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正在进行安全检测...

发布时间：2024-01-01 21:42:13 来源：文档文库

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个人投资理财渠道
六大理财渠道的特点 1. 银行理财产品钱的投向
银行理财产品的投资去向一般是短期的企业融资(例如商业票据等，按照国际通行的规则，这类资产可以划分为现金类资产(到期日一年以内的高信用等级债券。特点
(1从资金的投向可以看出银行理财产品风险较低，尤其是银行承诺保本的产品，通常都可以拿回本金和收益。
(2具有固定的期限：从短的7天到3个月、半年，中途不允许退出。
(3收益率水平为现金类资产水平，相对较低，合适的比较基准为上海银行同业拆借利率同等期限的利率水平，目前年化收益率的范围多在4.5-5.5%之间。期限越长收益率越高。
(4投资门槛一般在5万元起。风险点
(1尽管大部分银行理财产品都可以兑现本金和收益，但时常出现实际收益低于预期的情况。
(2流动性问题：一旦产品开始运转，在到期之前难以变现。
(3由于存续期有限，投资者需要不断的滚动投入，因此银行理财产品作为长期投资工具来说不合适。
(4投资者需要区分保本和非保本的理财产品，非保本的理财产品资金投向十分多样，有的投向大宗商品或外汇等高风险资产，不适合普通保本型投资者购买。适合对象
以短期现金管理为目标，且期限固定的投资者 2.信托钱的投向

信托产品即所谓的“影子银行”，也就是资金需求方绕开银行直接向投资者借钱——资金多数投向了地方政府融资平台的某项目(例如拆迁或者某企业的资金需求(例如新生产线。这些融资方一般在其它资金渠道枯竭后才会考虑信托，因为信托借款的利息非常之高，从借款人的角度，付出的年利率一般在20%甚至更高，相比之下，银行贷款的成本要低得多。特点
(1按照期限和借款人条件不同，信托计划的预期收益率不同，目前年收益率大致在10%-15%之间。信托计划收益率可以参考温州民间借贷指数，这一指数反映的是民间借贷最为发达地区的公开借款成本，该利率反映的是借款者付出的成本，在此基础上要扣除信托发行方以及渠道收益(一般在5%左右，才是投资者收益。
(2合规的信托产品最低起投点是100万，低于此门槛的产品多为集资购买这种擦边球的方式(也就是许多人把钱交给一个人去买。 (3期限一般是1-3年为主，中途一般无法退出。风险点
(1绝大部分信托理财渠道会宣传所谓的“刚性兑付”—— 也就是投资者一定会拿到本钱和利息，但实际上这是没有根据的。13年开始也陆续出现了刚性兑付被部分打破的案例。去年10月份国务院发布《地方债务管理的意见》，明确表示中央政府不会替地方还债，之后信托发行量显著下降。对于“刚性兑付”这一预期投资者要保持清醒，随着清理规范地方政府融资行为及房地产业的下滑，打破刚性兑付的可能性越来越大。
(2从信托资金的去向不难得出结论，信托借款人一般有两个特征：一是本身已高负债(其它低成本融资渠道枯竭，需要借助信托这一高成本渠道;二是要为信托借款承受高额利息支出。用专业术语来说这一类企业都加了很高的债务杠杆(Leverage，资金链紧张。因此信托从本质上来说属于高收益债(High Yield Bond，也叫垃圾债券。
(3集资购买信托的行为进一步放大了风险，由于实际购买合同上只有一个人，而其他众多集资人并不是法律上认可的信托计划受益人，因此一旦出现购买人跑路的现象，集资人的权利难以保障。适合对象
风险承受能力高且有足够的风险处置能力(例如需要打官司的高净值投资者可以适当在投资组合中配置信托计划。集资购买信托是一种非常冒险的行为，一般投资者应远离。 3.股票钱的投向

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