庄家建仓成本的几种计算方法(1)

庄家建仓成本的几种计算方法

由于其中大部分类型的成本我们是无法计算的，我们一般能够探索的只是庄家的建仓成本。

1.平均价测算

庄家若通过长期低位横盘来收集筹码，则底部区间最高价和最低价的平均值就是庄家筹码的大致成本价格。此外圆形底，潜伏底等也可以用此方法测算持仓成本。庄家若是通过拉高吸筹的，成本会更高一些。

一般而言，中线庄家建仓时间大约在40～60个交易日，即8～12周，取其平均值为10周，则从周K线图上，10周均价线可以认为是主力的平均成本区，这种算法会有一定误差，但不会超过百分之十。作为一个庄家，其操盘的个股升幅最少在50%以上，多数为100%，一般而言，一只股票从一波行情的最低点到最高点若升幅为100%，则庄家正常利润为40%，我们把主力的成本算出来后，然后在这价位上乘以150%，即为庄家最低目标价，不管道路是多么曲折，股价迟早会到这个价位，因为庄家若非迫不得已，绝不会亏损离场，庄家资金大，有时候会进出两难。

2.统计换手率测算

对于老股，在出现明显的大底部区域放量时，可用为庄家建仓的成本区，具体计算方法是计算每日的换手率，直到统计至换手率达到100%为止，以此时的市场平均价作为庄家持仓成本区。对于新股，很多庄家选择在上市首日就大量介入，一般可将上市首日的均价或上市第一周的均价作为庄家的成本区。

3.最低价测算

在最低价位之上的成交密集区的平均价就是庄家建仓的大致成本，通常其幅度大约高于最低价的15%～30%。

4.股价测算

以最低价为基准，低价股在最低价以上0.5～1.5元左右，中价股在最低价以上1.5～3.0元左右，高价股在最低价3.0～6.0元左右为主力大致成本区。

5.用SSL指标测算

SSL指标是显示股价的成交密集区和支撑位、压力位、成交密集区内平均价位对应的巨大成交量的价位就是庄家的建仓成本。

6.庄家的持仓成本

庄家的持仓成本=（最低价+最高价+最平常的中间周的收市价）/3

作为庄家，其控盘的个股升幅最少应在50%以上，大多数为100%。一般而言，一只股票从一段行情的最低价到最高价的升幅若为100％，则庄家的正常利润是40％。

7.新老股测算

① 新股上市后，股价的运行一直保持较为强势的特征，如果在连续好几个交易日股价总体向上，换手频繁，并且一周之内达到了100 ％以上，这种情况下，股票的平均价格就大致接近庄家的成本。

② 上市当日换手率超过60％的新股，庄家的成本线在上市首日开盘价与收盘价之平均值附近。这是因为，新股上市当日，一级市场申购专业户大量抛售套现，此时正是收集筹码的最佳时机，看好该股的庄家常进场大肆吸货。因此，一旦上市首日换手率超过60％，当天的平均价必然是庄家进货的成本价。尤其是在弱势时，一些中大盘股或行业属性一般股不被散户看好，上市低开低走，庄家正好趁机大量吸货。一旦庄家收集过程完成，日后的拉抬幅度往往是首日收盘价与开盘价之平均值的2至3倍， 甚至4至5倍。散户只要在此区域进货，又能捂住3个月乃至半年以上，常有惊人的获利。

③ 上市首日换手率不足50％的次新股，庄家成本一般在60日均线与120日均线之间。大多数庄家收集筹码不可能集中于一日，上市若首日未能拿足筹码，庄家需要一定的时间吸货。对大多数刚上市新股，庄家如果立即拉高吸货，往往成本较高，需慢慢吸纳。据我观察，大多数庄家一般收集筹码需要2至4个月甚至更长时间，收集完毕之后，在大市适度活跃时择机拉抬，发动一波行情。因此，60日均线与120日均线之间的价位往往是庄家成本区域，散户在这个区域择机介入，取胜的把握较大。

④ 冷门老股的庄家成本在底部反复拉抬、箱形震荡最高价与最低价之均值处。一些股票因利空调整得十分充分，股价已跌深跌透、无人关照，此时有心庄家正好赶来收集破烂然后施展手法变金子。但要想哄出散户手中廉价筹码并非易事。唯一办法是反复拉抬、打压。这时股价Ｋ线图及成交量特点是：Ｋ线小阴小阳或连绵阴线伴随萎缩成交量之后，突然来一两根大阳线同时伴随成交量的放大。然后，又是萎缩成交量和连绵阴线或小阴小阳，如此反复几次，股价上下箱形震荡，成交量间隔性放大。庄家的成本就在箱顶与箱底之中位附近。散户在箱底或箱子中位进货埋伏，一旦庄家筹码收集完毕发力上攻，升幅甚为可观。

⑤ 慢牛股庄家成本通常在10日均线与30日均线之间的黄金通道内。有些朝阳行业潜力股，主力机构因看好该股基本面在里面长期驻守，耐心运作，只要该股基本面不发生重大变化，庄家就不会出局。其走势特点是股价依托10日均线、30日均线震荡上行， 缓慢盘升，庄家手法不紧不慢，不温不火，股价偏离5日均线过远则回调， 技术整理几天，一碰到30日支撑线就上行，然后再次触及5日线又回调，成交量既不放得过大，也不萎缩太小，始终保持一个比较适中的水平。这种慢牛股的庄家成本区域就在10日均线与30日均线之间。散户在此区域进货，赚钱的概率极大。

8.通用方法

选项择吸货期内趋中的最低价与最高价瑞加上平均价之总和，然后再除以3，这种方法简单实用。一般吸货建仓越长则利息、人工、公关、机会成本都会增加。一般要略为上浮15%以下，如有达到两三年的建仓庄家时，则成本合算会要再加上20～35%为宜一般一年取用10%较合适。

如何判断庄家的持仓量

在长期的操盘实践中，我们发现有一个规律：无论是短线，中线还是长线庄家，其控盘程度最少应该在20%以上，只有控盘达到20%以上的股票才做得起来。如果控盘达不到20%，原则上是不可能坐庄的。如果控盘在20%～40%之间，股性最活，但浮筹较多，上涨空间较小，拉升难度较高；如果控盘量在40%～60%之间，这种股票的活跃度更好，空间更大，这个程度就达到了相对控盘，大多数庄家都是中线庄家；若超过60%的控盘量，则活跃程度较差，但空间巨大，这就是绝对控盘。大黑马大多产生于这种控盘区。一般来说控盘度是越高越好，因为个股的升幅与持仓量大体成正比关系。也就是说，一只股票的升幅，一定程度上由介入的资金量的大小决定，庄家动用的资金量越大，日后的升幅越可观。

我们在分析中发现，一只股票流通盘总数的20%左右一般是锁定不动的，无论行情怎么变化，这部分筹码也不会跑出来，也就是说这部分是死的。这是因为，一只股票总有人要做长线，无论股价如何暴涨暴跌，他们就是不走；或者说有一部分人在高位深套“死猪不怕开水烫”，把股票压箱底了，不想跑了；或者投资者出差或是出国了；或是忙于其它事忘了有股票这回事了等等。这批人等于为庄家锁仓，庄家想把他们手里的筹码骗出来非常难。流通盘中除了20%不流动的股票外，剩下的80%是流动筹码。在这部分筹码中，属于最活跃的浮筹只占流通盘的30%左右，当庄家把这部分最活跃的浮筹清洗完毕，如果不考虑股价因素，市场中每日卖出的浮筹就非常少了，所以庄家持有30%的筹码就能大体控盘。其余50%都是相对稳定的持股者，只有在股价大幅上涨或行情持续走低时，他们才会陆续地跑出来。如果庄家在剩余的50%浮筹中再控制20%，手里的筹码就有50%，庄家基本上就可以为所欲为了。

所以，一只股票的筹码从流动到稳定分布是这样的：30%是浮动筹码，最容易流动；接下来20%是相对稳定，只有大涨或大跌时才会卖出；再下来15%的稳定部分，只有涨的时间长了才卖出；后面的15%更稳定，只有技术形态变坏了才卖出；最后20%是长期稳定，涨也不卖，跌更不卖，基本上处于死亡状态。

但是，庄家手里筹码是不是越多越好呢？也不是。如果控盘60%以下，那么外面的流动筹码只有20%，市场中没有财富效应，赚钱的人很少，这只股票的走势就会慢慢变得呆滞，从易涨难跌到难涨难跌，成交量也很少。而且庄家控制的筹码越多，占用的资金越多，撤退越难，所以，除了“皇帝的女儿不愁嫁”的好股外，庄家一般都希望尽可能少占用资金。

如果跟庄做短线，最好是跟持仓量30%左右的，如果做中线，就跟持仓量60%左右的。而要做到这一点，就要能对庄家的持仓总量进行准确判断。

判断庄家持仓时，周线图参考意义最大，参看个股的周K线图，按97回车可查看周K线图，周均线参数可设定为5，10，20，当周K线图的均线系统呈多头排列时，就可以证明该股有庄家介入，只有在庄家有大量资金介入时，个股的成交量才会在低位持续放大，这是庄家建仓的特征。正因为筹码的供不应求，使股价稳步上升，才使周K线的均线系统呈多头排列，我们也就可以初步认定找到了庄家。

我们在判断庄家持仓总量的时候，有一种简单的方法，即一波行情从底部到顶部上涨的过程中，如果成交量是一亿股，那么庄家一般占有其中的30%。在操作的时候还可以再简单一点，从庄家介入的那天开始到大规模拉升之前，算一下这过程中总共成交量是多少股，如果算到最后，成交量是五亿股，那么庄家的持仓量大约是1.5亿股，有一种例外，就是有的庄家是在一段过程中收集的，在另一段过程中就不作为了，到了下一段又重新开始做，那么你就可以一段一段地算。

实践中具体如何估算庄家仓位轻重呢？

在判断庄家持仓量时我们一般用以下几种方法

一、换手率计算

用换手率计算是一种最直接有效的方法。在低位成交活跃，换手率高，而股价涨幅不大的个股，通常为庄家吸货。此间换手率越大，主力吸筹越充分。“量”写“价”似乎为一对互不示弱的小兄弟，只要“量”先走一步，“价”必会紧紧跟上“量”的步伐，投资者可重点关注“价”暂时落后于“量”的个股。

换手率的计算公式为： 换手率=成交量/流通盘X100%。计算庄家开始建仓到开始拉升时的这段时间的换手率，怎样确认庄家开始建仓呢？参考周K线图的K线均线系统由空头转为多头排列，证明有庄家介入，周MACD指标金叉可以认为是庄家开始建仓的标志，这是计算换手庇的起点。

一般股价在上涨时，庄家所占的成交量比率大约是30%，而在股价下跌时，庄家所占的比率大约是20%。但股涨上涨时放量，下跌时缩量，假设放量/缩量=2/1 ，可以得出一个推论：前题假设为若上涨时换手200%，刚下跌时换手100%，这段时间总换手率为300%，则可得出庄家在这段时间内的持仓量=200%X30%-100%X20%=40%即庄家在换手率达到300%时，其持仓量才达到40%，也就是每换手100%时，其持仓量为13.3%，从MACD指标金叉的那一周开始，到你所计算的那一周为止，把所有各周的成交量加起来再除以流通盘，可得出这段时间的换手率，然后再把头这个换手率X13.3%，得出的数字即为庄家的控盘度。一个中线庄家的换手率应在300%～450%之间，只有足够的换手，庄家才能吸足筹码。

一般而言，当换手总率达到200%时，庄家会加快吸筹，拉高建仓，因为低价筹码已经没有了，这是短线介入的良机。而当换手总率达到300%时，庄家基本已吸足筹码，接下来是庄家急速拉升或强行洗盘，应从盘口去把握主力的意力和动向，切忌盲目冒进而被动地使投资由短线变为中线。

在平时的看盘中，我们可以跟踪分析那些在低位换手率超过300%的个股，然后综合其中日K线，成交量以及结合一些技术指标来把握介入的最佳时机，必有厚报。

二、根据吸货期的长短判断

对吸货期很明显的个股，简单算法是将吸货期内每天的成交量乘以吸货期，即可大致算出庄家的持仓量。庄家持仓量=吸货期X每天成交量（忽略散户的买入量）。吸货期长，庄家的持仓量越大；每天成交量越大，庄家吸货越多。因此，投资者看到上市后长期横盘整理的个股，通常为黑马在默默吃草。有些新股不经过充分的吸货期，其行情难为为续。

三、根据大盘整理期该股的表现来分析、

有些个股吸货期不明显，或是老庄卷土重来，或是庄家边拉边及，或在下跌过程中不断吸货，难以明确划分吸货期。这些个股庄家持仓量可通过其在整理期的表现来判断。

四、根据上升过程中的放量情况判断

一般来说，随着股价上涨，成交量会同步放大，某些庄家控盘的个股随着股价上涨，成交反而缩小，股价往往能一涨再涨，对这些个股可重势不重价；庄家持有大量筹码的个股，只要在其上涨过程中，只要不放大量，就可一路持有。

如何判断庄家的利润率

庄家坐庄的主要目的是为了获利，庄家在坐庄过程中所付出的费用必定有一个最低成本。庄家在炒作股票的过程中，也必然有一个庄家的最低利润和行业的平均利润。考虑到中国股市的实际情况，股价以翻番的位置作为卖出目标的基础。庄家在坐庄的过程中，不管使用何种手段，都必须是从低价买入到高价卖出，这是股价运动的真理。庄家要获利，也必须要把股价从低价位推到高价位。这个空间多大要视庄家的实力，大盘的情况而定。

按我们的操盘经验，一般为说，一只股票上涨100%的空间，这个时候庄家的利润率应该维持在30%～40%左右。这里的100%是指股价从一段行情的最低价到最高价的幅度，40%为净利润，如果包括10%的资金成本，毛利率在50%，且为庄家的正常收益。例如,某只股票的最低价为10元，庄家吸货一般要消耗20%左右的空间，即股价在12元左右为庄家的吸货成本，拆借资金年利率一般为10%左右。中线庄家坐庄时间一般要经历一年以上的时间,利润成本消耗10%。坐庄过程中要经历吸筹，洗盘，震仓，拉升，出货等工作都要耗去各种成本，一般在10%～20%之间，并且庄家不可能完全在高位派发手中的筹码。例如,股价从10元上涨到20元，高位派发空间需要20%～30%.各种成本累计高达60%～70%，这就是庄家坐庄的行业平均成本即目标个股上升100%的幅度，庄家实际只能获利30%～40%左右。

当然，这个比例是有出入的，如果操盘手的水平较高，融资能力强，庄家的公关和消息发布比较到位，这个利润率将可以再上升5%～10%，但毛利润绝不超过60%。如果这个庄家做得比较差,融资能力弱，市场环境差，这个利润率将再下降5%～10%，但毛利润绝不低于30%。30%～40%利润区域是庄家坐庄的行业平均利润,如果低于这个利润，则很多庄家将会退出这个高风险的行业。

另外一个问题，庄家在拉高的过程中，庄家的成本如何变化?

是不是也一路增加?这个不一定，同样的道理，如果操盘手的水平较高，庄家的公关和消息发布比较到位，在拉升的过程中有相关的利好宣传配合，即使拉高的高度达到了100%，庄家的持仓量是可以减少而不是增加的。拉高过程中没有增加持仓，但还是会增加一些成本。举个例子，(其中不考虑10%的涨跌板限制)某只股票在拉升过程中，第一天买进100万股，价格是9元老派，第二天卖出100万股，价格是10元，看起来是赚了100万元，但实际上在有些情况下是需要庄家高买低卖的。千万不要认为庄家总是在低位买了高位卖，很多庄家当天从8.5元拉到10元，然后从10元跌到8.5元，在8.5元涨到10元的过程中，很多股票都是在9.9到10元之间买的，然后在跌回来时要出货，当天不能增加持仓量，出的时候很多是从8.8到8.9元之间出的货，实际上就是庄家在做倒差价，才能使市场的人继续跟进，所以有些时候股票在底部放量，真实的原因是庄家在卖，散户在接。一般来说，庄家在高位庄家在高位卖出，低位再护盘这种情况不多，如果出现这种情况，一般股票都做得比较绵软。

如何发现庄家筹码锁定

中国股市最大的特点在于,股价涨不涨,关键看庄家妙不妙.庄家什么时候最有炒作激情?庄家在廉价筹码吃了一肚子时最有激情.因此,散户跟庄家炒股若能准确判断庄家的持仓情况,盯牢一只建仓完毕的庄股,在其即将拉升时介入,必将收获一份财富增值裂变的惊喜.这里关键是如何发现庄家已筹码锁定.

一般具备了下述特征之一就可初步判断庄家筹码锁定,建仓已进入尾声.

其一,放很小的量就能拉出长阳或封死涨停.庄家进场吸货,经过一段时候收集,如果庄家用很少的资金就能轻松拉出涨停,那就说明庄家筹码收集工作已近尾声,具备了控盘能力,可以随心所欲控制盘面.

其二,K线走势我行我素,不理会大盘而走出独立行情.有的股票,大盘涨它不涨,大盘跌它不跌.这种情况通常表明大部分筹码已落入庄家囊中:当大势向下,有浮筹砸盘,庄家便把筹码托住,封死下跌空间,以防廉价筹码被人抢了去;大势向上或企稳,有游资抢盘,但庄家由于种种原因此时仍不想发动行情,于是便有凶狠的砸盘出现,封住股价的上涨空间,不让短线热钱打乱炒作计划.股票的K线形态就呈横向盘整,或是沿均线小幅振荡盘升.

其三,K线走势起伏不定,而分时走势图剧烈振荡,成交量极度萎缩.到家到了收集末期,为了洗掉短线获利盘,消磨散户持股信心,便用少量筹码做图.从日K线图上看,股价起伏不定,一会儿到了浪尖,一会儿到了谷底,但股价总是冲不破箱顶也跌不破箱底.而当日分时走势图上却是大幅振荡.委买,委卖之间价格差距非常大,有时相差几分钱,有时相差几毛钱,给人一种莫明其妙,飘忽不定的感觉.成交量也极不规则,有时几分钟才成交一笔,有时十几分钟才成交一笔,分时走势图画出横线或竖线,形成矩形,成交量也极度萎缩,上档抛压极轻,下档支撑有力,浮动筹码极少.

其四,遇利空打击,股价不跌反涨,或当天虽有小幅无量回调,但第二天便收出大阳,股价迅速恢复到原来的价位.突发性的利空袭来,庄家措手不及,散户筹码可以抛了就跑,而庄家却只能兜着.于是盘面可以看到利空袭来当日,开盘后抛盘很多而接盘更多,不久抛盘减少,股价企稳.由于害怕散户拴到便宜筹码,第二日股价又被庄家早早地拉升到原位.

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