最高授信额度计算方法

发布时间：2012-07-26 09:48:21 来源：文档文库

小中大

字号：

手机查看

一般法人客户最高综合授信额度测算方法

一、确定相关参数

（一）客户基期资产负债率（Ro），根据客户基期资产负债表的有关数据计算。

（二）客户基期负债总额（Lo），直接在客户基期资产负债表中去取值。

（三）查找行业付息负债占总负债的比例（T）（即行业债务结构平均值，从《企业评价标准值》中查找）。

（四）确定客户基期有效净资产（NA），即客户基期净资产（所有者权益）减去无法变现的待摊费用（包括待摊费用和长期待摊费用）、递延资产及其他无效资产后的资产额。

二、确定账面相对偿债能力系数 FC

（一）在下表中，录入客户基期各项指标值和对应行业平均值。项目流动比率速动比率存货周转率短期应收帐款周转率偿债流动资产周转率能力经营活动现金流入量/销售收入经营活动现金净流量与债务总额比销售收入增长率资产负债率全部资本化比率长期成本费用利润率偿债销售营业利润率能力总资产报酬率净资产收益率基期行业平均值权重权重折算值单项最低值单项最高值计算值取值 7 2 3 3 6 5 5 2 9 16 2 12 3 2 1.4 0.4 0.6 0.6 1.2 1.0 1.0 0.4 1.8 3.2 0.4 2.4 0.6 0.4 -1.4 -0.4 -0.6 -0.6 -1.2 -1.0 -1.0 -0.4 -1.8 -3.2 -0.4 -2.4 -0.6 -0.4 1.4 0.4 0.6 0.6 1.2 1.0 1.0 0.4 1.8 3.2 0.4 2.4 0.6 0.4 总资产周转率利息保障倍数总债务/EBITDA 总资产增长率净资产增长率（资本积累率）合计 FC 3 4 12 2 2 100 0.6 0.8 2.4 0.4 0.4 20 -0.6 -0.8 -2.4 -0.4 -0.4 -20.0 -20.0% 0.6 0.8 2.4 0.4 0.4 20.0 20.0%

（二）计算方法主要通过与行业平均值进行比较确定。FC 值的计算，特别规定的遵从特别规定，无特别规定的遵从一般规定。一般规定： 1．对资产负债率、全部资本化比率、总债务/EBITDA 等 3 个指标，计算值＝【（行业平均值/客户基期指标值）-1】×权重折算值。其他指标，计算值＝【（客户基期指标值/行业平均值） -1】×权重折算值。 2．计算值在最高值与最低值之间的，取计算值。计算值超过最高值的，取最高值。计算值低于最低值的，取最低值。 3．上表中所有指标的计算公式与行业平均值的计算公式相同。特别规定： 1．当基期指标计算公式中的分母或分子为 0 或小于 0 时，直接按以下规定认定该项得分： (1)流动比率=流动资产/流动负债当流动负债为 0 时，取最高值。 (2)速动比率=速动资产/流动负债当流动负债为 0 时，取最高值。 (3)存货周转率=销售成本/平均存货当平均存货为 0 时，取最低值。 (4)应收账款周转率=销售收入/平均应收账款当平均应收账款为 0 时，取最高值。 (5)流动资产周转率=销售收入/平均流动资产平均流动资产为 0 时，取最低值。 (6)经营活动现金流入量与销售收入比=经营现金流入量/销售收入当销售收入为 0 时，取最低值。 (7)经营现金债务总额比=经营活动现金净流量/债务总额当债务总额为 0 时，取最高值。 (8)销售增长率=（本年销售收入-上年销售收入）/上年销售收入当本年销售收入>0，且上年销售收入为 0 时，取 0 分。当该基期指标值<0 时，取最低值。 (9)资产负债率=总负债/总资产当总负债为 0 时，该基期指标值取最高值。 (10)全部资本化比率=付息负债/ 付息负债+所有者权益）如（分子为 0，取最高值。 (11)成本费用利润率=利润总额/成本费用总额该项基期指标值小于 0，取最低值。 (12)销售利润率=主营业务利润/主营业务收入当该基期指标值<0 时，取最低值。 (13)总资产报酬率=（偿付利息支付的现金+净利润）/ 平均资产总额当该基期指标值小于 0 时，取最低值。 (14)净资产收益率=净利润/所有者权益于 0 时，取最低值。（15）利息保障倍数= EBITDA /偿付利息支付的现金当基当该基期指标值小期指标值计算公式中分母为 0 时，取最高值。当该基期指标小于 0 时，取最低值。（16）总债务/EBITDA 当基期指标值计算公式分母为 0 时，取最低值。（17）净资产增长率=（本年净资产-上年净资产）/上年净资产当基期指标值小于 0 时，取最低值。（18）总资产增长率=（本年总资产-上年总资产）/上年总资产当基期指标值小于 0 时，取最低值。 2．当行业平均值≤0 时，直接按以下规定认定该项得分：（1）如基期指标值≥优秀值，取最高值，如 0<基期指标值 <优秀值时，取最低值。（2）基期指标值≤0，该项指标取最低值。 3．当资产负债率、全部资本化比率基期指标值高于所在行业较低值时，该项指标取最低值。 4．客户所在行业为建筑业的，流动比率、存货周转率、总资产报酬率、总资产增长率取全国各行业平均值。对该类客户主要根据对其信誉、资质、技术实力、市场、偿债能力、业主付款能力和信誉等情况的分析并结合最高综合授信参考值核定。三、确定企业经营风险度 OR 取值取值说明影响因素取值范围取值原则按照国家开放政策对企业的影响程度来评估。对企业基（1）市场对外开放政策 -0.5~0 本无不利影响取，取 0 分。对企业不利，取-0.5 分。按照汇率、税率、利率变动对企业资产价值、收入、利润、现金流量等的影响程度政策因素（2）税率、汇率、利率政策 -0.5~0 来评估。对企业基本无不利（-2~3 分）影响，取 0 分。对企业不利，取-0.5 分。按照国家行业、区域、环保政策对企业的影响程度来评（3）行业、区域开发、环保等政策 -1~3 估。对企业有利，按程度取 0-3 分。对企业不利，视情况取-1-0 分。按照相关国家、地区政治局势对企业的影响程度来评政治因素（4）相关国家、地区政治局势及与 -1~0 估。对企业无不利影响，取 0 （-1~0 分）中国关系分。对企业有不利影响视情况取-1-0 分。按照同类产品供求状况对企业的影响程度来评估。同类产品供不应求的视情况取（5）市场供求 -1.5~2 0-2 分。供求平衡，取 0。供过于求，视情况取-1.5- 0 分。按照同类产品（服务）价格变动对企业的影响程度来评估。预计同类产品价格变动市场因素（6）产品、服务价格 -1~2 未超过上年均价的 5%，取 0。（-5.5—7 每上涨 5%，加 0.2 分。每下分）降 5%，减 0.2 分。但所取值一般不得超过取值范围。按照原材料、燃料价格变动对企业的影响程度来评估。预计价格变动未超过上年均（7）重要原材料、燃料价格 -1~3 价的 5%，取 0。每上涨 5%，减 0.3 分。每下降 5%， 0.3 加分。但所取值一般不得超过取值范围。（8）对客户过分依赖（9）对供应商过分依赖（10）市场地位（11）行业进入壁垒（12）替代产品竞争因素（-3.5-9）分）（13）技术水平（14）重要资源按照企业对客户的依赖程度来评估。对单个客户销售额/ 总销售额=D 如果 D<20%, -1~0 取 0;如 D≥20%，视情况取 -1—0 分。客户范围既包括非关联客户也包括关联客户。按照企业对供应商的依赖程度来评估。对单个供应商采购额/总销售成本=E 如果 -1~0 E<20%,取 0;如 E≥20%，视情况取-1-0 分。客户范围既包括非关联客户也包括关联客户。按企业在行业竞争中所处地位来评估。市场占有率处于较高水平以上且预计会增加 -1~3 的，取 1.5-3 分。稳定地处于较高水平，取 0-1.5 分。否则视情况取-1-0 分。按照企业所处行业进入壁垒对企业的影响程度来评估。进入行业资金需求、技术和 -1~1 政策要求高，视情况取 0-1 分。一般取 0 分。较低视情况取-1-0 分。按照替代产品对企业的影响程度来评估。本企业产品 2 -0.5~0 年内被替代的可能性小取 0 分。否则，视情况取-0.5-0 分。按照企业目前的技术装备水平来评估。企业技术装备达国际先进水平、研发成果多取 2-3 分。达国内先进水平、 -0.5~3 研发成果较多取 1-2 分。比较先进、研发一般取 0-1 分。技术装备一般取 0 分。较差的视情况取-0.5-0 分。从企业对重要资源（如矿山、政府特许经营等）的占有程度、稳定性等方面进行评估。预计占有量增加的，视情况 -0.5~2 取 1-2 分。占有程度较为稳定的，视情况取 0-1 分，预计下降的，视情况取-0.5-0 分。（15）公司治理管理因素（16）在建项目、重要投资、并购（-3~1 分）（17）非关联方外担保和诉讼（18）关键管理人员的诚信（19）所在集团或控股股东（20）对关联方担保关联因素（-4.5~0 分）（21）被关联方占用资金（22）关联交易定价按照企业产权关系、法人制度是否明晰。董事会、监事会是否健全。决策机制是否完善，透明。风险管理和财 -1~1 务管理是否到位等方面来评价。公司治理结构完善的视情况取 0-1 分，不完善的视情况-1-0 分。按在建项目和投资情况对企业的影响程度来评估。在建项目能按计划完工和重要投资（并购）不存在损失风险， -0.5~0 取 0 分。在建项目不能按计划完工或重要投资（并购）存在损失风险且又未足额计提损失准备的，视风险情况取-0.5-0 分。按为非关联企业担保对企业的影响程度来评估。或有负 -1~0 债总额/净资产=A。如 A<20% ,取 0 。如 A>20% ,视情况取-1-0 分。从企业关键人员（包括法人代表、总经理、财务总监等） -0.5~0 诚信度等方面进行评价。视风险情况取-0.5-0 分。从企业所在集团或控股股东的偿债能力、信用等方面进 -1~0 行评价。偿债能力较强且信用良好的，取 0 分，否则视情况取-1—0 分。按为关联企业担保对企业的影响程度来评估。对关联方 -1.5~0 的担保额/净资产=A。如 A<10% ,取 0 。如 A>10% ,视情况取-1.5-0 分。按被关联企业占用资金对企业的影响程度来评估。对关 -1~0 联方的其他应收款/流动资产总额=A，如 A<10%，取 0 分。 A>10%,视情况取-1-0 分。按与关联方在购销、产权、资产交易等方面定价对企业的影响程度来评估。按市场 -1~0 价确定交易价格，取 0 分。按内部价格确定交易价格取 -1-0 分。 -0.5~0 -20~20 -20%~20% 其他因素（-0.5~0）（23）其他经营风险小计 OR 1．根据评估表，对所有影响客户第一还款来源（即收入、利润、现金流、资产价值等）的有利因素和不利因素进行分析。 2．对于每一项因素，均应从发生的可能性及对客户偿债能力造成的后果等两个方面进行分析取值，有利因素取正值，不利因素取负值，对每一项取值均须文字说明取值依据 3．OR 的值域为[-20％，20％]。