Useful Documents 拍拍贷的模式分析 一、 出借人自担风险模式
（一） 代表平台：拍拍贷
（二） 平台运作模式：拍拍贷的运作模式属于典型的线上 P2P 借贷模式，借款人发 布借款信息，多个出借人根据借款人提供的各项认证资料和其信用状况决定是否 借出，网站仅充当交易平台。
（三） 平台收益来源：网站收益主要以成交服务费为主，服务费为成交金额的 2%-4% ，其他费用为充值手续费和提现手续费。
（四） 平台审核方式：拍拍贷审核方式基本以线上审核为主，对用户提交的书面资 料的扫描件或电子影像文件进行形式上审查。 对用户提交的书面资料的内容与其 申报的信息的一致性审查。
（五） 不良贷款处理：
A、方式一：根据预期的天数，网站采取不同的措施，比如逾期 90 天后，拍拍
贷将所有资料， 包括用户曝光信息。 根据不同地区不同用户的情况， 借出人可以 进行法律诉讼程序或者找催收公司进行催收。 拍拍贷将配合借出人提供法律咨询 支持。
B、方式二：平台专项拨款建立“风险备用金” ，用于偿付投资人的投资损失， 以实现 100% 本金保障。但需满足以下条件：
1、 投标 50 个列表， 100% 本金保障。
2、 投标列表需满足：每笔借款的成功借出金额小于 5000 元且小于列表借入金 额的
1/3 3、当列表坏账总金额大于收益总金额时， 3 个工作日内赔付差额。 4、 有效期为 20BB 年 7 月 4 日至 2015 年 1 月 3 日。 （六） 逾期率： 20BB年为 1.52% 。
Useful Documents Useful Documents （七） 研究结论
1、拍拍贷模式是最直接的 P2P 模式，不参与借款交易，只提供网络交易平台；
2、
借款利率由双方根据资金市场竞合决定，拍拍贷设定最高的法定借款利率；
3、
拍拍贷根据借款人提供的各项信息进行线上审查，并不保证信息的真实性， 只是对比各项资料，存在较大的风险；
4、 借款无抵押、无担保，借出人面临着较大的信用风险；
5、
如果出现逾期或不良，拍拍贷整体原则是不承担本金和利息的补偿，完全由 借出人自己承担；
总体来看， 拍拍贷适合于小额贷款， 借出人承担的信用风险特别高， 一旦出现逾 期或者不良，只有依靠自身追款或承担损失，拍拍贷不承担任何责任。
无抵押无担保模式
典型代表：拍拍贷 运作模式：国内较典型， 采用竞标方式实现在线借贷过程。 利率由借款人和竞标 人的供需市场决定，一般在 15% 上下。网站仅充当交易平台。
审核方式： 对借款人提交的书面资料的扫描件进行形式上审查， 并根据提交的书 面材料对其申报的信息的一致性进行审查。
保障方式：根据逾期的天数，采取不同的措施，如逾期 90 天后，将所有资料， 包括借款人曝光信息。出借人可以进行法律诉讼程序或者找催收公司进行催收。 优势：（1 ）竞标方式使得借款人和出借人有较大的交易自由。 （ 2）规定借款人 按月还本付息。还款压力小，风险也小。 （ 3）信用审核引入社会化因素。 缺陷：虽然有黑名单公开曝光，
但并不赔偿出借人的
经济损失， 对于逾期不还的 情况，拍拍贷只退还出借人手续费， 所以资金回收的潜在风险只能由出借人自行 承担。
Useful Documents Useful Documents 作为国内最早的 P2P 公司，拍拍贷一直坚持着借款人和投资人两方全部来自线 上的轻资产模式。
1、拍拍贷网站界面很土很山寨，不像是互联网公司出来的“具备互联网思维” 的人做出来的产品。
2、拍拍贷的人均投资金额和平均每标金额都很低，从网上实际情况来看，每笔 投资金额在数百元到数千元，如果平均每人投资金额 1.39 万的统计没错，那么 拍拍贷的鼓励分散投资的一系列措施还是起到了一定效果。 拍拍贷更是普惠金融 的代表。
3、由于是借款人全部来自于线上，因此拍拍贷上面借款人有些
“淘宝化”，显得 比较“山寨”（称谓和头像等），至少笔者是不放心把钱投给拍拍贷平台上的借款 人的。
4、既然是纯线上模式，那么借款人更容易遭到怀疑，在这样的情形下，拍拍贷 对借款人信息的披露竟然不是很完备。
5、拍拍贷可以基于自己投资的金额在平台上借款，一定程度上增加了流动性， 但是没有二手债权交易平台。
6、拍拍贷纯线上风控模式对大数据处理技术要求非常高，基于目前可获得的信 息，难度还是很大的。
7、如果央行准许 P2P 录入个人征信系统，那么对拍拍贷这类纯线上模式 P2P
