国际国内金融科技发展综述
（一）金融科技的定义
“金融科技”（FinTech）一词为英文FinancialTechnology合并后的缩写，即金融和科技的融合。目前，业界并没有金融科技的准确定义。根据全球金融治理牵头机构金融稳定理事会的定义，金融科技是指通过技术手段推动金融创新，形成对金融市场、机构及金融服务产生重大影响的业务模式、技术应用以及流程和产品。实质上，金融科技可以理解为利用技术完善金融活动的金融产业。
金融科技依托各类金融创新技术对传统金融行业的产品及服务进行升级，拓宽传统金融机构的获客渠道，提高金融服务运作效率，加强投资管理能力，完善风险管理体系，改善客户体验，降低交易成本，更好地满足人们的金融需求。但是，金融科技的核心价值并不是颠覆，而是提供更完善的金融服务体验，甚至可以改变金融行业的运行模式，创建新颖的、更贴近用户的业务模式。科技需要以金融行业的需求为导向开展创新，辅助并促进金融行业的进步。（二）金融科技的发展历程
随着科技的进步和与金融的深度融合，金融科技开始风靡全球金融圈。IOSCO（国际证监会组织）2017年2月发布了《金融科技研究报告》，从新兴科技和创新商业模式演进两个方面将美国金融科技的发展历程分为三个阶段：
♦金融科技1.0（1980～1989年）：80年代末期，直销银行的出现开启了金融科技1.0时代，金融机构内部设立IT部门，通过IT技术实现金融行业内部办公和业务的数字信息化，压缩企业成本，提升管理水平和服务效率。
♦金融科技2.0（1990～2010年）：互联网金融阶段，科技与金融的合作更加深入，科技第一次独立于金融系统，渗透到金融服务的各个环节，实现信息共享和业务撮合。在这一阶段，移动支付业务、互联网经纪商、互联网银行、网络借贷、网络保险、股权众筹等新型商业模式相继出现。
♦金融科技3.0（2011年～今）：以人工智能、大数据、云计算、区块链等技术驱动，科技与金融业务深度融合，提供更为普惠的金融服务，长尾客户也可享有财富管理、投融资等服务，例如金融物联网、金融云服务、金融大数据、金融区块链、智能金融等。金融科技企业的融资数量和规模爆发，金融科技进入快
速成长阶段。
中国也紧紧抓住了金融科技的机遇，在全球具有重要影响力。京东金融研究院发布的《2017金融科技报告》，将中国金融科技的发展分为四个阶段：
♦金融电子化（1993～2000年）：随着电子技术的发展，中国金融行业开始探索电子技术在银行业务中的应用。1993年，国务院在《有关金融体制改革的决定》中明确指出“加快金融电子化建设”。在国务院的统一部署下，中国人民银行和银行业金融机构共同深入探索行业电子化建设之路，通过持续运用现代通讯技术、计算机技术等开展金融业务和管理，提升服务的工作效率，提高业务的自动化水平。
♦金融信息化（2001～2005年）：中国金融机构在利用现代通信网络技术的基础上，更加注重数据库技术的应用。中国银行业尝试以现代通信网络和数据库技术为基础，将银行业务数据逐步集中汇总，提升服务水平和管理水平。
♦互联网金融（2006～2012年）：金融机构的移动互联网技术和业务深度融合，出现网络化发展趋势。信息技术与金融业务紧密结合，渗透到金融业务的方方面面，包括系统整合、业务流程再造、金融系统互联和信息共享、信息安全保障和风险防控体系建设。标准化体系建立成为这一阶段的关键任务。同时，移动互联技术的发展催生出大量新的业务模式、载体和业态。
♦金融科技（2013年～今）：金融基础设施建设是金融体系的基础，也是金融行业健康发展的基石。支付信用、信用环境、法律环境、公司治理、消费者保护、金融监管等方面的建设，为金融科技的发展奠定了基础。大数据、云计算、区块链、人工智能、移动互联网等新一代信息技术在提升金融效率、改善金融服务方面的影响日渐显著。金融科技已全面融入支付、借贷、保险、证券、财富管理、征信等金融领域。
整体而言，中美两国金融科技发展水平均处于世界前列，金融科技公司与金融机构的合作不断深化，业务模式和商业模式推陈出新，推动金融行业不断进步。同时，在一定程度上，金融科技的发展带来风险外溢，在提供跨行业、跨市场、跨机构金融服务的同时，使得金融风险传染性更强、波及面更广、传播速度更快。
从发展历程看，中国金融科技的发展步伐稍晚于美国，且两国发展各有侧重。
长期以来，美国核心科学技术领先全球，在金融科技领域主要依托技术优势实现创新、多元化发展，发展方向主要集中在网络借贷、保险科技和财富管理。中国金融科技创新的主力军是互联网企业巨头，致力于发展互联网支付、网络借贷等个人金融服务，
在应用层面的创新能力较强，互联网人口优势使得各种新型金融产品和服务容易开展规模化、市场化的应用。
（三）金融科技的商业模式
随着金融和科技的深度融合，新业态、新模式、新企业应运而生，引发金融科技革命，成为新时代金融发展的核心驱动力。整体而言，金融科技将全面变革网络借贷、财富管理、支付、保险、众筹、货币和外汇、零售银行、征信等各个金融板块，带来
金融全新体验。1.网络借贷
网络借贷是金融科技公司中占比最高的业务。互联网平台帮助金融实现脱媒，释放了过去始终未被满足的中小企业和个人消费者的融资需求。与传统借贷相比，其核心优势在于借款方式灵活简便，借款条件宽松、门槛低，以及能覆盖到未被 