浅议非财务信息对财务舞弊的识别和预测

发布时间：2020-12-18 12:14:50 来源：文档文库

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浅议非财务信息对财务舞弊的识别和预测

作者：姜薇

来源：《时代金融》2020年第31期

摘要：本文借鉴了Joseph等人的关于NFM的讨论，通过瑞幸咖啡的案例，解析了在做空机制下，以浑水为代表的研究机构是如何用非财务信息来识别和预测财务舞弊行为的。并对信息使用者尤其是审计人员如何利用公开的非财务信息来识别和预测财务舞弊提出建议。

关键词：非财务信息; 财务舞弊; 审计; 做空机制

一、引言

2020年1月爆出的瑞幸财务造假事件（简称“瑞幸事件”），引起社会各界高度关注。同时，也在一定程度上影响了中概股企业在海外的生存环境，尤其是在美国。

识别和预测财务舞弊是财务信息使用者，尤其是利益相关者永恒不变的话题。同时，从国家层面来看，在“六保六稳”的宏观政策指导下，“稳投资”是当下我国资本市场面临的重要议题，这就要求净化资本市场环境，给投资者一个放心的投资环境。从这个意义上来说，有学者认为，在美国资本市场，类似于瑞幸事件的做空机制对净化资本市场环境有一定的正向作用，但也容易造成做空中介赢，使企业和投资者双输的局面（韩洪灵，2020）。本文拟探讨，除了做空机制本身负面影响外，是否可以在瑞幸事件中，借鉴做空机构利用非财务信息识别财务舞弊的手段，让投资者或审计人员通过一定的非财务信息预警信号，提前预测并及时发现财务舞弊，及时止损，最大程度地保护投资者利益。

二、文献综述

非财务信息，国内暂时没有一个统一的定义。国内对非财务信息的研究方向，也集中在研究信息披露本身、信息披露对企业业绩与风险的影响等方面（耿黎，2017）。在美国证券交易委员会（以下简称SEC）的S-K条例中，要求上市公司提供的非财务信息主要有：①经营说明;②普通股的市场价格与红利;③管理部门的讨论与分析;④会计师的变更与分歧;⑤管理人员的薪金;⑥与有关方面的交易与关系;⑦收益的使用;⑧管理人员与董事们的报酬。本文认为，除了这个定义之外，还有一些包括叙述性信息和量化的非财务信息，如存货数量、分店数量和雇员数量等，都可以纳入到非财务信息的范畴，当然，这些信息是自愿公开的信息，而不是强制提供的信息。综上，本文认为，凡是对信息使用者决策有用的，由企业自愿或强制公开的，会对企业有直接或者间接业绩影响的，叙述性描述或可量化的非财报信息，都可以算作非财务信息。