学会在商业银行购买国债(教程)
发布时间:2021-03-02 来源:文档文库
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学会在商业银行购买国债(教程)
商业银行购买国债教程
个人投资者购买国债的途径有两种,一个是在两大交易所购 买;一个是在商业银行柜台购买。这两个渠道分别称为交易 所市场和商业银行柜台市场。投资者在商业银行购买的国债, 分为记账式国债和储蓄式国债两种。下面我就分别为大家介 绍一下。如何在银行柜台市场购买记账式国债?记账式国债 是由财政部发行的,所谓记账式的意思就是说,国家(财政 部)从你这借了钱,这笔债务国家记在账上了,没有额外的 凭证给你了。当然国家是不会赖你的账的,财政部不差钱。
这笔账目记在哪里呢?记在债券的托管账户中。在商业银行 购买记账式国债,首先需要在商业银行开立一个账户,就是 国家给你记账用的债券托管账户。投资者带着身份证、存折 或者银行卡到银行网点柜台去,填写一张相关业务的申请表, 就可以办理记账式国债托管账户的开户了。有些银行甚至不 用去到柜台,投资者通过网上银行、 电话银行按照提示操作, 就可以自行办理开户,非常的方便。而且投资者开通的记账 式国债托管账户,不仅仅可以办理记账式国债的业务,还可 以用于电子式储蓄国债的认购,或者还有些其他的业务。开 通记账式国债托管账户以后,就可以买卖记账式国债了,但 是必须在财政部规定的国债交易日才能买卖,一般是周一到
周五的 10:00---15:30 分,碰到节假日, 虽然银行还是上班, 但不是国债的交易日,所以无法买卖。记账式国债的价格并 非定值,而是随着市场行情不断变化的,今天的价格和明天 的价格可能都会有所差异。银行柜台的记账式国债采用全价
交易,全价的意思是净价加上利息。银行的报价采用每百元 报价。我这么说大家可能不清楚,我举个例子。
买入记账
式国债】 我去银行购买记账式国债, 银行给我的报价是:“银
行卖出全价 102 元”,我知道这个意思是银行的每百元报价 为 102 元。我买入面额共 3000 元的国债。那么我需要付给 银行的钱是:国债面额
3000.00/100.00 X银行卖出全价
102=3060 元。银行会从我的银行卡或者存折的活期账户里 面扣除
3060 元,同时我在银行开立的债券托管账户中会有 持有这笔国债的记账。 【卖出记账式国债】前面我买入的国 债,现在我打算把它卖出去,我到银行看到银行给我的报价
银行买入全价 105 元”,这个价格里面既有市场价格的变化, 同时也是包含了我的利息在内的。卖出这笔国债我得到的现 金是:国债面额
3000.00/100.00 X银行买入全价105=3150 元。银行会把 3150 元入账到我的活期存款账户中。同时我 的国债托管账户中就没有了这笔国债的记账。从上面的例子
,我们可以看到记账式国债的特点,第一,记账式国债随 时可以卖出,随时可以买入,流动性强;第二,持有记账式 国债,可获得国债利息,收益固定;如果行情把握的好,对
价格的变化判断准确,还可以获得额外价差收益。除了这两 点之外,还有一个特别好处,就是不用交税。除了记账式国 债之外,还可以在银行柜台认购储蓄式国债,储蓄式国债又 分为电子式和凭证式两种,凭证式的我们习惯成为凭证式国 债,其前身就是大名鼎鼎的国库券。凭证式国债类似于保本 型的银行理财产品,投资风险极低,且免缴利息所得税,这 是当然的,国家管我们借钱,如果还要让我们交税就太过丧 心病狂了。如何在商业银行购买储蓄式国债?凭证式国债都 是分期和分年限的, 比如 2016 年第一期 3 年期国债和
2016
年第一期 5 年期国债这就是两个不同的品种。凭证式国债的 代码,也是根据这个来的,代码的规则是:四位年份代码+ 两位期数代码+两位期限代码。比如 2016 年第一期 3 年期 国债的代码就是 20160103 ,2016 年第一期 5 年期国债的代 码就是 20160105 ,以此类推。凭证式国债在发行时的公告 上会有一个利率,这个是票面利率,但是在实际过程中,你 持有的时间长短不同,对应的利率是不一样的。看下面的例
子。【 2016 年第一期凭证式国债票面利率和分档】 2016 年凭 证式国债第一期 3 年期国债(20160103 ,票面年利率 4% ;
2016 年凭证式国债第一期 5 年期国债( 20160105 ,票面 年利率 4.42% 。本期国债按实际持有时间和相对应的分档利
率计付利息,具体为:从购买之日起,本期国债持有时间不 满半年不计付利息,满半年不满 1 年按年利率 0.74% 计息,
满 1 年不满 2年按 2.47%计息,满 2年不满 3年按 3.49%计 息;5年期本期国债持有时间满