解剖蚂蚁才发觉 传统金融已被甩出几条街
马云说：阿里巴巴本质上是一家数据公司，做淘宝的目的不是为卖货，而是取得所有零售和制造业的数据；做阿里小微金服的目的是成立信用体系；做物流不是为送包裹，而是整合这些数据。
很多互联网金融企业，目标都在资本；而蚂蚁金服的帝国，则着眼大数据。眼界，决定高度。
如何让“雷声大、雨点小”的大数据能够为我所用？如何使得大数据变成成心义的洞察？如何借用大数据重塑传统企业？
7月9日，深圳，长江商学院总裁悦话将针对“大数据”话题做深切探讨，下面，先来看看蚂蚁金服的成功案例。
今天，你到750分了吗？
最近这几天，好多人的相互问候都变成了那个数字。听说，到了750分，用户用芝麻分和芝麻信用报告就可申请新加坡和卢森堡签证了。
芝麻分由蚂蚁金服出品。芝麻分的显现和签证的应用，让人们突然熟悉到蚂蚁金服不只是支付宝、余额宝这么简单了，过去几年蚂蚁金服在不同领域大肆布局，在能够想象的地址都已落子。
认真梳理这些布局，一个庞大的帝国犹然浮现。
从牌照而言，蚂蚁金服已是全牌照的集团；从业务而言，蚂蚁金服所能服务的客户，比任何一家金融机构都多。不知不觉，阿里的蚂蚁雄兵已经搭建起了大象的帝国。今天，就让我把已经浮出水面的蚂蚁雄兵聚集起来，希望能够尽可能拼出蚂蚁帝国的全貌。
蚂蚁帝国的人口 = 4家招商银行或20家北京银行
蚂蚁金服同时服务于个人和小微企业。咱们先以个人为例，用余额宝的用户数来模拟整个蚂蚁帝国的人口。依照天弘基金的年报数据，截至2014年年末余额宝开户数亿户，户均3,元，而2015年一季度估量的开户数为亿户。亿户个人客户是什么概念呢？以下是一些要紧银行截至2014年
末的个人客户数：工商银行亿；建设银行亿（网上银行用户）；招商银行5600万；北京银行1137万（数据来源于年报和公布报导）。
也确实是说，整个蚂蚁帝国的人口，相当于半家工商银行，家建设银行，4家招商银行，或20家北京银行。传统金融业最难的确实是获取客户，为了积存客户不吝砸下大把金子建设网点，可惜仅仅一个余额宝就已经颠覆了所有传统银行几十年的投资。这还只是余额宝一家的客户，余额宝固然是蚂蚁帝国的中坚力量，但如果是再算上帝国的一些属国的人口，也确实是蚂蚁金服旗下其它产品和服务，例如恒生电子，三潭金融的客户，帝国的人口还会多很多。
更有想象空间的，是跟蚂蚁帝国交界的人口，也确实是淘宝上尚未开通余额宝的用户。这些人尽管没有直接购买金融产品，可是他们对淘宝和天猫的依托性，决定了他们以后在必然的条件下很有可能同意支付宝和余额宝，从而变成蚂蚁帝国的子民。这些交界国度的人口有多少呢？淘宝的注册用户数有5亿以上，您能够自己计算一下那个地址面还有多少家招商银行，多少家北京银行。
蚂蚁帝国的版图：比全牌照的中信集团还全牌照
庞大的客户是需要金融产品来服务的。传统的金融控股集团，通过集团子公司获取不同行业的牌照来占据各个金融领域的市场，但蚂蚁金服在短短的两年间，就已经完成了全牌照的布局，乃至在某些新兴的产品领域上已经遥遥领先最先最全的金控集团——中信集团。以下是一个简单的比较：
蓝色部份：集团内已经取得牌照的公司的名字；橙色部份：尽管没有取得牌照，可是做的业务和那个行业是类似的。
不难看出，相较传统金控集团蚂蚁金服充分表现了互联网思维，有牌照的用牌照上，没有牌照的制造新领域也照上，三下五除二，一个比全牌照金控更为全面的业务体系已经形成。更厉害的是，在蚂蚁金服内部，同一种业务可能由不同的事业部来竞争，有牌照的没牌照的一路上，最后哪个成了，都是蚂蚁金服的核心业务。银行业务是最典型的例子。
让咱们来认真看一下，阿里在这些领域是怎么布局的—— 一、银行
网商银行，在业务模式上是小存小贷，掌舵人是前杭州银行行长俞胜法。很多人不睬解什么缘故阿里必然要申请银行牌照，我的明白得是，网商银行是一个策略上的备选项，因为银行业务是高度监管的行业，一旦有些业务专门是对企业的贷款业务，若是明确必然要银行牌照才能做，网商银行就当仁不让了。小贷也类似，由于俞胜法也兼任阿里小贷的总领导，以后小贷业务并入网商银行也不是不可能的情形。
明白得了这点关于牌照的考量，再看蚂蚁金服在做的其他业务，逻辑就很清楚了。支付宝取得的是央行颁发的第一批第三方支付牌照，芝麻信用分和花呗是蚂蚁金融在个人信贷方面的尝试。芝麻信用分的所图甚大，希望做到一个征信体系，花呗确实是一个网上信用卡的概念。值得注意的是，年初的时候传出央行叫停虚拟信用卡业务的消息，但花呗仍然按打算推出，这也是没有牌照做传统金融业务的一个典型例子。
二、证券
证监会尽管一直号称要开放券商牌照给互联网公司，但一直只闻楼梯响，不见人下来。没有券商牌照的蚂蚁金服自然不甘孤单，第一收购了长江证券下属的长江证券承销保荐有限公司取得了投行业
务的门票，接着又收购了香港上市的瑞东集团，拥有了香港地域的经纪业务资格。而关于最核心的A股经纪业务，细心的用户可能已经发此刻支付宝钱包里上线了股票应用，直接提供股票报价，那个布局和腾讯的自选股App一样，都属于先占据入口的行为。
客户积存到必然程度，直接就能够够对接现有牌照的券商，由于占据了最重要的客户源，能够想象大部份的佣金和其他利益将会由蚂蚁占据。当证监会最终批复了自有牌照，传统券商就会惊讶的发觉，自己的客户原先转走是那么的轻易。
3、保险
“三马卖保险”曾经是众安在线成立时的一段美谈，但那时我就说过马云的股分比马化腾和马明哲的高，后两马必然可不能全心全意支撑众安。
果不其然，此刻的众安要紧靠淘宝系给的利润空间（退货险等）生存，已经很明确是蚂蚁帝国的附庸了。固然，就如我上文所说，阿里的策略一贯是鸡蛋不放在一个篮子里，何况众安拿的只是财险的牌照，出的也主若是比较偏门的险种。关于传统寿险，养老险和健康险，“淘宝保险”仍然扮演了蚂蚁金服的另一道保险。
4、基金
蚂蚁金服在基金业的布局其实颇类似保险业。除自有的天弘基金开发的指数基金（“容易宝”）和下属的基金子公司天方资产。蚂蚁金服还投资了数米基金网，持有证监会颁发的《证券投资基金销售业务许可证》，和网商银行一样，都属于根正苗红的后备军，一旦和监管机构正面起了冲突，就能够够直接顶上。
五、信托
至少依照公布信息，蚂蚁金服并无信托牌照。可是没有信托牌照不代表不做信托的事。蚂蚁金服最近低调的注册了一家名叫三潭金融的公司。三潭金融确实是想把传统的非标资产流转起来，也确实是想把信托类产品标准化和交易平台化。从那个意义上来讲，没有信托牌照反而是一件好事。
娱乐宝，明明是赌心跳的电影投资，一个恰恰玩了个类固定收益的产品结构，其实确实是把高风险资产包装成“刚性兑付”的借款产品，因此明白我什么缘故把娱乐宝放在“信托”这一个行业里了吧。
六、P2P
招财宝平台从来没有说过自己是P2P。但它有“变现”功能，利用已有的金融产品，生成一笔个人贷，若是有人购买，就完成“变现”进程。这确实是P2P，只是有抵押的P2P罢了。
7、股权众筹
5月19日下午蚂蚁金服副总裁韩歆毅透露，将筹备上线股权众筹平台，那个平台被命名为蚂蚁达客。
总结来看，如此一个幅员辽阔的版图，证明了蚂蚁金服早已不是昔时的支付宝。完整的产品线提供给客户的是一站式服务的体验。拥有不同业务的最大益处是能够跨界经营，下面这张图就展现了蚂蚁金服内部一些业务单元能够如何联合起来。
蚂蚁帝国的明珠——金融机构可望而不可即的数据
蚂蚁帝国的版图是如此庞大，但到目前为止也只是用传统金融行业的视角来分析马云的布局。
作为互联网公司的大佬，蚂蚁金服一家单挑整个行业的底气来自于它的独有资源——数据。除拥有数据之外，如何分析利用数据是蚂蚁金服的一个重要方向。蚂蚁金服有几个团队在做这件情形。这当中，最值得一提的是恒生电子。
2014年4月马云与谢世煌操纵的浙江融信收购恒生电子，通过恒生电子，马云直接和基金公司和基金领导成立的业务联系，从另一个角度把传统金融机构的围墙凿开了一个口子。通过HOMS系统开户，一个私募基金能够很方便的绕过券商的审核和风控，进行类似场外配资等本来不能在券商实现的业务。
蚂蚁帝国的盟国——马云布下的奇兵
有那么一些公司，并非在蚂蚁金服的投资范围之内。它们大部份是阿里或马云私人投资的，可是在蚂蚁金服的帝国征程上，也扮演着不可或缺的力量。
同盟军第一集团军——包括阿里影业、阿里健康、华谊兄弟和其它阿里系公司，它们尽管不是直接金融企业，可是能够提供金融业务所必需的客户和资产，比如阿里影业的娱乐宝。
同盟军第二集团军——6月 