XX银行理财产品调研报告
---调查人：
XX银行作为一家中小银行，其近年的发展势头也是有目共睹的。不过，从XX银行在二级市场的走势分析，整体表现却不如人意。尽管自
20GG年最低
的11.59元飙升至今年年初最高的21.48元，累计涨幅超过80%。但是自20GG年高位调整至今，累计跌幅已经高达35%。截至20GG年6月24日收盘，XX银行的报价只有13.89元，近几个月的股价跌幅吞食掉前期大部分的涨幅。
20GG年3月27日，监管层下发了《关于规范商业银行理财业务投资运作有关
问题的通知》，简称八号文件。虽说该文件主要针对影子银行的资金池业务，对影子银行的地下贴现、银信业务等核心要素不受太大的影响，但是该文件也对XX银行造成较大的压力。
根据数据统计，xx银行的非标产品的占比约有50%，远高于八号文件中提出“非标理财业务的规模不超过35%”的限制。纵观全部上市的银行企业，XX银行受八号文件的影响最大。根据机构预测，将会对XX银行的净利润产生3%左右的影响。
值得一提的是，针对近期爆发的“钱荒”危机，巴莱克发布了一份报告，称XX银行、民生银行等5家银行的20GG年同业存放款项和买入返售金融资产数值较大，并且上述银行最近3年的相关资产增速惊人。于是，该报告再一次强化了投资者对银行股的抛售态度。
近年来银行理财产品市场发展迅速，但由于理财产品的私募性质和非标准化性质，目前尚无法借助规范的统计对这一市场进行深入考察。
本报告以XX银行
20GG年-20GG年理财产品市场为样本，结合国内市场阶段性特征，对理财市场发展
提出策略建议。一、调查目的
通过调查了解XX银行的理财产品二、调查对象及方式
通过对银行的职员及客户经理进行调查，主要以采访和交谈的方式进行了解。三、调查时间
20GG年9月10日一20GG年10月10日
四、调查内容
XX银行新兴中间业务，如代理黄金期货业务、理财产品业务、信托理财业务发展迅速。
20GG年，XX银行在杭州发售多款稳健型人民币理财产品，
产品分别投资
于该行优质信贷资产或安全性较高的国债、央行票据、金融债及符合该行要求的商业汇票。其中“陆陆发”系列A、B、C三款为保本型浮动收益理财产品，投资期限分别为31天、61天、91天，预期年收益率（含管理费0.5%）分别为4.15%、
4.3%、4.5%。“陆陆发”D款为非保本产品，投资期限163天，预期年收益率
（含管理费0.5%）为5.3%。另有一款信托类人民币理财产品，投资期限78天，预期收益率（含管理费0.6%）为5.2%。
“银银平台”同业核心客户99家，通过该平台20GG年上半年销售理财产品
163亿元，超过20GG年全年总量。20GG年XX银行零售业务加快负债发展，积极拓
展综合理财业务，期末综合理财产品销售总量
231.25亿元。其中销
售本外币理财产品175.31亿元，代销基金（含券商集合理财）54.86
