试题
一、单项选择题
1.假设当前市场收益率水平为3.5%，使用当前的CTD券做多基差，与其他选项相比，当市场收益率变为（）时，可以获得相对最大的收益。A.3.8%B.2.4%C.2.8%D.4.5%描述：基差交易您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0
2.做多国债期货基差时，国债期货和现货的方向应该为（），比例一般为（）。A.多期货，空现货，期货与现货比例为1：CFB.多期货，空现货，期货与现货比例为CF：1C.多现货，空期货，期货与现货比例为CF：1D.多现货，空期货，期货与现货比例为1：CF描述：基差交易您的答案：C题目分数：10此题得分：10.0
3.下列关于跨期套利的说法错误的是（）。
A.跨期套利是基于近月和远月合约的基差不合理现象而进行的套利行为
B.本质上讲，跨期价差的理论基础较为薄弱，远近月合约的收敛能力也不如期现套利C.买入近月合约的同时卖出远月合约，博取远月和近月合约的价差缩小，就是所谓的熊市套利
D.一般来说，由于国债期货跨期套利主要发生在移仓换月期间
描述：国债期货跨期套利您的答案：C
题目分数：10此题得分：10.0
二、多项选择题
4.下列（）情况中，国债期货基差交易的多头可以获利。
A.当市场收益率水平较低时，做多低久期国债期货，然后收益率上升B.当市场收益率水平较低时，做多高久期国债期货，然后收益率上升C.当市场收益率水平较高时，做多高久期国债期货，然后收益率上升D.当市场收益率水平较高时，做多高久期国债期货，然后收益率下降
描述：基差交易策略您的答案：D,A题目分数：10此题得分：10.0
5.基差交易并不是无风险的，以下（）属于基差交易的风险。A.收益率变动风险B.现货流动性风险C.回购利率大幅变动D.期现比例调整不及时 