾
总结与计划
工作计划模板
工作总结
年终工作总结
年度工作总结
个人工作总结
实习报告
实习报告范文
实习计划范文
实习鉴定范文
实习报告内容
个人简历
求职简历
简历范文
简历模板
简历表格
简历格式
祝福语
春节
除夕
元宵
端午节
合同范文
合同范本
合同样本
合同范本格式
首页
>
面板协整检验
面板协整检验
发布时间:2023-03-12 00:00:41 来源:
文档文库
小
中
大
字号:
手机查看
2.1.2
面板协整检验
在时间序列的协整检验是很重要的一个环节。最早
Granger
和
Newbold
(
1974
)发
现以前的研究对于残差的自相关性没有充分重视。但是实际中的很多宏观时间序列都是非
平稳的。如果采用分析平稳时间序列的方法来分析非平稳的时间序列(如普通最小二乘估
计、移动平均法、指数平滑法)
,就可能会出现十分荒谬的结论(如失业率和某人的体重高
度相关这样的伪回归)
,
有些时候对于存在相关关系的变量又可能得出它们完全不相关的结
论。当有些非平稳的时间序列间短期内不相关,但是长期内却有趋于均衡的关系时,传统
的方法不能区别这些。时间序列的协整检验就能有效的解决这个问题。首先从经济学理论
方面推出可能存在协整关系的经济变量,然后通过对已观察的数据进行协整检验。对于结
果是经济变量间存在协整关系,就可以进一步建立相关的计量经济模型,对未来的趋势进
行分析。
一般时间序列都是用
Engle-Granger
两步法检验协整关系。
但是这些方法存在缺
陷,时间序列观察值的长度会影响到检验的效果。观测值的长度越长会使得在协整检验过
程中犯第二类错误的概率越小
Pedroni
(
1995
)
35
。对于
Johansen
的多参数检验也是会
有影响的。
这些方法对滞后的阶数选择十分敏感。
就是在时间序列的观察长度短的情况下,
Johansen
的多参数检验是不准确的。但是在实际经济环境中会对时间观测值的长度限制
很多,我们不可能对每个经济变量都观察到足够长的数据。在时间序列协整检验的样本偏
少缺陷下,科学家提出了一系列面板协整检验,这些面板协整检验可以在一定程度上弥补
这一点。自从
Pedroni
1995
年提出面板协整检验方法以来,面板协整的应用在经济学上
已经众多的研究成果。
CecilioTamarit,MarianCamarero(2002
选取
1973
年到
1997
年
英国、法国、德国、意大利、荷兰等
11
个欧盟成员国的数据研究西班牙的经济实力和石
油价格的关系。通过
McCoskey
and
kao
(
1998
)
,
kao
(
1999
)
、
Pedroni
(
1999
)三
种面板协整检验。发现西班牙的石油价格与利率差分、汇率之间存在协整关系。它们之间
存在长期均衡关系。石油价格的提高会导致汇率的下降,而利率差分的提高会导致汇率的
上升
36
。
Avik
Chakrabarti
(
2003
)选取
1982
年第三季度到
1992
年第四季度美国
12
个
SIC
制造业的面板数据。
研究制造业的工资、
进口价格和就业之间的关系。
通过
Pedroni
(
1999
)协整检验发现,就业和进口价格之间不存在长期稳定关系。制造也的工资和进口
价格之间存在显著的长期稳定关系
37
。
George
Hondroyiannis
(
2005
)选取
1960
年到
1998
年欧洲八个国家的面板数据,
研究人口变量、
实际工资和实际人均产出、
年龄抚养率
之间的关系。采用完全修正
OLS
估计法。发现从长期来看,实际人均产出的提高会带来人
口增长的提高,但是实际工资方面的提高会对人口增长带来负面影响
38
。
Roger
Kelly,
GeorgeMavrotas(2003
通过选取
1972
年到
1994
年
17
个非洲国家的面板数据研究财政
部门的发展和私人储蓄之间的关系。通过
Pedroni
(
1999
)协整检验,得出了很以往研究
不同的结论。结论表明财政部门的发展和私人储蓄之间没有协整关系。再是用
Larsson
(
2001
)检验也得出类似结论。这个结论符合
Richardian
的等价假设。流动性的约束在
大多数的非洲国家中没有发挥至关重要的作用
39
。
目前面板协整检验方法大体上可以分为两类:
第一类是在
Engle-Granger
两步法的基础上进行推广,
即利用面板回归方程计算得到
残差构造统计量进行检验。它的特点是:适用于检验个体时间序列之间是否存在一个协整
关系,
忽略了有可能存在的不可观测因素。
具体方法可见参考文献
Kao
(
1999
)
、
McCoskey
(
1998
)
、
Pedroni
(
1999
、
2001
、
2004
)
、
westerlund
(
2005a
、
2005b
、
2006a
)
4041
42
。
第二类是基于
Johansen
迹检验的方法发展到面板数据的协整检验,它的优点是可以
检验多个变量之间的协整关系,允许面板数据存在空间相关性。具体方法可见参考文献
Larsson
(
2001
)
、
Banerjee
(
2004
)
、
Breitung
(
2005
)
4344
。
在
2003
年的时候,
Gutierrez
用
Monte
Carlo
模拟检验对
Kao
(
1999
)
、
pedroni
本文来源:
https://www.2haoxitong.net/k/doc/c3e054975fbfc77da269b15a.html
《面板协整检验.doc》
将本文的Word文档下载到电脑,方便收藏和打印
推荐度:
点击下载文档
文档为doc格式
分享到:
相
关
案
例
正在进行安全检测...
2024-05-06
安全验证
2024-05-06
正在进行安全检测...
2024-05-06
正在进行安全检测...
2024-05-06
正在进行安全检测...
2024-05-06
正在进行安全检测...
2024-05-06
正在进行安全检测...
2024-05-06
正在进行安全检测...
2024-05-06
正在进行安全检测...
2024-05-06
正在进行安全检测...
2024-05-06
相关推荐
1
苏教二年级上册数学解决问题专项练习
2
高中物理电磁学知识总结
3
一起走过的2014年_初一作文
4
安徽泾县查济方言同音字汇
5
小班语言公开课云朵棉花糖教案反思
6
2020年山东省东营市中考数学试题(解析版)
7
诊所中药饮片情况自查报告
8
word,excel,cad中输入钢筋符号
9
人教版二年级数学下册教学计划复习进程
10
英语补充阅读材料3
推荐内容
20XX年河北科技师范学院排
学雷锋树新风演讲稿(精选多篇)
《读者》读后感精选
导师阵容换血 转椅模式回归 《中国好声音》重启
农村春节晚会主持词开场白
幼儿园小班周工作计划与幼儿园小班周计划表怎么写汇编
A-培训机构招聘方案
李嘉诚理财名言
酒文化的人文意识因素
个人授权(特别授权)委托书