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史上最通俗易懂分级基金介绍

发布时间：2023-03-16 00:24:23 来源：文档文库

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你会投资分级基金吗?1、每当市场反弹的时候,我们总是会听说有个叫做分级基金的品种回报率明显超过大盘,那是因为这个基金有杠杆,放大了收益。2、分级基金的杠杆原理,主要是这类基金会分成两个份额,两份额之间像跷跷板一样,分别拿到不同量的资金,一部分会更容易获得超额收益。3、一般来说,你看到这个基金溢价过高时,未必是个好事,因为它已经透支了未来收益,所以说不定会突然下跌来平衡风险。4、对投资有进一步兴趣的的投资者还可以借助分级基金进行巧妙套利。你想跑赢市场么?市场低迷,战胜市场对机构投资者来说都不是件容易事,对普通投资者来说就更难了,但是你现在可以通过投资分级基金来实现这个目标。从今年1月6日收盘的0.44元,到2月3日收盘的0.638元,不到一个月,银华鑫利累计涨幅高达45%,表现强于两市所有的上市公司。除了银华鑫利,信诚中证500B、申万进取、银华锐进等的涨幅都超过了10%。在历史数据中,分级基金也有过耀眼的业绩:2010年9月底至11月初的行情中,大盘从2573点涨到3186点,涨幅23.82%,同期国联安双禧B、银华锐进和长盛同庆B的涨幅都在40%以上,超过大盘近一倍。

分级基金为何能在反弹的时候取得如此高的收益呢?我们是不是可以选择一些做配置?1、分级基金为什么能让投资者获得超额收益?分级基金的运作方式有点复杂,通常可按照一定的比例分为两部分—一类是预期风险和收益均较低且优先享受收益分配的部分,在此称之为“A类份额”,也称优先份额,一类是预期风险和收益均较高且次优先享受收益分配的部分,在此称之为“B类份额”,也称进取份额。类似于其他结构化产品,B类份额一般“借用”A类份额的资金来放大收益,而具备一定杠杆特性,也正是因为“借用”了资金,B类份额一般又会支付A类份额一定基准的“融资成本”。阿基米德说:“给我一个支点,我可以撬起整个地球。”这是自然界的杠杆效应。而在分级基金中的杠杆效应相当于进取份额向优先份额借入资金,将进取份额资产与优先份额资产混合起来进行投资,以期获得超额收益,同时允诺优先份额某一基准收益率。2、买分级基金时需要注意什么事?因为杠杆效应的存在,分级基金有时候确实能给你带来不可思议的高回报,但同时存在非常可怕的损失风险,你该如何选择适合自己的分级基金呢?A杠杆并不是越大越好不少投资者对分级基金很有兴趣的原因在于它有杠杆,比较刺激,在投资前你至少应该先弄清楚杠杆的大小,明确风险和收益放大的比例。

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