2017 年储蓄国债发行额度管理办法

第一章 总则

第一条 为加强储蓄国债发行额度管理，促进储蓄国债顺利 发行，制定本办法。

第二条 本办法所称储蓄国债指储蓄国债（电子式）和储蓄 国债（凭证式）。

第三条 本办法适用于 2017 年储蓄国债（电子式）和储蓄 国债（凭证式）发行额度分配管理。国债发行通知另有规定的除 外。

第四条 储蓄国债（电子式）发行额度分为基本代销额度和 机动代销额度，分别按照计划分配和竞争性抓取的方式分配给 2015-2017 年储蓄国债承销团成员（以下简称承销团成员）。储 蓄国债（凭证式）发行额度按照计划分配方式分配给承销团成员。

第五条 本办法所称储蓄国债（电子式）基本代销额度比例 和储蓄国债（凭证式）代销额度比例分别指，财政部会同中国人 民银行分配储蓄国债（电子式）基本代销额度和储蓄国债（凭证 式）发行额度时，使用的各承销团成员占比。

第六条 财政部会同中国人民银行以半年为周期，分别调整 各承销团成员储蓄国债 （电子式） 基本代销额度比例和储蓄国债 （凭证式）代销额度比例。调整结果分别在 2017 年上半年和下 半年首期储蓄国债（电子式）和储蓄国债（凭证式）发行通知中

公布。

第七条 调整各承销团成员储蓄国债（电子式）基本代销额 度比例和储蓄国债（凭证式）代销额度比例，分别以前半年（即 2016 年下半年或 2017 年上半年，下同）储蓄国债（电子式） 和储蓄国债（凭证式）销售数据为主要依据。

第八条 储蓄国债（电子式）和储蓄国债（凭证式）销售数 据，分别以中央国债登记结算有限责任公司 （以下简称国债登记 公司）储蓄国债（电子式）发行统计报表数据和中国人民银行汇 总整理的承销团成员储蓄国债（凭证式）发售数据为准。

第二章 储蓄国债（电子式）发行额度管理

第九条 储蓄国债（电子式）发行额度分配方式为：

（一）发行开始前， 财政部会同中国人民银行根据发行通知 规定，将当期储蓄国债（电子式）的最大发行额的全部或部分， 作为基本代销额度， 按照各承销团成员基本代销额度比例分配给 承销团成员。 其余发行额度作为机动代销额度在发行期内供各承 销团成员抓取。

（二）发行期内，承销团成员可于每日 8：30-16 ：30 通过 与财政部储蓄国债（电子式）业务管理信息系统（以下简称国债 系统）联网方式申请抓取机动代销额度。 承销团成员申请机动代 销额度的单笔上限为自身当期国债基本代销额度的 15% ，同一 期国债两次申请时间间隔不少于 1 分钟。国债系统按照接收时间 优先原则处理机动代销额度抓取申请， 并向承销团成员反馈处理 结果。对于符合规定的抓取申请， 如财政部未分配机动代销额度 大于承销团成员申请抓取额，按该承销团成员申请额向其分配； 如财政部未分配机动代销额度小于或等于承销团成员申请抓取 额，将未分配机动代销额度全部分配给该承销团成员。

（三）发行期每日日终，承销团成员将当日储蓄国债（电子 式）相关业务数据传送至国债系统， 通过当期国债账务总量数据 核查后， 如当日实际销售量大于日初剩余基本代销额度， 承销团 成员应将剩余全部发行额度清零； 如当日实际销售量小于或等于 日初剩余基本代销额度， 承销团成员应将当日抓取机动代销额度 清零。

如承销团成员当日账务仅总量数据通过核查， 明细数据核查 未通过， 次日应会同国债登记公司查找原因并更正数据； 次日明 细数据核查仍未通过的， 第 3 日起国债系统暂停受理该成员该期 国债机动代销额度抓取申请，明细数据核查通过后恢复。

如承销团成员未通过当期国债账务总量数据核查， 其当日剩 余发行额度（包含未售出基本代销额度和机动代销额度）冻结， 并于次日停止销售该期国债，同时会同国债登记公司查找原因， 总量数据核查通过后恢复。

第十条 储蓄国债（电子式）发行期内，财政部会同中国人 民银行可以调减销售进度缓慢的承销团成员剩余基本代销额度， 调减出的发行额度纳入未分配机动代销额度， 于调整日次日起供 承销团成员抓取。具体调整方式为：

（一）定期调整。 国债发行通知中规定基本代销额度统一调 整日期。 调整日次日营业开始前， 已通过调整日账务总量核查的 承销团成员应在其业务系统中，将其剩余基本代销额度调减为 零；国债登记公司在国债系统中将已通过调整日账务总量核查的 承销团成员基本代销额度调减为零， 并等额调增未分配机动代销 额度。

（二）不定期调整。 财政部会同中国人民银行根据各承销团 成员销售情况， 决定调减部分承销团成员剩余基本代销额度的日 期和比例， 并通知被调减的承销团成员和国债登记公司。 具体调 减数额为调整日日终承销团成员剩余基本代销额度与上述比例 的乘积，计算结果按万元为单位取整，尾数舍去。如调整比例为 100% ，将承销团成员全部剩余基本代销额度调减为零。调整日 次日营业开始前， 已通过调整日账务总量核查的被调减承销团成 员应在其业务系统中， 如数调减其基本代销额度； 国债登记公司 在国债系统中如数调减有关承销团成员基本代销额度， 并等额调 增未分配机动代销额度。

（三）如承销团成员调整日未通过账务总量数据核查， 上述 两种调减操作均暂不执行， 相关承销团成员当日剩余发行额度冻 结；待相关承销团成员账务总量数据核查通过后， 再执行相关操 作。

第十一条 承销团成员当日剩余并清零的储蓄国债 （电子式） 机动代销额度，不得超过其当期国债基本代销额度的 7% 。如发

行期内承销团成员首次发生当日剩余并清零的某期国债机动代 销额度超限， 国债系统将停止受理该承销团成员次日当期国债机 动代销额度抓取申请； 如累计两次发生当日剩余并清零的某期国 债机动代销额度超限， 国债系统于第二次超限的次日起不再受理 该承销团成员当期国债机动代销额度抓取申请。

第十二条 发行期内如发生基本代销额度调整，各承销团成 员在执行本办法第九条第二项和第十一条时， 当期国债基本代销 额度仍按初始分配值计算。

第十三条 承销团成员如发生超额度销售储蓄国债 （电子式） 的违规情况，应立即停止销售，并报告财政部和中国人民银行。 国债系统暂停受理该承销团成员机动代销额度申请。

如承销团成员超额度销售储蓄国债违规行为是自 2015 年以 来首次发生，且及时更正，最终未造成当期国债超额发行，停止 其后续三次发行的储蓄国债（电子式）机动代销额度抓取资格； 如更正不及时或自 2015 年以来第二次发生，财政部会同中国人 民银行通知其退出承销团。

第十四条 储蓄国债（电子式）发行期结束，各承销团成员 与国债登记公司核对账务无误后， 将未售出的发行额度调减为零 或作停止销售处理； 国债登记公司在国债系统中将当期国债未售 出的发行额度注销。

第十五条 如储蓄国债（电子式）取消发行，各承销团成员 于原定发行首日营业开始前， 在其业务系统中将已分配的基本代 销额度调减为零或做停止销售处理； 国债登记公司在国债系统中 将当期国债发行额度注销。如储蓄国债（电子式）停止发行，各 承销团成员与国债登记公司核对账务无误后， 于停止发行日营业

开始前将未售出的额度调减为零或作停止销售处理， 国债登记公

司在国债系统中将当期国债未售出的发行额度注销。

第十六条 承销团成员违反储蓄国债（电子式）相关制度规 定（超额度销售除外），并被财政部会同中国人民银行通报的， 停止其后续一次发行的储蓄国债（电子式）机动代销额度抓取资 格。

第十七条 储蓄国债（电子式）基本代销额度比例调整方法 为：

（一）计算新基本代销额度比例。

承销团成员新基本代销 额度比例=

V该成员前半年各期储蓄 国债（电子式）售出量 参与调整的承销团

x T

亍参与调整的承销团成员前半年 成员原基本代销额度比例

各期储蓄国债（电子式）售出量

成员前半年各期储蓄国债（电子式）售出量不包含超额度违 规销售的部分。

计算结果有尾数，四舍五入后以百分数为单位保留 1位小

数，如四舍五入后不足 0.1%，按照0.1%计算，下同。

（二）尾差调整。

如调整后承销团成员基本代销额度比例合计大于 100% ,从

基本代销额度比例调增幅度最大的机构开始， 从高至低依次调减

0.1个百分点，直至承销团成员基本代销额度比例合计为 100%

止。如调增幅度相同，2016年综合排名居后的承销团成员先调 减。

如调整后承销团成员基本代销额度比例合计小于 100% ，从 基本代销额度比例调增幅度最大的机构开始， 从高至低依次调增 0.1 个百分点，直至承销团成员基本代销额度比例合计为 100% 止。如调增幅度相同， 2016 年综合排名居前的承销团成员先调 增。

第十八条 如承销团成员违反储蓄国债（电子式）相关制度 并被财政部会同中国人民银行通报或超额度销售储蓄国债 （凭证 式），且按照本办法第十七条第一项试算出的该承销团成员新基 本代销额度比例大于原比例， 则该成员不参加储蓄国债 （电子式） 基本代销额度比例调整。

第十九条 如承销团成员无法参加某期储蓄国债（电子式） 发行，应不晚于当期国债发行前 20 个工作日报告财政部和中国 人民银行， 其基本代销额度纳入当期国债机动代销额度， 供其他 承销团成员抓取。

第三章 储蓄国债（凭证式）发行额度管理

第二十条 储蓄国债（凭证式）发行额度分配方式为：

（一）发行开始前， 财政部会同中国人民银行将当期储蓄国 债（凭证式） 最大发行额按发行通知中规定的代销额度分配比例 分配给承销团成员。

（二）储蓄国债（凭证式）发行期间，原则上不调整承销团 成员的发行额度。

（三）储蓄国债（凭证式）发行期结束后，各承销团成员应

准确计算当期储蓄国债（凭证式）的实际发售金额，将未售出的

发行额度注销。

第二十一条 储蓄国债（凭证式）代销额度比例调整方法为:

（一）计算新代销额度比例

承销团成员新代销额度比例二

V该成员前半年各期储蓄 国债（凭证式）售出量 参与计算的承销团

疋y

v参与计算的承销团成员 前半年 成员原代销额度比例

各期储蓄国债（凭证式）售出量

如有成员按本办法第二十二条规定进行代销额度调减， 其他

成员代销额度比例重新计算，该成员被调减出的代销额度比例计 入公式中“刀参与计算的承销团成员原代销额度比例”。

（二）尾差调整。

如调整后承销团成员代销额度比例合计大于 100%，从代销 额度比例调增幅度最大的机构开始， 从高至低依次调减0.1个百 分点，直至承销团成员代销额度比例合计为 100%止。如调增幅 度相同，2016年综合排名居后的承销团成员先调减。

如调整后承销团成员代销额度比例合计小于 100%，从代销 额度比例调增幅度最大的机构开始， 从高至低依次调增0.1个百 分点，直至承销团成员代销额度比例合计为 100%止。如调增幅 度相同，2016年综合排名居前的承销团成员先调增。

第二十二条 承销团成员如发生超额度销售储蓄国债（凭证 式）的违规情况，应立即停止销售，并报告财政部和中国人民银 行。

如承销团成员超额度销售储蓄国债违规行为是自 2015 年以 来首次发生，且及时更正，最终未造成当期国债超额发行，其后 续一次（即 2017 年下半年或 2018 年上半年）储蓄国债（凭证 式）代销额度比例确定方法为： 当按本办法第二十一条第一项试 算出的新代销额度比例高于原代销比例时， 最终代销比例为原代 销比例的 70% ，反之，最终代销比例为试算新代销比例的 70%； 如更正不及时或自 2015 年以来第二次发生，财政部会同中国人 民银行通知其退出承销团。

第二十三条 如承销团成员违反储蓄国债（凭证式）相关制 度规定（超额度发行除外），并被财政部、中国人民银行通报， 且按照本办法第二十一条第一项试算出的该承销团成员新代销 额度比例大于原比例，则该成员不参加储蓄国债（凭证式）代销 额度比例调整。

第二十四条 如承销团成员无法连续 7 天（含）以上参加某 期储蓄国债（凭证式）发行，应不晚于当期国债发行前 20 个工 作日报告财政部和中国人民银行， 其代销额度于发行开始前， 分 配给参与当期国债发行的承销团成员， 从最近一次调整时代销额 度比例调增幅度最大的机构开始， 从高至低依次调增 0.1 个百分 点，直至额度分配完毕。如调增幅度相同， 2016 年综合排名居 前的承销团成员先调增。

第四章 附则

第二十五条 本办法由财政部会同中国人民银行负责解释。

第二十六条

本办法自印发之日起实施。

本文来源：https://www.2haoxitong.net/k/doc/c417c9e0bcd5b9f3f90f76c66137ee06eff94ebc.html