首页 > 正在进行安全检测...

正在进行安全检测...

发布时间：2023-10-18 04:44:17 来源：文档文库

小中大

字号：

手机查看

作者：孙秋玲[1];梁永福[2];邓荃文[3]作者机构：[1]暨南大学产业经济研究院,广东广州510631;[2]广东工业大学经济与贸易学院,广东广州510643;[3]北京大学汇丰商学院,广东深圳518055出版物刊名：企业经济页码：186-192页年卷期：2017年第12期主题词：可转债向下修正条款Probit概率预测模型LSM模型摘要：可转债是一种兼具股性和债性的新型金融衍生品,可以转换为债券发行公司的股票,通常具有较低的票面利率。在中国,可转债具有特殊性和差异性,而当前基于中国背景的研究大多沿用国外的方法,对可转债条款的差异有所忽略。本文建立了半年期样本和一年期样本的两个备选的Probit概率预测模型,并根据预测的效果,选择更优的选择期限模型作为最终的预测模型。最后对设计的模型进行了有效性、多重共线性和稳健性的检验。其中,对有效性的检验则是通过LSM模型来进行仿真。本文发掘出中国可转债中被前人研究所忽视的向下修正条款,探讨其是否给转债带来价值提升,并建立较为准确的执行概率预测模型,证实其对可转债价值的影响程度。

本文来源：https://www.2haoxitong.net/k/doc/68c8969833b765ce0508763231126edb6e1a76eb.html