中国家族信托业务的发展现状

中国家族信托业务的发展现状

孙 漫

【摘 要】随着我国经济的快速发展，中国高净值人群规模逐渐增大，以家族为单位的财富单元随之增加，由此带来了家族财富的增值经营与财产移交问题，但是过去传统的财富管理形式例如投资理财产品、存款无法实现财产的持久经营和顺利传承，因此一种更新、更好的资产管理方式显得势在必行。家族信托显然是其中之一。本文将会详细阐述我国家族信托业务的发展现状。

【期刊名称】广西质量监督导报

【年(卷),期】2019(000)005

【总页数】2

【关键词】财富管理；家族信托；高净值人群

【文献来源】https://www.zhangqiaokeyan.com/academic-journal-cn_guangxi-quality-supervision-guide-periodical_thesis/0201273071031.html

一、家族信托产生的原因

1.高净值人群数不断增多

自从我国改革开放，中国的经济蓬勃发展，国民生产总值已经达到了世界第二的水平。资产超过上百万的高资产人群在2014年已经达到了一百万人，比上年增长19%，在2015年高净值资产人数已经达到了110万人，大多数高资产是以家庭为单位。2014 年高净值人群所投资的资产数额以及达到了 32 万亿，比上年增长了20%，资产规模的扩大使得资产打理的问题日益凸显出来。家族信托日益增长的需求依赖于大规模资产数量和较高的高净值人群数。家族信托作为财富管理新方式应运而生，家族信托是以家族成员作为委托人，将财产委托给信托机构，打理家庭财产，并向指定受益人分配财产的一种管理方式，它具有财产隔离、保值增值的独特优势，可以更好地满足富豪们对家族信托的个性化定制。

2.财富传承逐渐提上日程

随着中国高净值人群规模的逐渐增大，人们越来越多的开始思考自己的财富应以何种方式安全的传承，家族信托便在此时营运而生。

家族信托产生的原因：随着第一代企业家的年龄增长，考虑企业接班换代的企业越来越多，而且大多希望让其子女接班。相比于父辈较高的交班意愿，家族企业二代的接班意愿并不高。明确表示愿意接班的二代仅占31%，有14%的二代表示不愿意接班，另有45%的二代对于接班的态度尚不明确。当前中国私营企业的股东构成较为单一，主要是自然人股东，股权结构封闭，股权集中，股东以企业主个人及其亲密家族成员为主，家族具有绝对的控股优势。我国家族企业普遍缺乏明晰系统的传承规划，具体来看，31%的企业表示没有考虑交接班问题，30%的企业仅仅是简单的考虑，系统考虑过领导权传承问题且形成了明确方案的不到6%。

二、家族信托经营机构

与国外大多数国家相同，我国信托业发展较为缓慢，起步较晚，在起初，我国的个人信托业务还没有得到过多的关注，即便我国没有对信托业的发展实施任何阻碍的手段，但是由于各种各样的原因，家族信托在我国仍旧处在规划之中，发展阶段。近几年，国内金融机构对家族信托模式进行了探索，从2013年发起的第一支家族信托开始，我国的各机构陆续发行了一系列的家族信托。

三、我国家族信托业务发展中的问题

(一)财产登记制度不健全

我国的信托财产制度不够健全。根据我国信托法规定：“设立财产信托，有关法律、行政法规规定应当办理登记手续的，应当按照规定办理信托登记。如若没有办理登记的，应当补办。但是我国尚未出台相关的法律法规制度，也没有建立统一完善的登记制度，因此在实际操作中就缺乏相对应的法律依据。

(二)信托税收政策缺失

从国外的发展历史看来，信托的产生主要带有着很强的税收筹划的目的，其中最主要的就是遗产税。但在我国遗产税并未出台，大多数地区实现的是所得税以及流转税为主体的税制，由此可见，通过信托来税收筹划遗产税，对我国来说还为时尚早。并且，由于我国税收体制尚不健全，在极大程度上限制了家族信托对于高净值人群的财富传承功能。要制定有针对性的税收政策，可以对不同的受托人，不同的身份采取不同的税收政策，因人而定。

(三)家族信托的门槛较高

信托的门槛较高也制约了我国信托业务的发展。我国的家族信托业务还仍处于发展阶段，因此要参与我国的家族信托，至少要达到资产过亿，这一高门槛让大多数人望而却步。同时银行和客户应该建立极强的亲密度及信任度，否则客户很难将如此高的资产交付给银行打理。下表是几家金融机构的门槛金额：

(四)家族财富的管理水平不高

由于我国的家族信托才刚起步，属于萌芽发展阶段，缺乏专业的人才，也没有专业的信托团队，业务能力与管理经验较为落后。我国的经济在逐步发展，高净值人群在国外也累积了大量的财富，但我国对外汇持有限制较高，致使资金在国内外流动较为困难。由此可见，对于在全球拥有高额资产的人群来说，我国的信托机制显然很难满足他们的需求。加强提高我国信托行业人员的专业水准，不断培养高素质专业人才，提升信托团队的管理能力，以便于为高净值人群提高更加高质量高水准的专业化服务。同时要根据不同客户的需求，针对客户的风险接受能力和性格等方面进行全方位的调查，以来设计提供不同的产品，满足不同的客户需求。

(五)家族信托信息手段程度低

信托公司由于大资管时代的来到，不断加快的利率市场化进程，不得不走向本源业务转型的拐点处。伴随中国经济的迅速发展，互联网为中国的金融带来了巨大的发展契机，使得线下营运发展到了线上营运，有了一个飞跃的发展，这促使了金融向更加高效和信息化的方向发展，同时也大大节约了交易成本。在全球一体化的时代背景下，信托行业可以依靠互联网的发展从而摆脱了金融行业的同质化竞争，形成信托独有的竞争优势，与此同时，信托也通过互联网谋求了新的发展。另一方面，我国目前多采用线下签约的方式进行销售信托产品，繁琐复杂的手续大大阻碍了家族式信托行业的发展，致使客户大量流失，严重妨碍了我国家族式信托业的发展。我国应积极采用线下与互联网相呼应的模式，改变创新传统的销售模式。可以通过互联网对客户进行信托知识的普及，挖掘潜在客户，同时也可以掌握客户的各方面信息，可以达到精准销售信托产品。

目前，我国在现阶段的家族式信托业还存在着不可忽视的弊端，但值得庆幸的是，家族信托承担了信托业的突破口，处于萌芽发展阶段，在以后的时间里，家族信托将会有一个更加广阔的发展空间。此外，由于我国高净值人群数量的不断扩大，对家族财富管理市场的需求也在日益加剧，信托业正有着飞速发展的时机，这将会使得相关的政策法规逐步走向完善，为家族信托的蓬勃发展创造良好的金融环境。

参考文献:

[1] 邱峰.家族财富传承最佳—家族信托模式研究[J].国际金融，2015，(2).

[2] 鲁文龙.评私人银行部门开展家族托业务[J].银行家，2014(4).

[3] 张怡姮.海外家族信托:财富传承印记[J].金融博览，2014(8).

[4] 于健宁.我国互联网金融发展中的问题与对策[J].人民论坛，2014(8).

[5] 谢玲丽,张钩.中国家族办公室:家族[M].广州:广东人民出版社,2013.

[6] 中国信托业协会.2014年信托业专题研究报告[M].北京:中国信托业协会出版社,2014.

【文献来源】https://www.zhangqiaokeyan.com/academic-journal-cn_guangxi-quality-supervision-guide-periodical_thesis/0201273071031.html

本文来源：https://www.2haoxitong.net/k/doc/27d1bb6ea3c7aa00b52acfc789eb172dec639901.html