天天基金个基分析:中欧新蓝筹四季报点评
报告摘要:
准确判断宏观形势,业绩跑赢比较基准。2013年四季度中欧新蓝筹净值累计涨幅为-0.32%,同期业绩比较基准涨幅为-1.64%。中欧新蓝筹四季度降低了股票仓位,对部分个股获利了结,基金业绩领先于比较基准1.32%。
中欧新蓝筹2013年四季度规模有所增加,期间共申购4.19亿份,赎回2.25亿份,净申购1.94亿份,期末剩余总份额10.16亿份,较上季度增加23.60%, 期末净资产为10.84亿元,较上季度增加23.21%。
顺势减仓,规避市场风险。2013年四季度中欧新蓝筹在整体市场调整的情况下顺势降低了股票仓位,基金股票仓位水平和混合型基金平均水平基本持平。截止2013-12-31,基金股票资产占净资产比例为70.25%,较上季度减少7.13%,债券资产占净资产比例为7.22%,较上季度增加4.74%。
大幅调仓换股,效果良好。2013年四季度中欧新蓝筹十大重仓股更换8只股票,新增了机器人、中海油服、金地集团、鱼跃医疗、海格通信、大秦铁路、阳光照明(行情 股吧 买卖点)、万科A,换出了捷成股份、北京银行、杰瑞股份、顺网科技、贝因美、数码视讯、三全食品、恩华药业。
基金经理周蔚文对宏观经济形势判断准确,擅长短线操作,持股周期较短。在四季度整体市场调整的情况下顺势降低了股票仓位,组合内股票所处行业大多数在自动化、TMT、医药、消费、石油以及天然气设备与服务等领域,另外也配置了地产等传统行业。
一、 本报告期业绩及比较基准收益率比较
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | -0.32% | 1.14% | -1.64% | 0.67% | 1.32% | 0.47% |
2013年四季度中欧新蓝筹净值累计涨幅为-0.32%,同期业绩比较基准涨幅为-1.64%。中欧新蓝筹四季度降低了股票仓位,对部分个股获利了结,较好地规避了市场调整风险,基金业绩领先于比较基准1.32%。(数据来源:Choice资讯)
本文来源:https://www.2haoxitong.net/k/doc/c5dfbaed0622192e453610661ed9ad51f11d54c3.html
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