央行“升息”和“降息”影响个人投资决策作者：王祖远来源：《金融周刊》2019年第23期
从小，对数字就特别敏感也对储蓄非常有兴趣。每当扑满要塞满钱币的时候，心里就有一种莫名的满足感。那个时候的我，得空的时候就会拿出来数，看看我的“宝贝”。每个月都会结算和记录储蓄金额，看看下个月能不能够突破上个月的记录。就这样，我靠自己成功累积了对一个小孩来说不错的数目。每存到50或100，我就会和父母兑换纸币，再重新开始我的存钱旅程。
那时的我觉得，只要努力的存钱就能累积财富，直到有天和母亲去了银行才开始了解什么是定期存款。印象中，那时的定期存款的利息蛮高的，介于6%左右。于是我就开始了我的第一份定期存款。每年特别期待更新定存的那个时候，因为银行的钱可以不需要我储蓄的情况下自己增加。
但是随着年龄的增加，我发现到定期的利息一直下滑。为什么会下滑呢？这个疑问直到我对金融产品有研究的时候终于被解开了。原来，调低利率是为了在全球经济风险升温之际，保持国家经济增长。
这句话的意思是什么呢？作为理财一族的我们，必须了解这个升息与降息对于我们的投资起着重要的影响。
我国的定存利息在国行宣布降息前，大概介于4%左右。换句话说，如果你定存1万，利息就是400;存进10万，利息就是4000。
精明投资者就会把资金放进一些回酬率6至8%的投资，以更早达到财务自由的目标。
如果今天银行的定存利率是像我小时候那样6至7%左右，明天你就会看到股票或是基金市场出现抛售的情况，因为放在定存的利率都可以拿到7%左右，我为什么还要选择投资来达到大概8%的回酬率？
所以，升息与降息影响资金的流向、企业的成本与利益收入。
如上文所提，能够决定这个利率的单位就是一个国家的中央银行。当央行发现经济状况不好时，就会调低利率，连带影响银行必须跟着把利率调低，存款的利息就会变少。投资者也会转向吸引力相对较高的金融产品，资金就会从银行流入股市或投资产品，或在市场进行消费以提振经济的转动。这不只影响银行的存款利率降低，也会顺势降低银行的贷款利率。这个贷款利率，就是我们俗称的基本借贷利率（BLR）。当BLR调低时，企业就会比较愿意与银行融资扩展生意、增加生产线、扩建厂房、买机器设备以提升企业的规模。对于个人就会比较趋向和银行借钱买房买车。因此钱就不断的从银行借出流入市场进行消费，这样能够带动整个经济的复苏，景气也会越变越好。市场上的钱越来越多，民众和企业的收入也随着增加，消费能力与需求也跟着上升。
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