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发布时间：2023-10-09 07:39:25 来源：文档文库
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第七章外汇交易的种类外汇交易的种类一、即期外汇交易二、远期外汇交易三、外汇套汇交易四、外汇期货交易五、外汇期权交易六、外汇掉期交易七、外汇互换交易一、即期外汇交易即期外汇交易(spotexchangetransaction,又称现汇交易，是买卖双方成交后，在2个营业日内办理交割的外汇交易。即期外汇交易的交割即期外汇交易的交割应在交易达成后的2个营业日内完成。这2个营业日的宽限期是从欧洲过去的外汇交易实践中沿袭下来的，而目前外汇市场的现汇交易虽然多采用电话、电报、电传等现代通讯手段完成，虽然交易时间大为缩短，但由于习惯原因仍沿用交易后2个营业日内交割的做法。即期外汇交易的交割日外汇交割的日期称为交割日(DeliveryDate,又叫起息日，是指外汇买卖双方必须履行支付义务的日期，交易双方在这一天将各自的货币交割完毕。交割日=结算日=起息日(valuedate即期外汇交割日根据交割的时间不同，又分为三种情况。标准交割日(ValueSpotorVALSP标准交割日是指即期外汇交易在成交后第二个营业日交割，又称T+2交割。目前大部分的即期外汇交易都采用这种交割日方式进行交割。世界上一些主要外汇市场，伦敦、纽约和苏黎世等地，其交割日都是在成交后的第二个营业日。假如一笔外汇交易是在星期一发生，则其交割日便是星期三。下表给出了T+2交易日的不同交割日。T+2交易的交割日交易日星期一交割日星期三星期二星期三星期四星期四星期五星期一星期五星期二如果交易完成时正好赶上交易货币的国内节假日，那么，即期
交易的交割日就要顺延一天。在上例中，如果星期三是法定假日，则将在星期四交割。隔日交割(ValueTomorroworVALTOM隔日交割是指在成交后第一个营业日交割，又称T+1交割。新加坡、马来西亚、加拿大是在成交日的次日进行交割，香港的港元兑日元也是在成交日的次日进行交割。当日交割(ValueTodayorVALTOD当日交割是指在成交日当日进行交割，又称T+0交割。如东京，有的外汇交易当天清算，所以又称为“现货交易”。确定即期交割日的规则是：1、交割日必须是两种货币共同的营业日，至少应该是付款地市场的营业日。2、交易必须遵循‘价值抵偿原则’,即一项外汇交易合同的双方必须在同一时间进行交割。3、所推算的交割日若是非营业日，则即期交割日后延。即期外汇交易的作用
