国外量化投资著名公司资料
发布时间:2023-12-16 05:50:43 来源:文档文库
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国外成功量化投资公司案例
吴昊编
90年代,随着金融工程理论和信息技术的发展,程序化交易逐步走向成熟,美国,英国等出现了专门从事程序化交易的经纪公司。到今天,程序化交易已经在美国和欧洲得到相当的普及,有数据显示,2008年在全球期货期权市场交易中,程序化交易占到70%的比例;而在套利交易领域,这个比例高达80%。现代的量化投资研究已经发展为一种跨学科的金融研究,借用统计学、数学、物理、电子计算机学、生物学、行为科学和认知科学的方法,来研究金融价格的变化。目前,关于量化投资定义主要有三种:含义最窄的量化投资定义就是以布莱克-舒尔斯-默顿公式为基础的投资方式;最宽的量化投资定义就是指一切使用数学、统计学等工具进行投资决策的投资方式;居中的一种是指按照事先设定的数学公式或者逻辑来投资的方式。量化基金就是指主要按照量化投资方式来投资的基金。
而国内程序化交易起步较晚,最近几年才发展起来,目前在期货市场已有一定的应用积累,在证券市场的应用尚处在起步阶段,但发展之初即显示出旺盛的生命力。中国期货协会会长刘志超2011年11月19日透露,截至目前,我国期货市场的保证金已经突破了2000亿元,今年前10个月,我国期货市场成交量为24.95亿手,成交金额为236.15万亿元,投资者开户达115.28万户,根据美国期货行业协会(FIA摘录的信息,中国期货市场在2010年的商品期货交易总量超过22万亿人民币,已经超过美国,成为世界最大的商品期货市场。目前国内程序化交易平台供应商主要有文华财经、交易开拓者、金狐等,参与对象主要以高端投资者为主。证券交易模式主要包括权证日内交易、股票趋势交易、股指期货套利、ETF套利交易、算法交易和国债做市商交易等。可以预见到的是,随着国内融资融券、股指期货等创新业务的开展和深入,程序化交易将会成为今后国内程序化交易的主流,程序化交易必将迎来一个新的发展阶段。
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