闲钱如何利益最大化?
国债逆回购PK储蓄理财产品
当股市不景气时,很多股民把资金撤离股市,购买理财产品或货币基金;
当双休日股市休市时,很多股民把资金转到银行,进行通知存款;
当CPI一路走高,银行存款 “负利率”时,很多市民眼睛盯住收益相对较高的理财产品……
有道是:不怕不识货,就怕货比货。且将理财产品、货币基金、国债回购的收益PK一番,其结果将有助于我们更好地打理闲置资金,谋取利益最大化。
债券回购:上海市场起点资金10万元,深圳市起点资金1000元。
国债回购交易实质上是一种以交易所挂牌国债作为抵押、拆借资金的信用行为。具体是指交易所挂牌的国债现货的持有方 (融资者、资金需求方)以持有的证券作为抵押,获得一定期限内的资金使用权,期满后须归还借贷的资金并按约定支付一定利息;而资金的贷出方 (融券方、资金供应方)则暂时放弃相应资金的使用权,从而获得融资方的证券抵押权,并于回购期满时归还对方抵押的证券,收回融出资金并获得一定的利息。
国债回购产品的实时交易价格就是这一产品的即时利率。
由于近期市场资金紧张,交易所各品种回购利率大幅飙升,且成交量明显放大。如今年六月以来GC001的最高价格为32.00(2012年12月28日为57.00),这就意味着当时的回购利率为32%;期限稍长一点的品种也有不错的表现,以14天品种为例,6月20日利率一度达到了9.35%,对个人投资者来说,进行回购的操作就是 “卖出”,而实际收益远远高于大部分同期限档次的银行理财产品,具有较大的投资价值。
以往很多股民会在周五下午将股票账户中的闲置资金转入银行账户,进行通知存款。现在银行1天通知存款和7天通知存款的利率分别是0.80%、1.35%,相比之下国债回购的收益要高得多。以1天回购为例,假设投资者卖出100手GC001,交易价格为32,那么这笔拆借可以获得的收益为100000×32%/360=88.88元。而10万元存1天通知存款,利息仅2.22元多,两者相差40倍多。
国债回购相比理财产品不仅收益率可能略高,而且没有长达一周的募集期和资金到账期,买一个7天理财产品资金所占用的时间,在回购市场可进行2次7天品种的交易。
投资债券逆回购有什么风险?收益如何?
债券回购是以证券交易所作为交易中介的,除非交易所违约,否则就不会有风险。投资者作为资金出借方,只要操作正确,交易成功,完全能收回本金和约定的利息。
债券逆回购的投资收益计算非常简单:举个例子,某投资者2012年6月18日做了一笔上海交易所的7天逆回购(204007),融出10万元,成交价格为9.8(9.8表示百分之9.8的年化利率),那七天后他将获得:100000×9.8%×7/360=190.56元,去除5元手续费后净收益为185.56元,而同期七日通知存款收益仅26.25元。
债券逆回购适合什么样的投资者?
债券逆回购非常适合寻求本金安全,又想收益比银行存款高的短期闲置资金!比如,在银行存活期的、暂时不打新股、空仓等待买股票的投资者都可以参与“债券逆回购”。
如何投资债券逆回购产品?
首先,投资者要开立沪、深股票账户;
然后,在股票账户中,选择“卖出”;
证券代码:输入您想参与的某个回购代码,如204001;
卖出价格:是您愿意出借资金的每100元的年收益。比如您希望按年化利息10%借出资金,则输入10.00。
卖出数量:上海的债券逆回购最低交易数量和递增数量均为100手即10万元的整数倍,深圳的债券逆回购最低交易数量和递增数量均为10张即1000元的整数倍。
最后,点“卖出”就表示已发送委托。投资者可在成交中查询是否成交。
参与”债券逆回购”后借出资金什么时候到帐?
如果客户在T日选择做N日的逆回购交易,那么逆回购到期日T+N,投资者可以在“可用的资金额度”内进行新的逆回购交易,从而实现T+0滚动融资;但要取出资金到银行必须是T+N+1日,遇到节假日顺延至下一交易日。
更多信息请咨询您的服务经理或致电85519028。
华泰证券连云港营业部
二〇一三年六月
本文来源:https://www.2haoxitong.net/k/doc/c9f8fbe8240c844769eaeedc.html
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