阶段辅导二：信用
问题：信用是现代金融的基石。请简述信用的本质特征及构成要素。
一、商业信用
(一商业信用的含义及其必要性
商业信用是指工商企业之间互相提供的，与商品交易直接联系在一起的信用。商业信用产生的根本原因是由于在商品经济条件下，在产业资本循环过程中，各个企业相互依赖，但它们在生产时间和流通时间上往往存在着不一致，从而使商品运动和货币运动在时间上和空间上脱节。而通过企业之间相互提供商业信用，则可满足企业对资本的需要，从而保证整个社会的再生产得以顺利进行。
(二商业信用的特点
1.商业信用的主体是工商企业
2.商业信用的客体主要是商品资本，因此，它是一种实物信用3.商业信用与产业资本的变动是一致的
即商业信用的数量和规模与工业生产、商品流通的数量、规模是相适应的，在动态趋向上是一致的。
(三商业信用的优缺点
商业作用的优点在于方便和及时。商业信用的局限性主要表现在：
(1商业信用规模的局限性。受个别企业商品数量和规模的影响。
(2商业信用方向的局限性。一般是由卖方提供给买方，受商品流转方向的限制。(3商业信用期限的局限性。受生产和商品流转周期的限制，一般只能是短期信用。(4商业信用授信对象的局限性。一般局限在企业之间。(5此外，它还具有分散性和不稳定性等缺点。(四我国的商业信用
新中国成立后，我国商业信用具体经历了三个阶段：
在国民经济恢复和“一五”计划期间，我国曾较好地发挥过商业信用的积极作用。从第二个五年计划至1978年前，除只准对采购农副产品和制造长期的大型设备可预付定金外，其余一律禁止运用商业信用。
从改革开放至今，商业信用在我国逐步放开，范围逐步扩大，并发挥了较大的积极作用。二、银行信用
(一银行信用的含义及地位
银行信用是银行金融机构以货币形式提供给政府、企业或个人的信用。
银行信用克服了商业信用的局限性，在现代商品货币经济下，银行信用无论在规模、范围上，还是在期限上都大大超过了商业信用。银行信用已成为现代经济中最基本的、占主导
地位的信用形式。
(二银行信用的特点
1.银行信用的主体与商业信用不同
2.银行信用的客体是单一形态的货币资本，它可用以任何方面3.银行信用与产业资本的变动不一致
总之，银行信用可以突破商业信用在时间、空间、规模、对象上的限制。(三我国的银行信用
改革开放前，与“大一统”的金融体制相适应，我国长期实行单一的银行信用，并把全部银行信用集中于中国人民银行，企业只能在一个银行的某一分支机构开设账户，并与之发生信用关系。
改革开放后，随着经济体制改革的进一步深化，单一银行信用逐渐转化为多种信用形式。但是尽管信用形式多样化了，银行信用仍然是我国信用形式的主体。
三、国家信用
(一国家信用的含义及形式
国家信用是指国家作为债务人的借贷活动，其实质是国家举债。国家信用主要采用以下几种形式：1.发行国库券（期限一年以内）2.发行国家公债（期限一年以上）3.发行专项债券4.向银行透支或借款
5.向国外借款，或者在国际金融市场上发行政府债券(二国家信用的特点1.国家信用的主体是政府
政府以债务人的身份出现，债权人则是国内外的经济实体和居民。2.安全性较强，风险较小3.通常带有一定的强制性4.交易性、流动性较强
由于国家债券的信誉高、安全性好，在证券市场上是优良的交易对象，交易量大，流动性非常强。
(三我国的国家信用
我国自1981年恢复国债发行以来，国债的发行一直呈增长态势。
第一阶段（1981—1990年），年均发行额不足40亿元，年均递增7.5%；第二阶段（1991—1993年），年均发行额超过了300亿元，年均递增25.7%；第三阶段（1994—1997年），年均发行额达到1699.8亿元，年均递增53.1%；
