招商轮船募资20亿购建新船
发布时间：2014-11-18 来源：文档文库
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招商轮船募资20亿购建新船
2014-11-18 08:41:51 来源： 国际船舶网
11月17日晚间，招商轮船发布公告称，公司拟以3.47元/股的价格向大股东招商局轮船股份有限公司（简称“招商局轮船”）定增5.76亿股，募资不超过20亿元，拟用于购建“4+1”艘节能环保型VLCC油轮和6艘节能环保型散货船(船型 船厂 买卖。公司股票将于11月18日开市起复牌。
本次定增后，招商局轮船对公司的持股比例将从40.93%升至47.36%。
公告称，公司拟用18亿元购建“4+1”艘节能环保型VLCC，该项目共需资金29.93亿元，已投入4.79亿元；此外，公司拟用2亿元购建6艘节能环保型散货船，该项目共需资金9.22亿元，已投入2亿元。
据了解，此次购建“4+1”艘节能环保型VLCC包括今年9月在大连船舶重工(位置 评论
新闻订造的2+1艘31.9万载重吨VLCC和在上海外高桥造船(位置 评论 新闻订造的2艘31.8万载重吨VLCC。而此次公告中的6艘节能环保型散货船系指2013年9月在中船澄西(位置 评论 新闻船舶修造有限公司订造“2+4”艘6.4万DWT节能环保型散货船，并于2014年1月行使了4艘6.4万DWT散货船订单的选择权。
2014年9月3日，国务院发布了《关于促进海运业健康发展的若干意见》，标志着海运发展上升为国家战略。2014年10月31日，交通部下发《贯彻落实的实施方案》，细化具体扶持措施。近期，国家又提出了建设“21世纪海上丝绸之路”的战略。这些标志着航运业发展已经成为国家战略，将为航运业提供新的发展机遇。
同时，近年来航运市场持续低迷，船舶资产价格下滑，也为低成本扩张提供了历史机遇。不过，2013年以来公司大规模购建新船、实施VLCC油轮重大合作项目、投资和继续寻求新回报相对稳定的LNG船项目、推进与巴西淡水河谷的重大战略合作以及筹划其他重大项目等，预计将在未来三年带来资本开支高峰，导致公司有息债务显著增长，债务率较快上升。本次非公开发行可补充资本金，拓展债务融资空间并保持较低的债务融资成本，进一步巩固和提升公司的财务稳健性，为公司发展和战略转型提供资本保障。
招商轮船表示，此次定增有利于扩大公司船队规模，提高公司市场地位和抵御风险能力；缓解公司资本开支压力；并为公司战略转型进一步奠定基础。
另一方面，公司的散货船队严重老化，需要进行更新换代。根据公司预测，购买6搜节能环保型散货船后，有望形成年约38.4万吨的运力，有效补充公司散货船队的运力。
业内人士认为，受近年来航运市场低迷影响，船舶资产价格处于历史地位，招商轮船此次定增，有利于借势优化船队结构，为抓住航运业触底回升时机、从单一航运承运人向航运综合服务提供商转型奠定基础。
一、本次非公开发行的背景
1、支持航运业发展已经成为国家战略
2014年9月3日，国务院发布了《关于促进海运业健康发展的若干意见》，提出了优化海运船队结构、完善全球海运网络、促进海运企业转型升级、大力发展现代航运服务业、深化海运业改革开发、提升海运国际竞争力和推进安全绿色发展等七项重点任务，标志着海运发展上升为国家战略。《若干意见》的出台对提振海运信心、凝聚合力、深化改革，加快推进海洋强国和海运强国建设具有重要推动作用。2014年10月31日，交通部下发《贯彻落实<国务院关于促进海运业健康发展的若干意见>的实施方案》，细化具体扶持措施。近期，国家又提出了建设“21世纪海上丝绸之路”的战略。这些标志着航运业发展已经成为国家战略，将为航运业提供新的发展机遇。
2、航运业有望走出金融危机后的低谷
金融危机以来，航运业受严重供过于求影响陷入长期低迷，但随着全球经济复苏和行业自发或被动的调整，国际航运业近期已经初现复苏迹象，有望逐渐走出低谷。
3、国际能源需求持续增长
2014年11月13日国际能源署在伦敦正式发布报告《世界能源展望2014》，报告称中国将在未来20年内取代美国，成为全球最大原油消费国。此外，中国和中东将推动天然气需求增长，到2040年天然气在能源结构中的份额会达到11%，是现在的近3倍。报告预计，全球煤炭需求到2040年将增长15%， 