1Z101000 工程经济 1Z101010 资金的时间价值
1Z101011 利息的计算(掌握)
(1)资金时间价值的概念:资金—流通—增值(利润;利息) 四个影响因素:使用时间;数量;投入与回收的特点;周转速度。 (2)利息与利率的概念 ①利息(资金的机会成本)
债务人支付给债权人超过原借贷金额的部分就是利息。 利息常被看成是资金的一种机会成本。 ②利率
利率就是在单位时间内所得利息额与原借贷金额之比,通常用百分数表示。即:
(1Z101011-2)
利率是各国发展国民经济的重要杠杆之一,利率的高低由以下因素决定。 1.利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低,并随之变动。
2.在平均利润率不变的情况下,利率高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况。 3.借出资本要承担一定的风险,风险越大,利率也就越高。
4.通货膨胀对利息的波动有直接影响,资金贬值往往会使利息无形中成为负值。 5.借出资本的期限长短。 (3)利息的计算 ①单利计息
所谓单利是指在计算利息时,仅用最初本金来计算,而不计入先前计息周期中所累积增加的利息,即通常所说的“利不生利”的计算方法。 It=P×i单 (1Z101011-3)
【例1Z101011-2】假如以单利方式借入1000元,年利率8%,四年末偿还,则各年利息和本利和如表1Z101011-1所示。
单利计算分析表 单位:元 表1Z101011-1 使用期 1 2 3 4
年初款额 1000 1080 1160 1240
年末利息 1000×8%=80 80 80 80
年末本利和
1080 1160 1240 1320
年末偿还 0 0 0 1320
②复利计息(利上加利)
所谓复利是指在计算某一计息周期的利息时,其先前周期上所累积的利息要计算利息,即“利生利”、“利滚利”的计算方式。 It=i×Ft-1 (1Z101011-6)
【例1Z101011-3】数据同例1Z101011-2,按复利计算,则各年利息和本利和如表1Z101011-2所示。
复利计算分析表 单位:元 表1Z101011-2 使用期 1 2 3 年初款额 1000 1080 1166.4 年末利息 1000×8%=80 1080×8%=86.4 1166.4×8%=93.312 年末本利和
1080 1166.4 1259.712 年末偿还
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