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众筹计划书

发布时间：2019-11-04 07:19:01 来源：文档文库

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健康管理项目（筹）商业计划书

一、综述................................................5

1、公司

2、市场

3、投资与财务

4、组织与人力资源

二、项目背景.............................................7

1、产业背景

2、服务项目

3、系统优点

4、应用前景

三、市场机会.............................................14

1、市场特征

2、市场细分

3、竞争分析

4、销售渠道分析

5、市场容量

四、公司战略............................................15

1、公司战略

2、总体战略

3、发展战略

五、市场营销............................................17

1、目标市场

2、产品

3、价格

4、销售渠道

5、推广策略

6、市场开发与进入

六、投资分析............................................20

1、股本结构与规模

2、资金来源与运用

3、投资现金流量表

4、投资净现值

5、投资回收期

6、内含报酬率

7、项目敏感性分析

8、盈亏平衡分析

9、投资回报

七、财务分析............................................25

7.1会计报表

7.2会计报表分析

八、公司管理体系........................................29

1、公司的性质

2、组织形式

3、部门职责

4、创新机制

九、机遇与风险..........................................31

1、机遇

2、外部风险

3、内部风险

4、解决方案

十、风险资本的退出.....................................33

1、撤出方式

2、撤出时间表

一、综述

1、公司

健康咨询有限公司（筹）是一个提议中的公司，本公司的宗旨是

研究发展先进的健康评价技术，建立有效的健康管理系统，以达到预防或推迟疾病发生、改善健康及降低医疗费用的目的。公司设立在北京海淀区。

本公司将作为中国领先时代的高层健康管理公司，以中国医促会、民政部、北京医科大学、泰达医院等单位的合作为依托，引进最先进的健康管理系统——凯晨健康管理系统。公司将致力于为中国政商要人及各界精英服务，打造一个健康生活与健康社交相结合的全方位保障平台。

公司将是以高层健康管理为主营业务的会员制俱乐部。公司长期以来得到各级政府的支持，在医疗卫生系统及媒体领域广泛的合作关系为公司的发展打下了坚实的基础，使得公司在成立之前就得到各界精英的热盼，目前公司已有京津两地的政商名流、文艺巨匠、演艺明星100余名高端会员准备加入。

公司注重短期目标与长期战略相结合，以多元化产品逐步向国际市场推广为发展远景。

2、市场

健康管理服务在美国等发达国家已经是非常成熟的行业之一，因其在疾病预防、全民健康、保健服务和医疗人力资源的整合与分配上所发挥的巨大作用，从政府到市民对该行业都给予了应有的重视，使其得到迅速发展。而我国的健康管理服务在部分发达城市刚刚起步，国内大部分地区(城市)还基本处于空白。2003年，中新社北京的一项有关医疗模式的抽样调查结果显示：有15.7%的中国城市居对健康

管理或私人医生有需求，需求者每人每年所能承受的最大费用平均为933元人民币；《中国医药报》和北京美兰德医药信息咨询有限公司联合开展的“医疗改革对医药卫生行业及消费影响”的系列调查结果表明，有22%的被调查者每年用于健康管理或请私人医生所能承受的最大费用是200-400元人民币；有21.7%的被调查者能承受1000-2000元；有3%能承受4000-10000元。

3、投资与财务

公司设立在北京海淀区。

公司在成立初期共需资金443.2万元，其中固定资产83.2万元，其中XXX先生投入资金和技术100万元，拟引进战略投资者投资200万元，短期借款143.2万元；项目的年产值3200万元，年利润239万元，年税收214.87万元，投资回收期1.3年；风险资金可选择4—6年内退出，鉴于本公司经营规模及经营效益，本公司风险投资者拟采取收购方式退出。

4、组织与人力资源

公司的性质是有限责任公司，初期组织结构采取直线制。公司所有权与经营权分离，实行总经理负责制。总经理下设营销总监、技术总监、财务总监。

二、项目背景

１、产业背景

健康管理是我国近年来刚刚兴起的一个崭新行业，健康管理是对个人及人群的健康危险因素进行全面管理的过程，健康管理是通过收

集健康信息、进行健康评估、实施健康干预等手段来实施的。为了适应全面建设小康社会的需要，提高全民族的健康意识和身体素质，培养和造就大批健康管理人才，提高健康管理水平，国家卫生部、劳动和社会保障部于2005年10月正式发布了“健康管理师”这一新职业。

2、服务项目

健康体检：随着医学科学的发展和人们物质文化生活提高，人们逐渐认识到“没病即健康”的传统健康观具有一定的片面性，世界卫生组织（WHO）提出了健康的新概念：“健康是一种身体上、精神上和社会上的完美状态，而不仅仅是没有疾病和虚弱”。

健康体检的主要目的和意义是：力求对疾病早发现、早诊断、早治疗。健康体检一方面是为了及时了解自己的健康状况，早日发现那些症状不明显，但是已存在的疾患，避免给自己的工作和生活带来不便，另一方面，随着生活水平的提高，人们越来越重视疾病的预防，健康体检是临床二级预防的重要内容。因此健康体检非常有必要。基因检测：基因检测是从人体的血液、其它体液或组织中提取细胞，检测个人DNA的遗传多态性和基因型的技术。

基因检测：基因检测主要目的有两个，一是用于疾病的诊断，例如白血病的诊断分类等，都需要进行相关的基因体检；二是疾病的预防，就是检测健康人的基因型以及某些遗传多态性，分析基因与疾病风险的关系，并向受检者提出生活上的指导，避免疾病的发生。目前，预测性基因检测多应用于预测遗传性疾病和多发性多因素疾病的患病风险。例如遗传性疾病Tay-Sachsdisease、Cysticfibrosi

和常见病心绞痛、糖尿病等。

还有几种癌症可以用基因体检的方法预测个体易感性，最常检测的有乳腺癌、结肠癌。

预测性基因体检也可用于检测个人是否拥有与某种药物使用时的有效性和敏感性相关的遗传多态性的筛查。并以该个体特有的基因型来指导科学用药，开展个体化医疗。

基因检测被认为是唯一真正意义上的疾病预测技术。通过检测，可以确定您是否携带对某种疾病敏感的基因型，如果携带，通过采取相应的预防措施，从而避免或延缓患病，以达到提高生活质量的目的。近年来，基因检测也被用来检测个人对某种食品、营养补充剂或美容品的适应性相关的基因多态性，以指导人们的营养保健规划。

在国外，用于健康人的基因检测大约已有6年的历史。在对人类基因图谱进行测绘的过程中，就有两位美国科学家预言将来的医学是建立在基因多态性的检测基础上。目前，世界上只有美国、英国、比利时等几个少数国家在开展对健康人的基因检测。目前美国每年平均做400万次基因检测，检查疾病。

疫苗接种：运用免疫学的原理，将相应的生物制品（抗原或抗体）通过适宜的途径接种于易感着机体，使其发生免疫反应，从而产生对疾病的特异抵抗力，提高人群免疫水平，达到预防相应传染病的发生的目的，这样的人工免疫方法称之为预防接种。预防接种的途径和方法主要有四种，分别是：（1）皮上化痕；（2）注射，包括皮下，皮内，肌肉注射；（3）口服；（4）喷雾吸入等。

预防接种的目的是通过接种自动或被动免疫制剂使个体和群体产生自动或被动免疫力，保护个体和人群不受病原因子的感染和发病。预防接种的目的是控制针对传染病的发生和流行，最终消除或消灭所针对的传染病。

但要达到上述目的，受到许多因素的影响和制约，这些因素包括：

1、要有优质高效的疫苗，这是预防接种工作的基本条件和物质基础。

2、科学正确地使用疫苗，要做到这一点需要掌握传染病流行规律及进行疫情和免疫监测，把握疫苗正确使用的时机、对象和地域范围；熟悉疫苗的性能和贮运条件及使用方法，使疫苗成功地接种到人体，保持人群髙接种率和髙免疫成功率。

3、严格的科学规划，精心实施，科学管理，使绝大多数地区在群体中持续保持高接种率。对疫苗可预防传染病，除提高人群免疫水平外，也起到了切断传播途径和减少传染源的作用，从而达到控制传染病的流行直至消灭传染病的目的。

人类在同传染病进行斗争的历史进程中，发现免疫预防传染病的方法。通过接种痘苗，全球于20世纪70年代末消灭了天花，这是人类同传染病进行斗争的伟大胜利，是预防医学史上的重要里程碑，是预防接种为人类建立的丰功伟绩。在消灭天花的启示下，我国的计划免疫和全球的扩大免疫规划活动，正朝着消灭脊髓灰质炎和消除新生儿破伤风、进而消灭麻疹的目标奋进。

然而还应看到差距和不足，现有疫苗可供预防的传染病不过25

种，约占人类已知传染病的5％，许多传染病的预防制剂有待开发。况且现有疫苗的预防效果也有局限性，如对一些虫媒传染病和人畜共患传染病的防制还要靠杀虫、灭鼠和控制动物传染源；对于肠道传染病还要靠改善环境卫生和食品卫生，把住病从口入关；只靠接种疫苗难以有效地控制和消除这些传染病。同时还必须看到，即使接种同一种疫苗，由于个体的免疫功能有差异，每个人产生的免疫效果不尽相同；即使有同样的免疫水平，由于个人的卫生观念不尽相同，所受感染微生物的程度有差异，预防效果也不会相同。因此，在任何时候、任何场合和任何情况下都应强调卫生保健意识，提高人民的文明卫生素质。

营养配膳：营养配膳，就是按人们身体的需要，根据食品中各种营养物质的含量，设计一天、一周或一个月的食谱，使人体摄入的蛋白质、脂肪、碳水化合物、维生素和矿物质等几大营养素比例合理，即达到均衡膳食。简单讲，就是要求膳食结构多种多样，谷、肉、果、菜无所不备。

热能是生命活动的热源，缺少热能，人体中血糖下降，就会感觉疲乏无力，进而影响工作、学习的效率，但热能贮存过多，会使人体发胖，也会引起多种疾病。

蛋白质是人体最需要的营养物质之一，人体的一切器官、细胞都是由蛋白质所构成，人体蛋白质平均每80天就要更新一半。因此，摄入蛋白质不仅是儿童、青少年身体成长的需要，也是成年人的需要。

均衡膳食首先要满足人体对热量的需要，三大产热营养素在总热

量中的百分比应当是：蛋白质10％～15％，脂肪20％～30％，碳水化合物55％～65％。均衡膳食还包括各种维生素和矿物质的摄取量。只有营养结构合理，身体才能健康。要进行营养配餐，首先要了解各种食物的营养成分及其含量，然后根据人体对热能、蛋白质、矿物质、维生素的需要，选择搭配食物，进行合理烹调。其次，每天三餐总食量的分配，按3：4：3的比例较为合理，即早餐占30％，午餐占40％，晚餐占30％。

健康管理：健康管理是指对个人或人群的健康危险因素进行全面监测、分析、评估以及预测和预防的全过程。其宗旨是调动个人及集体的积极性，有效地利用有限的资源来达到最大的健康改善效果。作为一种服务，其具体做法是根据个人的健康状况进行评价和为个人提供有针对性的健康指导，使他们采取行动来改善健康。

健康管理计划已经成为健康医疗体系中非常重要的一部分。健康管理在美国的发展日益迅速。7700万的美国人在大约650个健康管理组织中享受医疗服务，有超过9000万的美国人成为PPO计划的享用者。这意味着每10个美国人就有7个享有健康管理服务。

美国密执安大学健康管理研究中心主任第·艾鼎敦博士曾经提出：美国经过20多年的研究得出了这样一个结论，即健康管理对于任何企业及个人都有这样一个秘密，即90%和10%。具体地说就是90%的个人和企业通过健康管理后，医疗费用降到原来的10%；10%的个人和企业没有进行健康管理，医疗费用比原来上升90%。

由此可见，健康管理不仅是一个概念，也是一种方法，更是一套

完善、周密的服务程序，其目的在于使病人以及健康人更好地拥有健康、恢复健康、促进健康，并节约经费开支，有效降低医疗支出。

健康咨询：健康咨询是指运用健康学以及相关学科的专业知识，遵循健康学原则，通过健康咨询的技术与方法，帮助求助者解除健康问题的专业咨询。

公众健康素质与公众思想道德素质、公众科学文化素质并提为公众三大素质。全面学习营养与健康的基本知识，呵护自己和家人身心健康。

目前，我国占人口总数85％的健康、亚健康人群长期被忽略，这与发达国家相比差距很大，同时，既懂得公众营养指导，又懂得公众运动健身指导、公众心理咨询指导、公众生活环境指导和整个人生经营指导的高素质综合性公众健康指导人才。

因此，建立一支职业化的高素质、高水平的健康咨询专业人员队伍，为全社会提供健康咨询服务，满足社会大众的健康需求势在必行。

3、系统优点

经实践证明，凯晨健康管理系统主要有以下优点：

１、当前的凯晨体系是国际上最先进的健康管理经验的体现；是以人为本、强化风险意识及文化建设、强调操作性和有效性、注重细节和全员参与、进行自主性健康管理的综合体系。凯晨体系通过多年在国内的成功推行，已成为了国内公认及倡导应用的行之有效的标准综合健康管理体系。效益的最大化是企业永恒的主题，凯晨体系把安全、健康和环保管理系统合成一体，通过优化现有的软硬件资源和管

理体系，从而为企业大大节省了运行成本。凯晨体系与ISO/OHSA等国际标准以及一体化管理体系是兼容的，并能够与之有效的整合在一起。

2、凯晨系统不会把安全、健康、环保分隔成不同的项目，反而把它们合为一体。目前世界上很少有专业机构能够提供一套比较完善的综合管理系统，而凯晨系统通过先进的科学组合，使之有效的整合在一起。

3、凯晨五星系统是经过数年在审查、训练、顾问的基础上，提炼出的具有前瞻性的系统；凯晨系统是通过广泛的成功应用而被证明的行之有效的健康管理体系；凯晨系统的操性突出，比如：五星系统共有5大部分，72个元素，1200多条具体的实施细则，具有极强的操作性。

4、凯晨体系的推行，不仅仅体现在健康管理水平的提升方面，也将同时大大提升了企业的综合管理水平，比如企业的凝聚力、执行力、动力等；把“PDCA”等先进管理理念应用于其它方面的管理，加快员工向国际先进思想观念的转变，更快地向国际接轨；此外，凯晨体系也将有效的加强广大员工“以人为本、全员参与”的意识文化和整体素质。

4、应用前景

未来的凯晨系统将更加系统化,程序化,通过通信技术,临近设备与服务过程智能管制系统相结合,采取实时的纠偏措施,验证和跟踪全部数据记录,并使之与新兴的健康管理体系相吻合。

三、市场机会

１、市场特征：国内目前的公共健康医疗行业的服务差给健康管理服务提供了机会。中产阶级的人群有支付能力的需求，他们需要更高质量的医疗服务；员工疾病和亚健康状态导致企业员工组织效率下降，企业也有提供员工健康管理的需求。

2、市场细分

2.1健康体检市场

2.2营养咨询市场

2.3健康养老市场

2.4医疗康复市场

3、竞争分析

3.1竞争对手

北京新阶层健康管理投资有限公司

北京仁爱健康管理公司

北京绿健客健康管理有限公司

3.2竞争优势

对专利技术与人才的垄断。拥有凯晨系统的专利技术，这一专利技术领先国际，这是我们最大的优势。

4、市场容量

专家分析称，按最保守的估计，全国二亿五千万城市居民中有8%的人有健康管理的需求，每人每年花费900元计算，中国将出现一个一百八十亿元人民币的新兴医疗服务市场。

趋势分析与预测：有业界人士乐观估算，中国健康管理市场预期将达600亿，而现阶段只有约10亿，未来潜力十分巨大。

四、公司战略

1、公司概述

健康咨询有限公司（筹）系运用我国原创高新技术，专业健康管理的规模企业。总投资300万元人民币。

公司秉承“诚信创业”的精神，致力于满足每一位客户的不同需求！公司诚挚欢迎国内外人士来函来电，交流合作，共同推进凯晨健康管理系统的应用与发展！

2、总体战略

公司成功投产，将占领国内健康管理系统的市场

2.1．公司使命

“提供优质的健康管理，保障人类绿色健康”

2.2．公司宗旨

研究发展先进的健康评价技术，建立有效的健康管理系统，以达到预防或推迟疾病发生、改善健康及降低医疗费用的目的。

3、发展战略

3.1初期（1－3）年

第一年：建设企业第一年：购买设备；调试设备；招募专业人才；进行员工培训。与国内外厂商取得初步联系；树立自己的品牌形象；积累无形资产。

第二年：打入市场

成立健康养老院、体检中心、康复中心、培训中心

该年度预计实现销售收入3200万元，获得税后利润239万元。打开国内市场，通过专业市场销售，替代传统的养老院及医院体检的市场份额。

第三年：销售网络

连锁健康养老院。

连锁体检中心

连锁康复中心

连锁培训中心

3.2中期（4－6）年

产品经过初期开发，已基本成熟。进一步购买设备，拓展服务领域，以达到规模优势，进一步巩固国内销售网络。

预计年销售收入超过2亿元人民币，年度利润超过5000万元，市场占有率接近40%，形成在低成本高效的健康管理绝对主导地位。

这一时期是产品成熟期，迅速发展。由于产品的生命周期，所以要重点研制新型健康管理系统的衍生产品，挖掘产品潜力和新性能。使产品生命周期延长。

3.3．长期（7－10）年

产品横向延伸：利用凯晨系统技术上的优势，大量开发连锁机构，实现多元化，扩大市场空间。

产业垂直一体化：通过并购，将公司发展成为集团公司。通过规模经济和并购上下产业垂直一体化：游生产厂商，逐步降低生产成本

和交易成本。有利于公司拓展世界市场，使得凯晨系统及其衍生品在国际市场上更具有竞争力。

五、市场营销

1、目标市场

公司目前服务的目标市场为国内中产阶层人群。

2、产品

2.1产品

初期我公司主要利用凯晨系统占领北京市场；中长期利用这一技术，占领国内走向世界。

2.2服务

质量保证。公司保证向每一位客户提供的健康管理服务质量上乘，功效优良。以赢得品牌信誉和企业形象。

售前及售后服务。向广大顾客提供高质量的售前、售后服务。售前免费提供各方面咨询，售后保证信誉，如有不合格的产品，保证退换等多项服务。

社会性服务。走入社区服务大众。

2.3．品牌

公司按照战略计划打造出优秀的凯晨系统。

3、价格

因目前国内没有同类产品竞争，可以采用垄断定价策略。

4、销售渠道

拟采用的销售渠道有两种：利用现有的渠道；自建销售网络。

a.公司发展初期，如下：

产品导入市场，需要在北京市内建立合理的销售网络。具体建立以滨海新区为中心，向市区辐射的销售网络。这样有利于我公司进行厂家直销和专业市场销售,以提高我公司产品的品牌形象。

国内销售渠道可以利用现有医促会与民政部的渠道，有利于扩大市场范围，完善自建销售渠道。在合作商的选择上，应避免与自建销售网络的重合，避免二者产生矛盾。

.公司发展长期战略的如下：

根据公司长期战略规划，企业通过并购逐步建立垂直的产业一体化规模生产，以更进一步获得成本优势，此时国内自建销售网络完善成熟，已覆盖了原来国内合作商的销售范围。因此，公司建立分公司，自建国外销售网络。

同时，继续利用原有经销商、代理商的销售渠道网络，同样可以弥补自建销售网络的不足，并吸引有良好关系的网络、有能力的代理人才，完善自建销售渠道。在经销商的选择上，同样应避免与自建销售网络的重合，以免产生矛盾。

5、推广策略

5.1人员推销

a.举办大型知识讲座，利用宣讲形式，宣传凯晨系统的特性以及健康管理的社会知识。

.利用代理商,组织专业营销人员向全国各地的健康管理机构介绍产品,争取在产品投产初期出现供不应求的状况，形成市场知名度。

c.在北京市内，组织专业营销人员，上门为政商名流、文艺巨匠、演艺明星等服务。

5.2广告

a.企业形象广告

在大众媒体和专业媒体上发布制作精良的企业形象广告，力求信息传达准确到位，不做虚假宣传。

宣传公司理念——“人人健康是我们对社会的责任，是我们给顾客的承诺”。

.品牌广告

宣传公司品牌

c.产品广告

宣传凯晨系统及健康管理理念。为产品塑造出一个积极的社会形象，为消费者创建一个健康、环保的产品形象。

d.公益广告

除了利用报纸、杂志、广播、电视、网络等传播渠道外，也在社会公益活动中树立公司良好形象。例如，配合政府部门积极宣传健康管理的观念。

5.3．公关

a.承办大型的学术交流会、科研活动；

.在北京医科大学设立奖学金，不仅培养了先进的技术人才，也在公众心中树立了企业形象，为中后期的销售以及发展奠定基础；

c.与媒体联合举办科普节目，宣传凯晨系统及健康管理，开通免

费咨询热线；

d.制作精良的网页，利用网络开展宣传。

6、市场开发与进入

凯晨系统开发和进入首选的地域市场为京津地区，这两个地区也是全国最发达的地区之一，人们生活水平较高，对健康管理的要求较高，由于公司厂址选择在北京滨海新区，这就为凯晨系统的市场进入和开发提供了便利。

占领国内的健康管理市场健康管理，目前，健康管理的市场的主要份额集中在少数几个品种或是集中在几个区域。凯晨系统最大的竞争力在于其领先国际的专利技术优势和拥有的价格优势。同时在已经失去了“先入”优势的情况下，应该加强舆论宣传，利用最短时间里，在健康管理市场上造成一定影响，形成自己的品牌，最终占领整个健康管理市场。

六、投资分析

１、股本结构与规模

公司注册资本为300万。股本结构和规模如下：

表1：股本结构规模表风险投资

金额

比例200万66.7%Xx先生技术入股100万33.3%

为提高公司的资金实力。同时为了分散公司的风险，公司准备引入数家信誉较好的风险投资机构，一般为2-3家为适宜。

2、资金来源与运用

公司初期需要外借资金143.2万（银行借款，为期一年，利率为5.58%），用做流动资金，第二年偿还.考虑到资金仍然有些短缺,继续外借资金143.2.同时也使公司的资产负债比较合理，为1：3.1。

公司投入资金83.2万用购建固定资产，其中综合楼装修建设需50万。设备购置费用33.2万元，所需的直接原材料、直接人工以及各类区间费用960万。

公司租用现代化体检中心，养老院，康复中心，咨询中心为一体的综合楼。考虑到公司刚成立,现金短缺,故采用融资性租赁,每年租金41万,5年后取得房屋所有权。假设资金的市场投资利率为10%,其五年资金现值为(P/A,I,N)=155.39万

3、投资现金流量表（如下）表6.3：投资现金流量表

注：1、项目建设期为1年；

2、综合楼、机器设备折旧年限为10年，无形资产摊销年限为10年。

3、滨海新区税收优惠政策：其所得税为企业净利润的26.4%，高新技术企业前两

年税收全免，第三年到第五年税收的70%由政府扶持，第六年到第十年税收50%由政府扶持。

4、投资净现值(Clean6.4投资净现值

Cleancurrentvalueininvestment

本项目银行短期贷款利率为5.58%，考虑到资金的机会成本问题，I取值为10%，表示折现率。

A0表示原始投资额，AK表示K期内的净现金流量。此时，

NPV=919.48（万元），远大于零。计算期内盈利能力较好，投资方案可行。

5、投资回收期(Theinvestmentrecoverstheperiod

投资回收期(The投资回收期通过净现金流量、折现率、投资额等数据用差值法计算，投资回收期为1.3年，投资方案可行。

回收期=累计净现值出现正值年数–1+（未收回现金/当年现值）6、内含报酬率(Contentsguerdonrate

根据现金流量表计算内含报酬率如下：

内含报酬率为121.5%，大于资金成本率10%，分析其原因，主要有以下几个方面：

首先，本公司技术先进，产品性能卓越，市场竞争优势明显：其次，本公司产品市场容量较大，同时，由于成本较低，公司承受的市场价格竞争压力小。

7、项目敏感性分析(Itemsensitivityanalysi

公司在销售收入、投资、经营成本上存在来自各方面的不确定的因素，我们对三者按提高10%和降低10%和单因素变化做敏感分析。用逐项替代法计算投资回收期和内含报酬率。表：销售收入敏感性分析

投资回收期（年）

+10%0

11.3

内含报酬率101%76%

-10%2.0951%

表：投资额度敏感性分析

投资回收期（年）

+10%0-10%

1.791.31

内含报酬率70%76%85%

表：经营成本敏感性分析

投资回收期（年）

+10%0-10%

1.431.31.19

内含报酬率57%76%93%

通过以上分析，我们发现，公司的收益对销售收入最为敏感，所以，公司的各项管理目标应该以提高销售收入为主要目标。综合考虑，各项指标在变化±10%范围内，投资回收周期不超过2.09年，内含报酬率不低于51%，说明该项目承担风险能力较强，具有一定可靠性。

8、盈亏平衡分析(Waxandwanetheequilibriumanalysis)从以上对该项目中，各项成本分析都已经经过严格的计算与论证，不确定性较小。唯一不确定的因素为既定价格下的市场销售量，所以，我们将针对销售数量做盈亏平衡分析。

单位平均原材料成本*E+（制造费用＋销售费用）＊Ｅ／基期预计销售数量＋（设备折旧+无形资产摊销+广告费用+财务费用）=销售价格*E经计算，说明公司拥有较强的抵御市场风险的能力，能应对各种市场不确定因素，在激烈的市场竞争中求得生存和发展；同时也

有利于公司长期战略得以实施。9、投资回报(Theinvestmentrepay

通过对未来五年的公司经营状况的分析和预测，公司能保持较高利润的增长。公司从2009年开始分红，按净利润的40%分发给股东。考虑到公司的实际情况，4—6年后，风险资本以并购的方式一次性退出公司，取得丰厚的回报。七、财务分析

1、会计报表

表7.2：2009—2013年利润及利润分配表

2、会计报表分析重要报表数据提示:

a.五年销售收入（万元）1280,1440,1600,1600,1760;b.五年净利润（万元）320,325,212.52,344.38,477.7c.五年经营活动产生的现金净流量（万元）：2266达到支收平衡所需要时间：2年

达到经营活动正现金流所需要时间1.3年2.1比率及趋势分析表7.3：比例分析

项目（％）2009201020112012213

销售利润率资产报酬率净资产收益率投资利润率

18.9346.4927.7364.89

19.7745.7430.6579.06

23.1252.3435.0792.46

20.58

54.7236.66105.86

20.8757.6638.63119.26

2.2预计销售趋势及分析图7.1：趋势分析

从市场份额趋势线显示，公司五年后在该市场的份额占到了40%左右，有绝对的优势，能主导整个市场的发展。公司市场份额呈现快速稳定增长，但由于健康管理系统处于产品生命周期的成长期，竞争较为激烈，且大多都通过降价等手段进行，则销售利润和市场份额可能会出现一定程度的波动。

2.3风险假定与分析

公司在进行财务预测时，排除了各项不确定因素的干扰，在假定服务价格不变的情况下，能保持较高的利润增长。现假定，由于利润较高，使得潜在竞争者进入市场，则对公司的销售收入和市场利润产生一定的影响，现将具体价格、销售量的变动情况描述如下：

表

7.4:临界值分析

对各变量的实际数和临界值进行对比分析，各项目的可调空间均较大，以2011年为例：价格可下调30.25%；变动成本的调幅为31.19%，基本上二者的可调整率为30%左右。这说明公司在多个方面都具有较强的抗风险能力，能面对各种诸如产品价格竞争、原材料价格上涨等不确定性外部风险。

3、全面预算表：3.1销售预算表：

销售预算表

八、公司管理体系

1、公司的性质有限责任公司2、组织形式

公司初期拟采取按职能划分的部门化组织形式，起初，在创业阶段组织规模是小组织的，非规范化的。高层管理者制定组织结构框架并控制整个运行系统，组织的精力放在生存和单一产品的生产和服务上。

组织结构图如下

总经理

人事部总经理办公室

法律处

财会经理生产经理营销经理研发经理采购经理

3、部门职责

总经理：总经理对企业营运负有最高责任，拥有日常经营管理的最高权限，并对董事会负责。由XXX先生出任；

人事部主任：负责日常人员的培训、招聘等；财务经理：

主管公司财务，组织企业资金筹集、调度和使用；

生产经理：主管产品的生产情况。了解生产流程，协调现有资源；对生产周期以及产品质量进行控制；

营销经理：主管产品向市场营销推广业务；

4、创新机制

鉴于部门职能化的优缺点，在公司成立初期，公司还没有形成一定的企业文化，技术和产品没有得到用户的认证，更没有打开市场，组织内部工作人员还没有形成默契。为了能突出业务的重点，确保高层主管的权威性并使之能有效的管理组织的基本活动，符合专业化的

分工要求，能够充分地发挥员工的才能，调动员工的积极性，强化了控制，最终有利于管理目标的实现。在企业发展到一定阶段和规模制定相宜的组织形式。为了防止出现部门主义风气和部门之间难以协调配合，公司定期召开由总经理主持的研讨会，具体研讨和分析现阶段出现的问题，进一步加强部门间的合作联系。

九、机遇与风险

1、机遇

a.市场机遇，随着国家对全民健康的关注，健康管理将得到长足的发展。

.国家政策机遇，这对我公司的发展十分有利。

2、外部风险

a.国家对健康管理行业的政策影响。

.经销商带来的风险。初期产品打入市场，在销售渠道上需要自建一部分，同时寻求产品代理商和经销商，直接利用经销商的销售网络。但是经销商的销售能力有很强的不确定性，容易制约我公司销售方面的发展。同时，与经销商合作，存在不同程度的伙伴风险，影响着公司的发展。

c.潜在市场竞争者的加入。虽然我公司的凯晨系统的技术是领先的，但随着健康管理市场潜力的增大，同类产品的技术研发层出不穷，市场竞争将十分激烈。

d.高新技术发展很快，生命周期缩短，被替代的可能性加大。e.风险资金的注入以及银行借款的风险。

3、内部风险

a.营销策略造成的风险。我公司将凯晨系统推入市场。营销策略以及销售渠道都有明显的不确定性，在策略选择上需要我们不断尝试、不断改进。

.应对竞争对手的策略具有较强的不确定性。当前，国内外健康管理的研发蒸蒸日上，竞争对手不断增多。因此，竞争对手对我公司的凯晨系统有各种不同的策略，我公司在应对竞争对手策略上有较大难度和不确定性。

c.价格风险,我公司的凯晨系统在定价上有较大优势，但是由于我们进入后市场，价格浮动范围较小，在一定程度上受到竞争对手价格的制约，从而影响我公司进入市场的营销策略。

d.凯晨系统本身的不确定性。

4、解决方案

a.面对诸多外部风险及内部风险，我们应当致力于服务基础上，以顾客为本，寻求最优的解决方案。

.培养具备专业知识的人才以及营销知识的推销人员。建立完善成熟的销售网络，提高员工素质，全面推进公司发展。

c.提高研发费用，加强对新技术的研究和新型健康管理系统的升级产品，目的为延长凯晨系统的生命周期和推迟产品衰退，增强凯晨系统的市场竞争力。

d.全面打造产品品牌以及国际形象。我们要将凯晨系统定位在高效、低成本、绿色健康上，创出自己的名牌，并打出国际品牌。

e.建立及时有效的信息反馈渠道，随时了解市场动态。对市场发展变化的趋势做出正确判断，以有利于我公司抓住市场，占据有利竞争地位。

十、风险资本的退出

1、撤出方式

一般而言，IOP是风险资本退出的最佳方式，但是考虑到中国的政策、监管环境等中国国情和公司的实际情况，风险资本的退出方式应以为股权转让最优选则。其原因是：首先IOP本身存在着许多缺陷，例如ＩＰＯ的手续比较繁琐，涉及到法律、会计、中介等问题，退出费用较高。最重要的是，当风险企业实现ＩＰＯ后，风险投资家并不能立即从风险企业中完全撤出风险资本。风险企业刚上市时，风险投资公司只能出售极小比例的股份；只有经过一段确定的时间后，风险投资公司才能在证券市场上将手中的股份全部售出。这样风险资本家即使在所投公司成功地ＩＰＯ之后，还要承担收益不能变现或推迟变现的巨大风险。尤其对于我国的中小型高新技术企业在主板市场上市的难度很大，世界通行的做法是建立二板市场，而我国目前还没有建成自己的二板市场，使国内的风险资本无法实现ＩＰＯ方式。同时我国的主板市场缺乏一定透明度，投机性很强。这对二板的建立以及广大投资者是否信任二板市场有较大的负面影响：其次，股权转让方式的优点更适合我国风险投资市场的现状和本公司的现状。它在时间、成本风险等方面存在更大优势。例如，出售风险企业的股份可以立即收回现金或其他货币资产，既使得风险投资家可以立即从风险企业中

完全退出，也使得有限合伙人可以立即从风险投资公司手里取得公司股权，或有利于股权的重新安排。

本公司资本退出拟采取以下方式进行：

首先，有公司现有大股东XXX先生将运用未来十年的分红收入组建一家投资管理公司，同时，邀请五洲松德有限公司以及德胜颐合投资有限公司参股。由这家公司完成对风险投资者的股权收购。

在投产之后的十年过程中，瑞达宏健康咨询有限公司将对各股东进行分红回报，分红比例为45%，XXX先生获得回报状况如表1所示：XXX先生（33.3%）

2009

2010

2011

2012

2013120.6142.86150.18167.33184.32

同时，我们可以看到，经过十年的经营积累，瑞达宏健康咨询有限公司净资产总额达到8000万元，风险投资者股权比例为45%，净产占有数量为5000万元，考虑到公司十年的平均盈利能力为1860万元，按上市公司股权转让规则，4—6倍盈率，1.2—1.5倍市净率，风险投资者共可获得一次性回报345万元左右（5倍市盈率，1.3倍市净率）。