金融计算器习题集

金融计算器《理财规划师》实用习题集

第一章 现金规划

现金规划是为了满足个人或家庭短期需求而进行的管理日常的现金及现金等价物和短期融资的活动。现金规划中所指的现金等价物是指流动性比较强的活期储蓄、各类银行存款和货币市场基金等金融资产。

在个人或家庭的理财规划中，现金规划既能够使所拥有的资产保持一定的流动性，满足个人或家庭支付日常家庭费用的需要，又能够使流动性较强的资产保持一定的收益。一般来说，在现金规划中有这样一个原则，即短期需求可以用手头的现金来满足，而与其的或者将来的需求则可以通过各种类型的储蓄或者短期投、融资工具来满足

例1-1：

在年复利8%的情况下，老王如果想在第5年末取得50000元，则他现在要向银行存入多少钱？

解答：

选择CMPD模式

1）输入已知条件：复利期数N=5 年复利率I%=8 终值FV=50,000。

2）选择所求的现值PV，按SOLVE键，直接获得答案，老王现在要一次性存入34029.16元。

例1-2：

邓先生于2月11日在建设银行存入一笔金额为132098元的一年期定期存款，年利率为2.25%，一年后，邓先生的本息余额为多少？（利息税为20%）

解答：

选择SMPL模式

1）输入已知条件：年天数设置为365天 实际存款天数Dys=365 年利率为2.25×（1-20%） 存入本金PV=132098。

2）选择所求的本息额终值SFV，按SOLVE键，直接获得答案，则邓先生可去除的本息约为134475.76元。

例1-3：

（接上题）如果2007年年底前（12月31日）提前支出，则只能按活期利率0.72%计算，则邓先生可支出的本息余额是多少？

解答：

1 计算提前支取存款时，实际存款天数-选择DAYS模式

1）输入已知条件：年天数设置为365 起始提起d1=0212007 结束日期d2=12312007。

Set：365

d1=02112007

d2=12312007

Dys=323

2）选择所求的间隔天数为Dys，按SLOVE键，直接获得答案，提前支取时实际存款323天。

Set：365

d1=02112007

d2=12312007

Dys=323

2 计算提前支取存款时的本息-选择SMPL计算模式

1）输入已知条件：年天数设置为365 实际存款天数Dys=323 年利率为0.72×（1-20%） 存入本金PV=-13298

Set：365

Dys=323

I%=0.72×（1-20%）

PV=-132098

2）选择所求的本息额终值SFV，按SOLVE键，直接获得答案，则邓先生可取出的本息余额为132771.33元

SI：SLOVE SFV=-132771.3306

SFV：SLOVE

ALL：SOLVE

第二章 消费支出规划

家庭消费支出包括住房支出、汽车消费支出、信用卡消费支出等内容。家庭消费支出规划的目的要合理安排消费资金，树立正确的消费观念，节约成本，保持稳健的财务状况。家庭消费支出规划师理财业务不可或缺的内容，如果消费支出缺乏计划或者消费计划不得当，家庭很可能支付过高的消费成本，严重者甚至会导致家庭出现财务危机。

例2-1：

张山向银行申请100万元的房屋按揭贷款，年利率为6%，贷款期限为20年，采用等额本息还款法还贷。若张山计划在每年年末还款，则每期还款额为多少？

解答：

选择CMPD模式

1）输入已知条件：复利期数N=20 年利率I%=6 初始贷款PV=100（万元） 贷款还清终值FV=0 由于每年还款则年付款次数P/Y=1 年复利次数C/Y=1

Set：END PMT=0

N=20 FV=0

I%=6 P/Y=1

PV=100 C/Y=1

2）选择所求的年还款额PMT，按SOLVE键，直接获得答案，则每年还款8.72万元。

PMT=-8.718455698

FV=0

P/Y=1

C/Y=1

例2-2

（接上题）若张山计划在每月月末还款，则每期还款数额为多少？

解答：

选择CMPD模式

1）输入已知条件：复利期数N=20×12 年利率I%=6 初始贷款PV=100（万元） 贷款还清终值FV=0 每月还款则年付款次数P/Y=12 年复利次数C/Y=12

Set：END PMT=0

N=240 FV=0

I%=6 P/Y=12

PV=100 C/Y=12

2）选择所求的月还款额PMT，按SOLVE键，直接获得答案，则每月还款0.72万元。

PMT=-0.716431058

FV=0

P/Y=1

C/Y=1

第三章 教育规划

根据教育对象不同，教育规划科分为个人教育规划和客户对子女教育费用进行财务规划两种。个人教育规划在消费的时间、金额等方面的不确定性较大，子女教育规划通常是个人家庭理财规划的核心。子女教育又可分为基础教育和大学教育，无论是何种教育消费，其适用的规划技术都十分相似。大学教育费用普遍很高，对其进行理财规划的需求也最大。

例3-1：

王夫妇的孩子现12岁，打算在孩子18岁时送他去英国留学，英国思念大学学费现在是30万元，预计学费每年上涨6%。为此王夫妇想为孩子设立一个教育基金，每年年末投入一笔固定的钱，直到孩子上大学为止。假定年投资收益率为7%，每年应投入多少钱？

解答：

选择CMPD模式

计算大学学费

1）输入已知条件：复利期数N=18-12 学费上涨率I%=6 现值PV300,000。

SET：END PMT=0

N=6 FV=0

I%=6 P/Y=1

PV=300000 C/Y=1

2）选择所求的终值FV，按SOLVE键，直接获得答案，6年后大学学费需要425555元。

PMT=0

FV=-425555.7337

P/Y=1

C/Y=1

3 计算每年投入费用

1）输入已知条件：复利期数N=6 现值PV=0 年投资收益率I%=7 终值FV=425555.7337。

Set：END PMT=0

N=6 FV=-425555.7337

I%=7 P/Y=1

PV=0 C/Y=1

2）选择所求的终值PV，按SOLVE键，直接获得答案，每年需投入59491元。

PMT=-59490.90413

FV=425555.7337

P/Y=1

C/Y=1

第四章 风险管理和保险规划

理财规划师所面对的需要自己指定风险管理与保险规划的客户，大多是小型商业保险购买者。与大型商业保险购买者相比，他们的需求相对较为简单一些。这些客户通常具有以下特征：

1. 对保险产品的保障性需求大于投资性需求；

2. 对保险条款不太了解，或者说不太熟悉；

3. 在无充分保险的情况下，一旦家庭主要经济来源发生风险事故，将给客户的家庭和个人带来极为重大的经济损失；

4. 大多数客户的家庭经济状况较为良好，这使得他们把保险视为一种生活必备品，有较为迫切购买保险产品的需要。

例4-1

谢军现年35岁，年收入10万元，自己年支出3万元，家人5万元。目前有房贷负债30万元，驾驶希望维持家人生活费用30年，实质投资报酬率为3%，应有多少保额？

解答：

先求出家人30年所需所有支出的现值

选择CMPD计算模式

1）输入已知条件：复利期数N=30 年利率I%=3 家人年支出PMT=-50000 终值FV=0。

Set：END PMT=-50000

N=30 FV=0

I%=3 P/Y=1

PV=0 C/Y=1

2）选择所求的保额中为家人支出预留的总额的现值PV，按SOLVE键，直接获得答案，所有支出的现值为98万元。

Set：END

N=30

I%=7=3

PV=-980022.0675

计算目前家庭总的负债额:98+30=128万元,则谢君的人生意外保额不应少于128万

第五章 投资规划

投资是实现客户财务目标的重要首选（工具）。投资规划就是根据客户的财务目标和可用投资额，以及风险承受能力等时机情况来确定投资目标，并通过资产配置、投资组合、证券选择等技术，结合具体的投资策略来实现投资目标。投资规划师理财规划中必不可少的内容，并且往往是最重要的内容。除了增加收入来源之外，投资几乎是客户资产增值的唯一手段，因而投资也自然成为客户实现多项财务目标的重要手段，比如对于子女教育金的准备、养老金准备等。

例5-1：

张山目前年龄30岁，他期望自己在60岁退休时能拥有100万元作为退休储备金，如果张山打算现在存一笔钱到银行定期，假设可获年利息4%，则他要想在退休时拥有100万元，他必须现在存入多少启动资金？

解答：

选择CMPD模式

1）输入已知条件：复利期数N=60-30 年利率I%=4 终值FV=100。

Set：END PMT=0

N=30 FV=100

I%=4 P/Y=1

PV=0 C/Y=1

2）选择所求的现值PV，按SOLVE键，直接获得答案，则张山必须现在存入30.83万元。

Set：END

N=30

I%=4

PV=-30.8318668

例5-2：

（接上题）如果张山计划每月月末从工资中生出一笔钱存入银行定期，希望能通过这种强制储蓄的方式在退休时拥有100万，则他在未来30年中每月须存入银行多少资金？

解答：

选择CMPD模式

1）输入已知条件：复利期数N=30×12 年收益率I%=4 终值FV=100（万元）。

Set：END PMT=0

N=360 FV=100

I%=4 P/Y=12

PV=0 C/Y=12

2）选择所求的每月存款PMT，按SOLVE键，直接获得答案，则张山须每月存入1440.8元。

PMT=-0.1440819621

FV=100

P/Y=12

C/Y=12

例5-3：

黄先生将20万元投入退休金信托，原定计划是报酬率10%，17年就可以累积足够金额退休。现在过了2年，投资亏损5万元，剩下15万元。若不改变退休计划与报酬率假设，应增加投入多少金额到退休金信托？

解答：

选择CMPD模式

1 先求出原计划17年后获得的金额

1）输入已知条件：复利期数N=17 原计划报酬率I%=10 现值（本金）PV=-20。

Set：END PMT=0

N=17 FV=0

I%=10 P/Y=1

PV=-20 C/Y=1

2）选择所求的终值FV，按SOLVE键，直接获得答案，则原计划17年后能获得101万元。

PMT=0

FV=101.0894057

P/Y=1

C/Y=1

②求实际情况17年后（前2年已亏损）能获得的金额

1）输入已知条件：亏损后复利期N=17-2 年收益率I%=10 目标终值FV=101.0894057。

Set：END PMT=0

N=15 FV=101.0894057

I%=10 P/Y=1

PV =0 C/Y=1

2）选择所求的2年后的新现值PV，按SOLVE键，直接获得答案，则按照实际情况，若17年后要仍然实现原来的退休金目标101万，则需要在2年后投资24.2万元。

Set：END

N=15

I%=10

PV=-24.2

4 求出需要增加的投资金额

计算24.2-15=9.2万，则需继续增加投资9.2万元。

例5-4：

黄先生投资100万元购买一套住宅，并投资20万元进行装修，然后用于出租，每年的租金收入约为50000元，黄先生在出租了五年后，以130万元将房产出售。求该项投资的内部回报率？

解答：

选择CASH模式

1）输入已知条件：由于题目中未计资金的机会成本率，因此输入年收益率I%=0。

I%=0

Csh=D.Editor x

NPV:SOLVE

IRR:SOLVE

2）选择现金流量编辑器Csh=D.Editor x，进入后直接编辑投资项目的现金流量进出情况，依次编入：

CFO=-1000000-200000=-1200000

CF1：50000

CF2：50000

CF3：50000

CF4：50000

CF5：1300000+50000=1350000

3）选择ESC后保存退出，选择内部收益率IRR，按SOLVE键，直接获得答案，内部收益率为5.655%。

I%=0 IRR=5.655183482

Csh=D.Editor x

NPV：SOLVE

IRR：SOLVE

例5-5

（接上题）如果黄先生的投资可以获得年收益率为3%的无风险回报，则黄先生该项投资的净现值与净终值分别是多少？

解答：

选择CASH模式

1）输入已知条件：年收益率I%=3

I%=3

Csh=D.Editor x

NPV：SOLVE

IRR：SOLVE

2）分别选择净现值NPV与净终值NFV，按SOLVE，直接获得答案，则黄先生该项目的净现值为15.03万元，净终值为17.43万元。

I%=10 NPV=150376.7791

Csh=D.Editor x

NPV：SOLVE

IRR：SOLVE

NPV：SOLVE NFV=174327.9013

IRR：SOLVE

PBP：SOLVE

NFV：SOLVE

例5-6

（接上题）如果黄先生的这笔投资的资金年利率为0，则单回收期为多长？

解答：

选择CASH模式

1）输入已知条件：年收益率I%=0。

I%=0

Csh=D.Editor x

NPV：SOLVE

IRR：SOLVE

2）选择投资回收期PBP，按SOLVE键，直接获得答案，则该项目需4年后才能收回投资。

NPV：SOLVE PBP=4.7407

IRR：SOLVE

PBP：SOLVE

NFV：SOLVE

例5-7

某个投资者认购某5年期贴现发行的债权，面值100元，贴现率为7%，票面利率为8%，一年后4年期的市场到期收益率变为6%，那么该投资者的持有其收益率为多少？

解答：

选择CMPD模式

计算5年期债权的购入价格

1）输入已知条件：复利期数N=5 贴现率I%=7 终值（面值+利息）FV=100×（1+8%）。

Set：END PMT=0

N=5 FV=100×（1+8%）

I%=7 P/Y=1

PV=0 C/Y=1

2）选择所求的现值（购入价格）PV，按SOLVE键，直接获得答案，债权购入价格为77元。

Set：END

N=5

I%=7

PV=-77.00250738

计算该投资者的持有收益率：

1）输入已知条件：复利期数N=4 市场收益率I%=6 现值（购入价格）PV=-77

Set：END PMT=0

N=4 FV=0

I%=6 P/Y=1

PV=-77 C/Y=1

2）选择所求的终值（到期价值）FV，按SOLVE键，直接获得答案，4年期债权到期时的价格为97元。

PMT=0

FV=-97.21389143

P/Y=1

C/Y=1

计算收益率

计算I%=（97-77）/77=25.97%，该投资者的持有期收益率为25.97%。

例5-8：

某债权面值100元，年利率6%，期限5年，每年付息。以95元买进，预计两年后涨到98元并出售，则该债权的持有收益率为多少？

解答：

选择CMPD模式

1）输入已知条件：复利期数N=2 年利率I%=6 现值（购入价）FV=-95 年利息PMT=100×6% 终值（售出价）FV=98

Set：END PMT=100×6%

N=2 FV=98

I%=0 P/Y=1

PV=-95 C/Y=1

2）选择所求的年收益率I%，按SOLVE键，直接获得答案，该债权的持有收益率为7.84%。

Set：END

N=2

I%=7.835211661

PV=-95

例5-9:

5年期零息债券面值1000元，发型价格为821元。另一信用等级相同的5年期普通债券面值1000元，票面利率为6%，每年付息，则其发行价格为多少？

解答：

选择CMPD模式

计算债券5年期到期市场收益率

1）输入已知条件：复利期数N=5 现值（购入价）PV=-821 终值（售出价）FV=1000。

Set：END PMT=0

N=5 FV=1000

I%=0 P/Y=1

PV=-821 C/Y=1

2）选择所求的年收益率I%=0，按SOLVE键，直接获得答案，5年期到期债券的市场收益率为4.02%。

Set：END

N=5

I%=4.023477608

PV=-821

计算5年期普通债券发行价格（每年付息）

1）输入已知条件：复利期数N=5 市场收益率I%=4.023477608 年利息PMT=1000×6%，终值（售出价）FV=1000。

Set：END PMT=1000×6%

N=5 FV=1000

I%=4.023477608 P/Y=1

PV=0 C/Y=1

2）选择所求的现值（发行价）PV，按SOLVE键，直接获得答案，5年期普通债券发行价格为1087.93元。

Set：END

N=5

I%=4.023477608

FV=-1087.933261

例5-10

出租车司机吴浩投资了一台出租车，初始投资50万元，总共可运营15年，在这十五年期间每年可获的营运净收入为

38000,37000,36000,20000。最后一年该车车辆报废，但车牌可转让20万元，那么吴浩的该项投资回报是多少？如果现在理财经理向吴浩建议拿这笔投资一个年均回报8%的基金，他应该选择哪一个？

解答：

选择CASH模式

1）输入已知条件：由于题目中未计资金的机会成本率，因此输入年收益率I%=0。

I%=0

Csh=D.Editor x

NPV：SOLVE

IRR：SOLVE

2）选择现金流量编辑器Csh=D.Editor x，进入后直接编辑投资项目的现金量进出情况，依次编入：

CF1：-500000

CF2：50000

CF3：50000

CF4：50000

CF5：45000

CF6：45000

CF7：45000

CF8：55000

CF9：55000

CF10：40000

CF11：40000

CF12：40000

CF13：38000

CF14：37000

CF15：36000

CF16：20000+200000

3）选择ESC后保存退出，选择内部收益率IRR，按SOLVE键，直接获得答案，内部收益率为6.54%，显然，投资出租经营的收益率不如投资一只年均收益率8%的指数型基金。

第六章 退休养老规划

退休养老计划就是为了保证客户在将来有一个自立、尊严、高品质的退休生活，而从现在开始积极实施的理财方案。退休后能够享受自立、尊严、高品质的生活是一个人一生中最重要的财务目标，因此退休养老计划就是整个个人财务规划中不可缺少的部分。合理而有效的退休养老规划不但可以满足退休后漫长生活的支出需要，保证自己的生活品质，抵御通货膨胀的影响，而且可以显著地提高个人的净财富。

例6-1：

李先生现在40岁，每月能存1000元作为退休基金，计划60岁退休后能维持每年相当于现在50000元的消费水平，那么现在还需要每年投资多少费用，才能达成退休金规划目标？（现有存款50000元，年投资回报率9%，年利率3%，预计活到80岁）

解答：

先计算退休时共要累积多少钱才够用——选择CMPD模式

1）输入已知条件：复利期数N=80-60，年利率I%=3，现年消费水平PMT=-50000，终值FV=0。

Set：END PMT=-50000

N=20 FV=0

I%=3 P/Y=1

PV=0 C/Y=1

2）选择所求的60岁时累积退休金PV，按SOLVE键，直接获得答案，在60岁退休时必须要有743873.74元存款。

Set：END

N=20

I%=3

PV=743873.743

再计算现在每月存1000元，累积到60岁退休时能有多少？

选择CMPD计算模式

1）输入已知条件：复利期数N=（60-40）X12，年利率I%=3，现月存款PMT=-1000，现值PV=0。由于每月进行存款，因此年付款次数P/Y=12，年复利次数C/Y=12

Set：END PMT=-1000

N=240 FV=0

I%=3 P/Y=12

PV=0 C/Y=12

2）选择所求的60岁时累积金额FV，按SOLVE键，直接获得答案，每月存款1000元，在60岁退休时能存下328302元。

PMT=-1000

FV=328301.9981

P/Y=12

C/Y=12

再计算现有存款50000元在60岁退休时能有多少？

选择CMPD计算模式

1）输入已知条件：复利期数N=60-40，年利率I%=3，现有存款PV=-50000。

Set：END PMT=0

N=20 FV=0

I%=3 P/Y=1

PV=-50000 C/Y=1

2）选择所求的60岁时累积金额FV，按SOLVE键，直接获得答案，现有的50000元存款在60岁退休时能累积到90305.56元。

Set：END

N=20

I%=3

PV=90305.56173

计算出60岁时退休基金的缺口是多少？

计算743873.74-328302-90305.56=325266.18元，则60岁时基金缺口是325266.18元。

计算出要为这个基金缺口再每年投资多少钱？

选择CMPD计算模式

1）输入已知条件：复利期数N=60-40年投资回报率I%=9，最终目标FV=325266.18。

Set：END PMT=0

N=20 FV=325266.18

I%=9 P/Y=1

PV=0 C/Y=1

2）选择所求的每年投资额PMT，按SOLVE键，直接获得答案，要每年投资6357.81元才能填补这个基金缺口。

PMT=-6357.807258

FV=325266.18

P/Y=1

C/Y=1

第七章 财产分配与传承规划

通常意义上的财产分配规划是针对夫妻财产而言的，是对婚姻关系存续期间夫妻双方的财产关系的调整，因此财产分配规划也成为夫妻财产分配规划。而财产传承规划师为了保证财产安全承继而涉及的财务方案，是当事人在其健在时通过选择适当的遗产管理工具盒制定合理的遗产分配方案，对其拥有或控制的财产进行安排，确保这些财产能够按照自己的意愿实现特定目地，是从财务的角度对个人生前财产进行的整体规划。同其他理财规划一样，财产分配和传承规划也是根据客户的实际情况量身定做的理财服务。

财产分配与传承规划的目标是客户个人财产。由于婚后夫妻双方的财产往往界定不清，财产分配也主要在家庭成员之间进行，而分配的多少与家庭所有成员的切身利益息息相关，因此，由财产处理引发的问题往往成为大多数家庭矛盾和纠纷的来源。

例7-1：

谢君现年35岁，年收入10万元，自己年支出3万元，家人5万元，目前有房贷负债30万元，假使希望维持家人生活费用30年，实际年利率为3%，则谢君应为自己投多少人身意外保险？

解答：

先求出家人30年所需所有支出的现值

选择CASH模式

1）输入已知条件：复利期数N=30 年利率I%=3% 家人年支出PMT=-50000 终值FV=0

2）选择所求的保额中为家人支出预留的总额的现值PV，按SOLVE键，直接获得答案，所有支出的现值为98万元。

2）计算目前家庭总的负债额

计算98+30=128万元 则谢君的人身意外保额不应少于128万元。

第八章 综合计算题部分（一）

1．财务计算器在子女教育规划中的应用

例8-1：

张女士的女儿陈静现年10岁，她希望女儿8年后进入中山大学学习，目前中山大学每年学费为12000元，预计未来二十年通胀率为5%，学费以年均6%的速度增长。张女士计划从目前开始每年年末从年终奖中节省一笔钱购买一只股票型基金，希望上学前的年均回报能达到12%，大学期间年均回报减为9%。

问题：

（1） 当陈静进入中山大学时，她的学费将增长到多少？

（2） 大学四年期间，陈静共计需支付多少学费？

（3） 在入学之初，张女士就应为陈静准备的学费额为多少？

（4） 若张女士的计划改为每个月月初发了工资后，从工资中省出一笔钱购买女儿陈静的教育储备金，则每月初须投入多少？

问题（1）：

当陈静进入中山大学时，她的学费将增长到多少？

解答：

选择CMPD计算模式

1）输入已知条件：复利期数N=8 学费年增长率I%=6 现在学费值PV=12000。

Set：END PMT=0

N=8 FV=0

I%=6 P/Y=1

PV=12000 C/Y=1

2）选择所求的8年后进入中山大学时的学费FV，按SOLVE键，直接获得答案，8年后学费增长到每年19126元。

PMT=0

FV=-19126.17669

P/Y=1

C/Y=1

问题（2）：

大学四年期间，陈静共计需支付多少学费？

解答：

选择CMPD模式

1）输入已知条件：由于学费是在每年年初支付，因此选择年初支付模式，Set：Begin 复利期数N=4 学费增长率I%=6 第一年学费值PV=19126。

Set：Begin PMT=-19126

N=4 FV=0

I%=6 P/Y=1

PV=0 C/Y=1

2）选择所求的4年累计学费FV，按Solve键，直接获得答案，4年学费累计为88689元。

PMT=-19126

FV=88689.03995

P/Y=1

C/Y=1

问题（3）

在入学之初张女士就应为陈静准备的学费额为多少？

解答：

选择CMPD计算模式

1）输入已知条件：由于学费是在每年年初支付，因此选择年初支付模式，Set：Begin 复利期数N=4 由于当时同时存在学费年增长率和通货膨胀率，因此I=[(1+9%)/(1+6%)-1]×100 第一年学费值PV=19126。

Set：Begin PMT=-19126

N=4 FV=0

I=[(1+9%)/(1+6%)-1]×100 P/Y=1

PV=0 C/Y=1

2）选择所求的入学初准备得学费额PV，按SOLVE键，直接获得答案，在入学之初张女士就应为陈静准备得学费额为73403元。

Set：Begin

N=4

I=[(1+9%)/(1+6%)-1]×100

PV=73403.13192

问题（4）：

张女士每年须从年终奖中省出购买基金的金额为多少？

解答：

选择CPMD计算模式

1）输入已知条件：由于取出年终奖购买基金，因此选择年末支付模式，Set：END 复利期数N=12 年均回报率I%=12 最终（开学前）必须累计FV=71384元。

Set：END PMT=0

N=12 FV=71384

I%=12 P/Y=1

PV=0

2）选择所求的每年购买基金额PMT，按SOLVE键，直接获得答案，张女士每年须从年终奖中省出购买基金的金额为5804元。

PMT=-5803.722029

FV=71384

P/Y=1

C/Y=1

问题（5）

张女士每个月初须投入多少钱用于购买基金？

解答：选择CMPD计算模式

1）输入已知条件：由于改为月初购买，因此选择年末支付模式，Set：Begin 复利期数N=8×12 年均回报率I%=12 最终（开学前）必须累计FV=71384元，由于每月购买，因此每年付款次数P/Y=12 每年复利次数C/Y=12

Set：Begin PMT=0

N=96 FV=71384

I%=12 P/Y=12

PV=0 C/Y=12

2）选择所求的每月购买基金额PMT，按SOLVE键，直接获得答案，张女士每月初须购买基金的金额为441.93元。

PMT=-441.9334974

FV=71384

P/Y=12

C/Y=12

第八章 综合计算题部分（二）

2.财务计算器在房屋贷款中的应用

例8-2：

吴浩2002年1月1日向银行申请了一笔贷款购买100万的房产，贷款7成，贷款二十年，采用等额本息还款法。2002年贷款利率为5.04%，2005年1月1日起利率上调为5.31%，2006年10月再度调高为5.508%。

问题：

（1）2006年吴浩每个月的供款是多少？

（2）假如吴浩在2005年12月31日还款，还欠多少？

（3）假如吴浩计划2006年12月31日还款，还欠多少？

（4）在2006年一年间，吴浩共支付给银行多少利息？

问题（1）：

2006年吴浩每个月的供款是多少？

解答：

计算2005年1月1日前每个月的供款，选择CMPD计算模式：

1）输入已知条件：默认年末支付模式，Set：END 复利期数N=20年×12月/年 2002年贷款利率I%=5.04 共计贷款PV=1000000×70% 由于采用月还款方式，因此年支付次数P/Y=12 年复利次数C/Y=12。

Set：END PMT=0

N=20×12 FV=0

I%=5.04 P/Y=12

PV=1000000×70% C/Y=12

2）选择所求的每月还款额PMT，按SOLVE键，直接获得答案，2005年1月1日调整利率钱每月支付4635元。

PMT=-4635.171969

FV=0

P/Y=12

C/Y=12

求2004/12/31吴浩的贷款余额，选择AMRT模式

1）输入已知条件：默认年末支付模式，Set：END 输入起始期支付次期PM1=1 输入计算结束时总共支付次数PM2=3年×12次/年，输入复利期数N=3年×12次/年 2002年贷款利率I%=5.04 共计贷款PV=1000000×70% 月还款PMT=-4635元，年支付次数P/Y=12 年复利次数C/Y=12。

Set：END I%=5.04 P/Y=12

PM1=1 PV=700000 C/Y=12

PM2=36 PMT=-4635 BAL：SOLVE

N=3×12 FV=0 INT：SOLVE

2）选择所求的付款PM2完毕时的本金余额BAL，按SOLVE键，直接获得答案，2004年12月31日时本金余额为634274元

BAL=634273.945

③求吴浩在2005年度的月供额选择CMPD计算模式

1）输入已知条件：默认年末支付模式，Set：END ，输入复利期数N=（20年-3年）×12月/年， 2005年起贷款利率I%=5.31 还剩余贷款PV=634274 由于采用月还款方式，因此年支付次数P/Y=12 年复利次数C/Y=12。

Set：END PMT=0

N=3×12 FV=0

I%=5.31 P/Y=12

PV=634274 C/Y=12

2）选择所求的每月还款额PMT，按SOLVE键，直接获得答案， 2005年1月1日调整利率后每月支付4727元。

PMT=-4727.262504

FV=0

P/Y=12

C/Y=12

问题（2）：

求2005年12月31日还剩贷款余额。

解答：

选择AMRT计算模式

1）输入已知条件：默认年末支付模式，Set：END 输入起始期支付次期PM1=1 输入计算结束时总共支付次数PM2=12次，输入复利期数N=12次 2005年起贷款利率I%=5.31 还剩贷款PV=634274 月还款PMT=-4727元 年支付次数P/Y=12 年复利次数C/Y=12。

Set：End I%=5.31 P/Y=1 PM1=1 PV=634274 C/Y=12

PM2=12 PMT=-4727 BAL：SOLVE

N=12 FV=0 INT：Solve

2）选择所求的付款PM2完毕时本金余额BAL，按SOLVE键，直接获得答案，2005年12月31日时的本金余额为610661元。

BAL=610660.7596

问题（3）：

求2006年12月二七日时还剩贷款余额。

解答：

先计算调整利息前，还剩余的还款额本金，选择AMPT计算模式

1）输入已知条件：默认年末支付模式，Set：END 输入起始期支付次期PM1=1 输入计算结束时总共支付次数PM2=9 输入复利期数N=9 贷款利率I%=5.31 2005年12月31日时还剩贷款PV=610653 月还款PMT=-4727元 年支付次数P/Y=12 年复利次数C/Y=12。

Set：END I%=5.31 P/Y=12

PM1=1 PV=610661 C/Y=12

PM2=9 PMT=-4727 BAL：SOLVE

N=9 FV=0 INT：SOLVE

2）选择所求的付款PM2完毕时的本金余额BAL，按SOLVE键，直接获得答案，2006年10月1日时的本金余额为592112元。

BAL=592112.6671

再计算2006年10月1日起月还款额，选择CMPD计算模式

1）输入已知条件：默认年末支付模式，Set：END 复利期数N=（20年-5年）×12月/年+3月 2006年10月1日起贷款利率I%=5.508 还剩余贷款PV=592112 由于采用月还款方式，因此年支付次数P/Y=12 年复利次数C/Y=12。

Set：END PMT=0

N=183 FV=0

I%=5.508 P/Y=12

PV=592112 C/Y=12

2）选择所求的每月还款额PMT，按SOLVE键，直接获得答案，2006年1月1日起每月支付4790元。

PMT=-4789.52

FV=0

P/Y=12

C/Y=12

最后集散2006年12月31日时还剩余贷款余额

1）输入已知条件：默认年末支付模式，Set：END 输入起始期支付次期PM1=1 输入计算结束时总共支付次数PM2=3次，输入复利期数N=3 贷款利率I%=5.508 2006年10月1日时还剩贷款PV=592103 月还款PMT=-4790 年支付次数P/Y=12 年复利次数C/Y=12。

Set：END I%=5.508 P/Y=12

PM1=1 PV=592112 C/Y=12

PM2=3 PMT=-4790 BAL：SOLVE

N=3 FV=0 INT：SOLVE

2）选择所求的付款PM2完毕时的本金余额BAL，按SOLVE键，直接获得答案，2006年12月31日时的本金余额为585867元。

BAL=585866.8043

问题（4）：

在2006年一年间，吴浩共支付给银行多少利息？

1）输入已知条件：默认年末支付模式，Set：END 输入起始期支付次期PM1=1 输入计算结束时总共支付次数PM2=9次，输入复利期数N=9 贷款利率I%=5.31 2006年1月1日时还剩贷款PV=592112 月还款PMT=-4727 年支付次数P/Y=12 年复利次数C/Y=12。

Set：END I%=5.31 P/Y=12

PM1=1 PV=592112 C/Y=12

PM2=9 PMT=-4727 BAL：SOLVE

N=9 FV=0 INT：SOLVE

2）选择所求的付款PM1至PM2时利息总额INT，按SOLVE键，直接获得答案，2006年整年支付的利息总额为23242元。

INT=-23241.74205

计算2006年10月1日 ～12月31日时支付的利息

1）输入已知条件：默认年末支付模式，Set：END 输入起始期支付次期PM1=1 输入计算结束时总共支付次数PM2=3次，输入复利期数N=3 贷款利率I%=5.508 2006年10月1日时还剩贷款（由上题得知BAL=572810.742）则输入PV=572811 月还款PMT=-4790 年支付次数P/Y=12 年复利次数C/Y=12。

Set：END I%=5.508 P/Y=12

PM1=1 PV=572811 C/Y=12

PM2=3 PMT=-4790 BAL：SOLVE

N=3 FV=0 INT：SOLVE

2）选择所求的付款PM1至PM2时利息总额INT，按SOLVE键，直接获得答案，2006年10月1日 ～12月31日支付的利息总额为7858元。

INT=-7857.807764

3）则2006年整年支付利息额为：23241+7858=30826。

第八章 综合计算案例（三）

3.财务计算器在贷款方式选择中的应用

例8-3：

吴浩打算购买120万的房产，计划向银行申请八成三十年贷款，那么采用等额本息还款法比递减还款法要多付多少利息？如果他计划提前20年还清贷款余额，则总共要多付多少利息？假设三十年中贷款利率始终保持5.51%不变。

解答：

求等额还款法下的月供——选择CMPD计算模式

1）输入已知条件：复利期数N=30×12 年利率I%=0=5.51 贷款额PV=1200000×80% 由于月还款，因此年还款次数P/Y=12 年复利次数C/Y=12。

Set：END PMT=0

N=360 FV=0

I%=5.51 P/Y=12

PV=1200000×80% C/Y=12

2）选择所求的月还款额PMT，按SOLVE键，直接获得答案，则月还款5457元。

PMT=-5456.799116

FV=0

P/Y=12

C/Y=12

则等额还款法下的总付利息——直接公式计算：

5457×360-（1200000×0.8）=1004520元

求递减法下每月固定还本额

每月固定还本额为：（1200000×0.8）/360=2667元

第一个月付息额为：960000×5.51%/12=4408

最后一个月的利息：2667×5.51%/12=12.24

递减法下总付利息：（4408+12.24）×360/2=795643

两种方法之间的差额：1004520-795643=208876。

第八章 综合计算案例（四）

4.财务计算器在债权投资中的应用

例8-4：

唐红于2005年分别以569元和1068元买入一张面额为1000元的10年期零息债权和一张面值1000元、息票率为8%的20年期息票债券。

问题：

（1）假如她持有债权直到最终到期，两张债权的年均回报分别是多少？

（2）假如2010年她打算提前转让，期望两张债权都能获得9%的年化收益率，那么她能接受的债权转让价格是多少？

问题（1）：

假如她持有债权直到最终到期，两张债权的年均回报分别是多少？

解答：

计算零息债券的年化收益率—选择CMPD计算模式

1）输入已知条件：默认年末支付模式，Set：END 复利期数N=10 购入价PV=-569 因为是零息，因此PMT=0 FV=1000

Set：END PMT=0

N=10 FV=0

I%=0 P/Y=1

PV=-569 C/Y=1

2）选择所求的年化收益率I%，按SOLVE键，直接获得答案，零息债券的年化收益率为5.8%。

Set：END

N=10

I%=5.800756584

PV=-569

该息票债券的年化收益率—选择CMPD计算模式

1）输入已知条件：默认年末支付模式，Set：END 复利期数N=20 购入价PV=-1068 因为年息为8%，因此年利息PMT=1000×8% 到期FV=1000

Set：END PMT=1000×8%

N=20 FV=1000

I%=0 P/Y=1

PV=-1068 C/Y=1

2）选择所求的年化收益率I%，按SOLVE键，直接获得答案，零息债券的年化收益率为7.34%。

Set：END

N=20

I%=7.341016975

PV=-1068

问题（2）

那么2010年她打算提前转让，期望两张债券都能获得9%的年化收益率率，那么她能接受的债券转让价格是多少？

解答：

计算零息债券价格理想价格—选择CMPD计算模式

1）输入已知条件：默认年末支付模式，Set：END 复利期数N=5 理想利率I%=9 购入价PV=-569

Set：END PMT=0

N=5 FV=0

I%=9 P/Y=1

PV=-569 C/Y=1

2）选择所求的出售价FV，按SOLVE键，直接获得答案，息票债券的理想价格为875.48元。

PMT=0

FV=875.4770303

P/Y=1

C/Y=1

计算有息债券价格理想价格—选择CMPD计算模式

1）输入已知条件：默认年末支付模式，Set：END 复利期数N=5 理想利率I%=9 购入价PV=-1068 年利息PMT=80

Set：END PMT=80

N=5 FV=0

I%=9 P/Y=1

PV=-1068 C/Y=1

2）选择所求的出售价FV，按SOLVE键，直接获得答案，息票债券的理想价格为1164.47元。

PMT=0

FV=1164.473535

P/Y=1

C/Y=1

本文来源：https://www.2haoxitong.net/k/doc/f743484b29160b4e767f5acfa1c7aa00b52a9d72.html