央行降息降准对银行的影响分析作者：张鹤来源：《时代金融》2015年第35期
【摘要】前段时间，央行再次公布了降低存款基准利率和存款准备金率的双降政策，这是推动中国利率市场化进程中的又一重要措施。在经济增速下滑、市场资金面吃紧的情况下，这无疑对宏观经济的运行提供了更加强大的金融支持。本文在分析双降政策背景基础上，着重分析对银行业务和银行利润的积极影响和消极影响。
【关键词】降息政策 定向降准政策 积极影响 消极影响
当前，宏观经济预期并不明朗，经济结构转型和结构优化的任务仍然没有彻底完成，实体经济的发展仍然需要强大的金融支持。央行的双降政策有利于进一步释放市场流动性，增强对实体经济的金融支持力度。但是与此同时，对银行机构也会产生积极以及消极的影响。
一、央行降息降准的背景
（一）宏观经济方面
央行降息降准政策和当前的宏观经济背景是分不开的。目前，尽管一些统计指标显示宏观经济运行有回暖和企稳的趋势，但是我国经济下行压力逐渐增大、实体经济恢复的难度增加、促改革以及防范系统性经济风险任务异常艰巨的格局没有根本性的转变，经济转型的发展基础并不是十分坚固，经济增速回落以及通货膨胀的担忧持续增加，企业尤其是中小企业融资成本高和融资难度大的问题依然没有有效解决。在这种背景下，双降政策无疑会进一步降低实体经济的融资成本，有利于保增长、稳增长目标的实现，巩固当前经济发展和实体经济恢复的成果，同时也有利于对经济结构转型提供强大金融支持，对实体经济的薄弱环节能够起到结构性调整和定向支持的作用，增强市场上金融资源的控制和调配能力，促进货币政策结构优化以及金融市场的稳定。
（二）银行资金方面
自2015年初以来，央行在经济增速放缓、市场波动较大情况下一直采用稳健的货币政策，双降政策中提到对银行等金融机构针对性的实行定向降准的政策，强调控制和调节银行资金面松紧适度，逐步向市场释放更多流动性，在银行准备金率下调以后，银行机构的备付金规模一直处于高位状态，近期金融市场由于受到股市波动的影响，银行机构的市场利率有上升的趋势，但是和同期相比仍然处于较低的水平，银行体系的流动性总体充足，但是双降政策并没有采取过去的“普降+定向降准”的模式，因此银行机构释放的资金将更为松散，对银行资金面的宽松将更为有利。
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