平安保险案例分析

平安保险背景

中国平安保险(集团)股份有限公司（以下简称“中国平安”）是中国第一家以保险为核心的，融证券、信托、银行、资产管理、企业年金等多元金融业务为一体的紧密、高效、多元的综合金融服务集团。公司成立于1988年，总部位于深圳。

2004年6月和2007年3月，公司先后在香港联合交易所主板及上海证券交易所上市，股份名称“中国平安”， 香港联合交易所股票代码为2318；上海证券交易所股票代码为601318。

公司控股设立中国平安人寿保险股份有限公司（“平安人寿”）、中国平安财产保险股份有限公司（“平安产险”）、平安养老保险股份有限公司、平安资产管理有限责任公司、平安健康保险股份有限公司，并控股中国平安保险海外（控股）有限公司、平安信托投资有限责任公司（“平安信托”）、深圳平安银行。平安信托依法控股平安证券有限责任公司，平安海外依法控股中国平安保险（香港）有限公司，及中国平安资产管理（香港）有限公司。

截至2008年6月30日，按照国际财务报告准则（IFRS），集团总资产为人民币6,887.73亿元，权益总额为人民币879.28亿元。按中国会计准则，集团总资产为人民币6,436.06亿元，股东权益为人民币809.55亿元。

2008年7月，《财富》“世界500强”排行榜公布，中国平安以2007年180亿美元的营业收入，首次进入全球500强，位列第462位，并成为入选该榜单的中国非国有企业第一名。 2008年4月，《福布斯》全球上市公司2000强（Forbes Global 2000）排行榜公布，中国平安再次进入全球500强，较2007年前进147席名列第293位；在151家上榜的中国企业中，排名第9，蝉联非国有企业第一名。同时，在英国《金融时报》公布的2008年全球市值500强企业排行榜(FT Global 500)，中国平安在全球企业排名中占第140位，在全球保险行业排名第四。

公司通过旗下各专业子公司共为约4,095万名个人客户及约197万名公司客户提供了保险保障、投资理财等各项金融服务。集团拥有约31.5万名寿险销售人员及7万余名正式雇员，各级各类分支机构及营销服务部门3,000多个。2008年1月1日至2008年6月30日，按照国际财务报告准则，集团实现总收入为人民币636.33亿元，净利润达到人民币97.19亿元。从保费收入来衡量，平安人寿为中国第二大寿险公司，平安产险为中国第三大产险公司。

中国平安的企业使命是：对客户负责，服务至上，诚信保障；对员工负责，生涯规划，安家乐业；对股东负责，资产增值，稳定回报；对社会负责，回馈社会，建设国家。中国平安倡导以价值最大化为导向，以追求卓越为过程，做品德高尚和有价值的人，形成了“诚实、信任、进取、成就”的个人价值观，和“团结、活力、学习、创新”的团队价值观。集团贯彻“竞争、激励、淘汰”三大机制，执行“差异、专业、领先、长远”的经营理念。

中国平安是中国金融保险业中第一家引入外资的企业，拥有完善的治理架构，国际化、专业化的管理团队，集团高层管理团队超过1/2来自海外。中国平安拥有中国金融企业中真正整合的综合金融服务平台，实现了公司战略、企业文化、品牌传播、IT技术、人力资源、资产管理、计划管理和风险控制等集中统一，可以为个人客户和企业客户提供系列的个性化产品和服务。中国平安建设了以电话中心和互联网为核心，依托门店服务中心和专业业务员队伍的3A（Anytime、Anywhere、Anyway）服务模式，为客户提供全国通赔、定点医院、门店“一柜通”等差异化的服务。还在业内率先推出了海内外急难救助服务，保单贷款，生命尊严提前给付，客户服务节等许多增值服务。

作为“中国企业社会责任同盟”的发起人之一，中国平安致力于承担社会责任。在依法经营、纳税的过程中创造企业的阳光利润；在社会中尽到道德责任与慈善责任，将企业的核心价值观贯彻在教育公益、红十字公益、灾难救助等公益事业中。截至2007年底，已投入1100万元在全国各省市边远地区援建了52所平安希望小学；连续四年举资600多万元开展中国平安励志计划；连续五年投入百万，公益协办中国少年儿童平安行动；连续六年组织义务献血活动，员工义务献血量已达到800万CC，并向中华骨髓库2003至2010年的所有造血干细胞捐献者赠送一年期重大疾病和意外伤害保险，捐赠总保额逾3亿元。

盈利模式

平安保险公司收取的保费中，大部分是在发生安全保险事故时用来赔偿或给付平安保险金的，另有少部分覆盖平安保险公司的营业成本，并提供少量利润。所以，平安保险公司收取保费主要是为了集中应付风险，并非主要的利润来源。

平安保险公司的利润来源包括死差益、利差益、费差益以及解约益和资产增值等收益。死差益是平安保险公司每年实际支付的平安保险金额与每年收取的保费之差，若平安保险金的支付比收的平安保险费多的话，死差益就是负值；利差益是平安保险公司运用资金进行投资所获得的收益，它是平安保险公司的主要利润来源；费差益是平安保险公司实际营业费用支出与预期营业费用支出之差；解约益是投保人因退保而缴纳的退保费；资产增值是平安保险公司各项资产增值带来的收益，比如公司的大楼增值了等。

与国际上许多其他国家不同，平安保险经营农村小额平安保险的主体主要是商业性的平安保险公司。商业平安保险公司经营小额平安保险，一方面在履行自己的社会义务的同时，另一方面也要关注这项业务的盈利问题。因为小额平安保险并非社会救济，商业平安保险公司不可能为了满足社会利益而不求回报，否则随着时间的推移，平安保险公司必然对经营小额平安保险丧失积极性（除非政府提供大量的资金支持，但是这样的代价也是巨大的）。因此，商业平安保险公司的盈利问题，是农村小额平安保险得以可持续发展的关键。

分析商业平安保险公司如何通过小额平安保险盈利，首先应该分析一下小额平安保险的内涵和外延。小额平安保险的内涵注定它成为一种介于普通商业平安保险和社会平安保险之间的产物，即小额平安保险既有一定的公益性又要满足赢利性。那么平安保险公司从小额平安保险业务中获得的利润也就必然非零（负），但是又不可能超过普通商业性平安保险业务的利润，否则就难以达到惠农的目的。从小额平安保险的外延来看，我国目前小额平安保险的主要险种是小额人身平安保险和小额信贷平安保险，下面就这两种小额平安保险来分析平安保险公司的赢利问题。

小额人身平安保险方面，根据平安保险公司利源分析的理论，平安保险公司的利润主要来源于死差益、利差益、费差益等。要想实现小额平安保险业务的赢利，同样要关注这三大利源。

小额人身平安保险的死差益在实际死亡率低于预定死亡率时才能实现。农民的死亡率明显与城市居民的死亡率存在差别，但是，我国目前还没有专门为农民编制的生命表，因此费率的制定只能以平安保险业通行的生命表为基础，缺乏更加科学的依据。这个现实问题不但增加了平安保险公司经营不确定性，更影响了平安保险公司的在小额人身平安保险上的盈利能力。因此，平安保险公司应该开始注重编制农村人口的生命表，以便于未来的发展；而就目前而言，应该利用科学的方法对现有的生命表进行适当地调整。

利差益是平安保险公司的利润的主要来源。小额平安保险的保费同样应该形成平安保险基金，供平安保险公司投资运作。利差益产生的前提是数额足够大的平安保险基金。由于小额人身平安保险的费率普遍偏低，要想形成一定规模的平安保险基金，需要相比于普通平安保险而言更多的参保人数。大量的参保人数也是平安保险得以运作的数理基础，因而保证一定规模的参保人数至关重要。但是在试点的实践当中，农民的平安保险知识不足、平安保险意识淡薄、存在侥幸心理仍是一个普遍的问题。因此要想鼓励更多的农民参与投保，平安保险公司应该一方面加大农村宣传平安保险的力度，使用通俗易懂的方法普及基本的平安保险知识，化解农民心中的误解；另一方面，通过培养乡土营销员来得到农民的信任和支持，以便产品更好地推广。此外，考虑到农民投保能力有限，人身平安保险产品不宜过多，否则也不利于增加每种产品的投保人数。

最后，实现小额人身保险的费差益就需要平安保险公司尽可能降低经营成本。农村地域广大、人口分散、交通不便等问题可能会增加平安保险公司的运营成本，因而降低经营成本需要营销、服务模式的创新。在试点过程中，中国人寿使用的驻村服务员就是一种不错的降低成本的方式。

小额信贷平安保险方面，平安保险公司除了同样要制定合理的费率、关注降低经营成本之外，还要特别注意的问题就是核保和信用风险的监控。因为小额信贷平安保险使农村信用社面临的信用风险转移至了商业平安保险公司，倘若平安保险公司不注重借款人信用的审核和借贷过程中的信用风险的控制，那么平安保险公司将为农信社的坏账买单。

平安保险公司在设计农村小额信贷平安保险时，平安保险责任不能过大，对于道德风险较高的平安保险事故不予承保，比如不承保投保人因为人为的问题不能还贷的情况而只承保因意外而不能还贷的情况。平安保险金额也不能设置得过高。在核保方面，平安保险公司应联合农信社对借款人进行严格的信用审核。给与信用良好的投保人一定的费率优惠，而对于有不良信用历史的投保人则给与相应的费率惩罚。在承保过程中，则应严格监督借款的使用，避免贷款挪为他用影响偿还，从而控制信用风险。

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